決算短信
2025-11-12T15:31
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ヴィス (5071)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ヴィス（2026年3月期第2四半期、中間期：2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高・利益ともに前年同期比で大幅減少となり、全体として低調だった。景気回復基調の一方、国際情勢の不透明感が影響し、ブランディング事業の受注減とデータソリューション事業の赤字拡大が主因。総資産は前期末比344百万円減少したが、純資産は微増し、自己資本比率は66.4%に向上した。前期比の主な変化点は、売掛金・買掛金の大幅減少と前受金の増加で、運転資金の効率化が進んだ一方、固定資産投資が継続した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 6,874 | △13.8 |
| 営業利益 | 644 | △34.0 |
| 経常利益 | 644 | △33.6 |
| 当期純利益 | 414 | △35.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 49.53円 | - |
| 配当金 | 中間0.00円（年間49.00円予想） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少は新規受注の鈍化と既存案件の縮小が要因で、ブランディング事業（売上6,668百万円、△13.3%、セグメント利益725百万円、△26.7%）が主力ながら減速。データソリューション・プレイスソリューション事業（売上206百万円、△26.4%、セグメント損失14百万円、前年38百万円利益）はDXツール「ワークデザインプラットフォーム」やフレキシブルオフィス「ThePlace」の低調が響いた。営業外収益微増も費用増（投資事業組合運用損等）で相殺。特筆は特別利益12百万円（固定資産売却益）計上も、全体利益をカバーしきれず大幅減益。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 6,816 | △671 |
| 現金及び預金 | 5,749 | △373 |
| 受取手形及び売掛金 | 824 | △339 |
| 棚卸資産 | 140 | +14 |
| その他 | 103 | +38 |
| 固定資産 | 3,637 | +327 |
| 有形固定資産 | 2,500 | +282 |
| 無形固定資産 | 40 | △1 |
| 投資その他の資産 | 1,097 | +46 |
| **資産合計** | 10,453 | △344 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 3,218 | △457 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,131 | △758 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 2,087 | △△301 |
| 固定負債 | 294 | +108 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 294 | +108 |
| **負債合計** | 3,511 | △349 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 6,941 | +21 |
| 資本金 | 553 | +8 |
| 利益剰余金 | 5,861 | +5 |
| その他の包括利益累計額 | 1 | △0 |
| **純資産合計** | 6,942 | +5 |
| **負債純資産合計** | 10,453 | △344 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率66.4%（前期64.1%、向上）と財務基盤は堅調。流動比率212%（流動資産/流動負債）、当座比率178%（当座資産/流動負債）と安全性高い。資産構成は流動資産65%、固定資産35%で、現金・売掛金中心の安定型。負債は買掛金・前受金依存が特徴で、前期比買掛金758百万円・売掛金339百万円減少はキャッシュ効率化を示唆。前受金883百万円急増は将来収益の裏付け。固定資産増は建物・投資有価証券投資継続。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 6,874 | △1,097 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,897 | △749 | 71.3 |
| **売上総利益** | 1,978 | △348 | 28.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,333 | △16 | 19.4 |
| **営業利益** | 645 | △332 | 9.4 |
| 営業外収益 | 10 | +6 | 0.1 |
| 営業外費用 | 10 | +1 | 0.2 |
| **経常利益** | 644 | △327 | 9.4 |
| 特別利益 | 12 | +12 | 0.2 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 657 | △314 | 9.6 |
| 法人税等 | 243 | △88 | 3.5 |
| **当期純利益** | 414 | △226 | 6.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率28.8%（前期29.2%、微減）、営業利益率9.4%（前期12.2%、低下）は原価率上昇と販管費横ばいが要因。ROE（純資産回転率換算）は前期比低下も高水準維持。コスト構造は売上原価71%超と人件費・外注依存。変動要因は受注減による売上減とセグメント赤字拡大、特別利益で一部緩和。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 263百万円（前期982百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △228百万円（前期△101百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △409百万円（前期△293百万円）
- フリーキャッシュフロー: 35百万円（営業+投資）
営業CF堅調も投資・配当支払で現金減。固定資産・投資有価証券取得が投資CF圧迫。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上17,200百万円（+5.8%）、営業利益1,922百万円（+0.3%）、純利益1,262百万円（△7.0%）、EPS150.98円（修正なし）。
- 中期経営計画や戦略: VISION2027（2025年6月策定）の1年目。オフィスデザインからワークデザイン（環境・働き方）へ拡大、ワンストップサービス強化。
- リスク要因: 国際情勢（関税・地政学）、景気後退、受注競争激化。
- 成長機会: 高成長企業向けブランディング、DXツール「ココエル」・「ThePlace」展開。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ブランディング事業主力（売上97%）、データソリュ事業投資先行で赤字。
- 配当方針: 変更（累進配当導入、連結配当性向30%基準）。2026年3月期年間49円予定（中間0円、期末49円）。
- 株主還元施策: 安定配当継続。
- M&Aや大型投資: 記載なし（子会社ワークデザインテクノロジーズ活用）。
- 人員・組織変更: 記載なし。