決算
2026-01-14T15:00
2025年11月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社フィットワークス (5037)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: 株式会社フィットワークス / 2025年11月期（2024年12月1日～2025年11月30日）
- **総合評価**: 売上高・利益が全ての指標で二桁成長を達成し、堅調な業績を記録。営業キャッシュフローの大幅改善（△37百万円→+630百万円）が財務体質を強化。
- **主な変化点**:
- 売上高増加（+424百万円）は既存顧客深耕と新規案件獲得による。
- 現金預金が527百万円増加し、資金繰りが大幅に改善。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2025年11月期（百万円） | 2024年11月期（百万円） | 前年比増減率 |
|------|----------------------|----------------------|-------------|
| 売上高 | 2,771 | 2,347 | +18.1% |
| 営業利益 | 229 | 196 | +16.9% |
| 経常利益 | 230 | 207 | +11.0% |
| 当期純利益 | 141 | 132 | +6.8% |
| EPS（円） | 707.06 | 661.75 | +6.8% |
| 配当金（年間） | 15.00円 | 15.00円 | 0.0% |
**コメント**:
- **増減要因**: セキュリティ製品の販売拡大とインフラ構築案件の受注増が貢献。売上原価率は77.2%→77.2%と横ばい。
- **収益構造**: 売上高営業利益率8.3%（前期8.4%）と安定。ROEは12.9%→12.9%を維持。
- **特記事項**: 保険解約益（前期3.7百万円）がなくなり営業外収益が減少したが、経常利益は増加。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 |
|------|-------------|-----------|
| **流動資産** | 1,843 | +350 |
| 現金及び預金 | 964 | +527 |
| 受取手形・売掛金 | 206 | +1 |
| 棚卸資産 | 106 | △204 |
| **固定資産** | 311 | △33 |
| 有形固定資産 | 27 | △9 |
| 無形固定資産 | 162 | △33 |
| **資産合計** | **2,154** | **+317** |
**【負債の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 |
|------|-------------|-----------|
| **流動負債** | 834 | +262 |
| 買掛金 | 123 | +44 |
| 短期借入金 | 86 | +40 |
| **固定負債** | 154 | △83 |
| 長期借入金 | 143 | △86 |
| **負債合計** | **987** | **+178** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 |
|------|-------------|-----------|
| 資本金 | 80 | 0 |
| 利益剰余金 | 1,087 | +138 |
| **純資産合計** | **1,167** | **+138** |
| **負債純資産合計** | **2,154** | **+317** |
**コメント**:
- **安全性指標**: 自己資本比率54.2%（前期56.0%）、流動比率221%（前期261%）と高い安定性。
- **変動点**: 現金預金の大幅増（+527百万円）と長期借入金の返済（△86百万円）が特徴。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|------|-------------|-----------|------------|
| 売上高 | 2,771 | +424 | 100.0% |
| 売上原価 | 2,140 | +330 | 77.2% |
| **売上総利益** | **632** | **+94** | **22.8%** |
| 販管費 | 402 | +61 | 14.5% |
| **営業利益** | **230** | **+33** | **8.3%** |
| 経常利益 | 230 | +23 | 8.3% |
| **当期純利益** | **141** | **+9** | **5.1%** |
**コメント**:
- **収益性**: 売上高成長率（+18.1%）が販管費増加率（+17.8%）を上回り、営業利益率を維持。
- **コスト構造**: 原材料高や人件費増を販売拡大で吸収。
### 5. キャッシュフロー
| 科目 | 2025年11月期（百万円） | 前期比増減 |
|------|------------------------|-----------|
| 営業CF | +630 | +667 |
| 投資CF | △53 | +97 |
| 財務CF | △48 | △215 |
| 現金残高 | 962 | +527 |
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年11月期）**: 売上高2,820百万円（+1.8%）、当期純利益143百万円（+1.6%）の微増見込み。
- **戦略**: 医療DX・セキュリティ需要を取り込み、生成AI活用による業務効率化を推進。
- **リスク**: 物価高・人手不足の継続、医療機関のIT投資縮小リスク。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当15円（前期同額）、配当性向2.1%。
- **投資計画**: 有価証券取得（30百万円）や保険積立（15百万円）を実施。
- **人的資本**: 若手・中堅社員の育成プログラムを継続。
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**注**: セグメント情報は単一事業（システムインテグレーション）のため記載なし。