1. 総評

株式会社スマートドライブの2025年10月1日～12月31日における第1四半期業績は、全収益項目で前年同期を大幅に上回る好調さを示した。売上高13.6%増に対し営業利益120.7%増、経常利益169.5%増と、収益性の飛躍的向上が特徴。主な成長要因は、国内フリートオペレーター事業におけるSaaSサービスの拡大と、海外モビリティDX事業の本格化。財政面では自己資本比率48.4%を維持しつつ、ソフトウェア資産と棚卸資産が増加した。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増減要因：国内FO事業の顧客基盤拡大（省人化投資需要）と海外事業（マレーシアでのテレマティクス展開）が両輪で成長 - 収益構造：営業利益率が6.1%→11.9%に改善（販管費比率49.0%→51.4%ながら原価率36.7%→36.6%で効率化） - 特記事項：持分法投資利益1,118万円が経常利益押上げに貢献

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 1,598 | +5.3% | | 現金及び預金 | 787 | -8.2% | | 売掛金 | 565 | +4.3% | | 棚卸資産 | 148 | +207.9% | | 固定資産 | 906 | +3.4% | | ソフトウェア | 338 | +8.3% | | 資産合計 | 2,504 | +4.6% |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 726 | +5.6% | | 契約負債 | 431 | +15.7% | | 固定負債 | 558 | -0.5% | | 負債合計 | 1,283 | +2.9% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 29 | +1.5% | | 利益剰余金 | 788 | +9.7% | | 純資産合計 | 1,221 | +6.5% | | 負債純資産合計 | 2,504 | +4.6% |

貸借対照表に対するコメント： - 安全性指標：自己資本比率48.4%（前期47.5%から改善）、流動比率220%（前期221%から微減） - 資産構成：ソフトウェア資産が25.9億円増（開発投資活発化）、棚卸資産99.9億円増（事業拡大に伴う在庫増） - 負債動向：契約負債58.6億円増（前受金増は将来収益の先行指標）

4. 損益計算書（単位：百万円）

損益計算書に対するコメント： - 収益性分析：売上高営業利益率11.9%（前期6.1%）、ROE推定値23.1%（前期7.8%） - コスト構造：売上原価率微減（36.7%→36.6%）に対し、販管費増加率4.5%と売上高増加率13.6%を下回る効率化 - 変動要因：営業外収益で持分法投資利益1,118万円計上（前期0円）

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想：通期（2026年9月期）売上高45.8億円（+59.2%）、営業利益7.4億円（+90.6%）
• 成長戦略：①国内FO/AO事業の顧客基盤拡大 ②海外モビリティDX事業の本格化 ③M&Aによる技術補強
• リスク要因：為替変動・海外事業の採算性・競争激化
• 機会領域：自動車業界のDX需要拡大・データ利活用ビジネスの成長

7. その他の重要事項

• M&A活動：2026年1月に株式会社インターゾーンを完全子会社化（取得価額13.85億円）
• 配当方針：通期予想配当金0円（前期実績0円）
• 株式状況：自己株式326,628株（前期比横ばい）
• セグメント：モビリティDX事業単一セグメントで展開

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記、前期比は前年同期比較