1. 総評

• 会社名: 株式会社ファインズ
• 決算期間: 2026年６月期中間期（2025年7月1日～12月31日）
• 総合評価: 売上高は微減したものの、営業利益率が12.8％（前期8.5％）と大幅改善し、経常利益率も13.2％に向上。コスト効率化と資産管理の最適化が奏功し、高収益体質への転換が進んでいます。
• 主な変化点:
• 売上債権78.9百万円減少で運転資本効率化
• 自己株式34.7百万円取得による株主還元実施
• 総資産2,780百万円（前期比+1.6％）、純資産2,269百万円（同+3.7％）で財務体質強化

2. 業績結果

科目	2026年６月期中間期（百万円）	前年同期比増減率
売上高	1,286	△1.1％
営業利益	165	+49.5％
経常利益	169	+45.5％
当期純利益	115	+48.2％
EPS（円）	25.35	+53.9％
配当金	0円（中間配当なし）	-

業績結果に対するコメント:
- 利益増の要因: 販管費削減（△5.2％）、売上債権回収改善（△28.1％）、のれん償却費抑制
- 事業セグメント: Videoクラウド事業が売上高の98％を占め、DXコンサルティングのクロスセル拡大が収益性向上に寄与
- 特記事項: 人材紹介会社2社（オルプラ・Nexil）を子会社化し、人材プラットフォーム強化を推進

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】

科目	金額	前期比増減
流動資産	2,403	+60
現金及び預金	2,147	+185
売掛金	208	△81
棚卸資産	13	△2
固定資産	377	△17
有形固定資産	91	△6
無形固定資産	94	△13
資産合計	2,780	+43

【負債の部】

科目	金額	前期比増減
流動負債	510	△38
買掛金	33	△3
契約負債	157	△33
負債合計	510	△38

【純資産の部】

科目	金額	前期比増減
資本金	235	+2
利益剰余金	1,898	+115
自己株式	△99	△34
純資産合計	2,269	+81
負債純資産合計	2,780	+43

貸借対照表コメント:
- 自己資本比率81.3％（前期79.4％）で業界最高水準の財務健全性
- 流動比率471％（現預金/流動負債）で極めて高い短期支払能力
- 売掛金△28.1％減、契約負債△17.2％減で資産効率が改善

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比増減	売上高比率
売上高	1,286	△1.1％	100.0％
売上原価	244	△8.0％	19.0％
売上総利益	1,042	+0.7％	81.0％
販管費	876	△5.2％	68.2％
営業利益	165	+49.5％	12.8％
営業外収益	5	△18.1％	0.4％
経常利益	169	+45.5％	13.2％
当期純利益	115	+48.2％	9.0％

損益計算書コメント:
- 売上高営業利益率12.8％（前期8.5％）で収益性が大幅改善
- 販管費率68.2％（前期71.1％）に低下し、人件費最適化が進展
- ROE（年率換算）10.2％（前期7.1％）で資本効率向上

5. キャッシュフロー

項目	金額（百万円）
営業CF	+230
投資CF	△12
財務CF	△33
フリーCF	+218

• 営業CFは売上債権回収改善で前年比+5.2％増
• 自己株式取得（34.7百万円）が財務CFを押し下げ

6. 今後の展望

• 通期予想: 売上高2,866百万円（+6.8％）、営業利益401百万円（+20.3％）
• 成長戦略:
• DXコンサルティングのデータ連携強化
• 子会社を通じた人材プラットフォーム構築
• 中小企業向け動画マーケティングソリューション拡充
• リスク: 競合参入激化・人材確保難

7. その他の重要事項

• 配当方針: 2026年６月期も無配継続（利益全額を成長投資に充当）
• M&A: 株式会社オルプラ・Nexilを子会社化し人材事業に参入
• ESG: パーパス経営「企業と地域社会の未来に、テクノロジーの追い風を」を推進

（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記。記載のない項目は「データなし」と判断。