2025年12月期決算短信〔日本基準〕(連結)
ＨＯＵＳＥＩ株式会社** (5035)
決算評価: 悪い**主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: ＨＯＵＳＥＩ株式会社
決算評価
決算評価: 悪い
簡潔な要約
ＨＯＵＳＥＩ株式会社（2025年12月期）は、売上高4,779百万円（前期比△2.8%）、当期純損失195百万円（前期は126百万円の利益）と業績が悪化しました。AIチャット型BI「impraiezBI」のリリースやスマート倉庫システムの展開など新事業を推進したものの、国内IT事業でののれん減損損失（206百万円）や海外IT事業の減収が重荷となりました。キャッシュフローは営業活動で1,035百万円の流入を確保し、現金残高は1,420百万円（前期比+579百万円）と改善。2026年12月期は売上高5,200百万円（+8.8%）、当期純利益170百万円の回復を予測しています。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: ＨＯＵＳＥＩ株式会社
- 決算期間: 2025年1月1日～2025年12月31日
- 総合評価: 売上高・利益ともに減少し、特に営業利益（△53.5%）と当期純損失（△195百万円）が悪化。新規事業投資の効果が未反映で、のれん減損損失が業績を圧迫。
- 前期比の主な変化点:
- 売上高減少（△139百万円）と売上原価率の悪化（売上総利益率31.7%→31.6%）。
- 研究開発費増加で販管費が1,479百万円（+28百万円）。
- 特別損失258百万円（主にのれん減損）が損失拡大の主因。
2. 業績結果
| 科目 | 2025年12月期（百万円） | 2024年12月期（百万円） | 前期比増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,779 | 4,919 | △2.8% |
| 営業利益 | 37 | 79 | △53.5% |
| 経常利益 | 54 | 128 | △57.7% |
| 当期純利益 | △195 | 126 | － |
| EPS（円） | △28.52 | 17.88 | － |
| 年間配当金 | 3.00円 | 3.00円 | 0% |
業績結果に対するコメント:
- 減収減益の要因:
- 国内IT事業: 売上高4,187百万円（△0.7%）、営業利益15百万円（△74%）。物価上昇によるコスト増。
- 海外IT事業: 売上高592百万円（△15.4%）、営業利益6百万円（△88%）。中国市場の需要減退。
- 特別損失: アイード株式会社のれん減損損失（206百万円）が損失拡大の主因。
- キャッシュフロー: 営業CFは1,035百万円（前期比+674百万円）と改善。契約資産減少（477百万円）が寄与。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 3,105 | △3 |
| 現金及び預金 | 1,420 | +580 |
| 受取手形及び売掛金 | 786 | △69 |
| 契約資産 | 569 | △477 |
| 固定資産 | 1,681 | △346 |
| 有形固定資産 | 828 | △35 |
| 無形固定資産 | 680 | △376 |
| 資産合計 | 4,786 | △348 |
【負債の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 1,158 | △130 |
| 短期借入金 | 0 | △235 |
| 固定負債 | 549 | +5 |
| 負債合計 | 1,707 | △125 |
【純資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 2,745 | △269 |
| 利益剰余金 | 1,104 | △216 |
| 自己株式 | △139 | △53 |
| 純資産合計 | 3,079 | △224 |
貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 64.0%（前期比横ばい）で安定。
- 流動比率: 268%（前期241%）で短期支払能力は改善。
- 主な変動点: 現預金増（+580百万円）、負債減少（△125百万円）。のれん減少（△353百万円）が資産圧縮の主因。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,779 | △2.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 3,264 | △3.7% | 68.4% |
| 売上総利益 | 1,515 | △0.9% | 31.6% |
| 販管費 | 1,479 | +2.0% | 30.9% |
| 営業利益 | 37 | △53.5% | 0.8% |
| 経常利益 | 54 | △57.7% | 1.1% |
| 当期純利益 | △195 | － | △4.1% |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性悪化: 売上高営業利益率0.8%（前期1.6%）、ROE△6.1%（前期3.9%）。
- コスト構造: 販管費比率30.9%（前期29.5%）が悪化。のれん償却（161百万円）と研究開発費増が影響。
- 特別損失: のれん減損（206百万円）が損失の58%を占める。
5. キャッシュフロー（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年12月期 |
|---|---|
| 営業活動CF | 1,035 |
| 投資活動CF | △159 |
| 財務活動CF | △305 |
| 現金残高 | 1,420 |
6. 今後の展望
- 2026年12月期予想: 売上高5,200百万円（+8.8%）、営業利益240百万円（+556%）、当期純利益170百万円。
- 戦略:
- 国内IT事業でクラウドサービス拡充。
- 海外IT事業（中国金融情報システム）の回復を見込む。
- リスク: 中国市場の景気減速、新事業の収益化遅延。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 国内IT事業が売上高の88%を占めるが利益率は低水準（営業利益率0.4%）。
- 配当方針: 年間配当3.00円を維持（配当性向：記載なし）。
- M&A: 連結子会社「OmniXuttle株式会社」を新規設立。
- 人員: 役員報酬68百万円（前期比△9%）。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。一部データは「記載なし」。