決算
2025-12-10T15:30
2026年1月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
モイ株式会社 (5031)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: モイ株式会社
- **決算期間**: 2025年2月1日～2025年10月31日（第3四半期累計）
- **総合評価**: 営業利益44.5%増・経常利益52.7%増と収益性が大幅改善。コスト管理の効率化と高付加価値サービス「メンバーシップ」の成長が寄与。ただし音楽著作権関連の特別損失が純利益を圧迫。
- **主な変化点**:
- 売上原価率49.4%→49.3%と微改善
- 販管費が前年比3.3%削減
- 自己資本比率45.2%→46.0%に向上
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前期比増減率 | 前期金額（百万円） |
|------|-------------------|-------------|-------------------|
| 売上高 | 4,954 | +0.5% | 4,928 |
| 営業利益 | 265 | +44.5% | 184 |
| 経常利益 | 306 | +52.7% | 201 |
| 当期純利益 | 135 | -13.1% | 155 |
| EPS（円） | 9.65 | -13.1% | 11.11 |
| 配当金 | 0.00 | - | 0.00 |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- プラットフォーム改善によりARPPUが8.8%増加
- 販管費削減（広告宣伝費-9.3%、通信費-10.6%）
- JASRACとの協議費用99百万円を特別損失計上
- **事業セグメント**: ライブ配信プラットフォーム「ツイキャス」単一事業
- **特記事項**: 音楽レーベル「Moi Records」のイベント展開がブランド価値向上に寄与
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動資産** | 4,002 | +235 |
| 現金及び預金 | 3,183 | +204 |
| 売掛金 | 727 | -40 |
| 棚卸資産 | 0 | -0.2 |
| その他 | 92 | +75 |
| **固定資産** | 355 | -17 |
| 有形固定資産 | 125 | -38 |
| 投資その他 | 230 | +21 |
| **資産合計** | **4,358** | **+218** |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動負債** | 2,351 | +83 |
| 買掛金 | 747 | -108 |
| 未払金 | 609 | +322 |
| 預り金 | 678 | +63 |
| **負債合計** | **2,351** | **+83** |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 資本金 | 50 | 0 |
| 利益剰余金 | 12 | +135 |
| **純資産合計** | **2,007** | **+135** |
| **負債純資産合計** | **4,358** | **+218** |
**貸借対照表コメント**:
- 自己資本比率46.0%と高い健全性（業界平均30%前後）
- 流動比率170%（前年166%改善）で短期支払能力充足
- 現金預金3,183百万円と手元流動性が豊富
- 固定資産比率8.1%と軽資産ビジネス構造
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 4,954 | +0.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,445 | +0.9% | 49.3% |
| **売上総利益** | 2,509 | +0.2% | 50.7% |
| 販管費 | 2,244 | -3.3% | 45.3% |
| **営業利益** | 265 | +44.5% | 5.4% |
| 営業外収益 | 41 | +123% | 0.8% |
| **経常利益** | 306 | +52.7% | 6.2% |
| 特別損失 | 99 | - | 2.0% |
| **当期純利益** | 135 | -13.1% | 2.7% |
**損益計算書コメント**:
- 売上高営業利益率5.4%→5.4%（前年3.7%から大幅改善）
- ROE（年率換算）8.9%と前年比微減だが安定水準
- 営業外収益増加要因：受取手数料36百万円（前年17百万円）
- 実効税率35.0%（前年22.7%）で税負担増
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期CF計算書未作成）
- 減価償却費：42百万円（前年44百万円）
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高66.1億円（+0.3%）、営業利益3.28億円（+41.2%）に上方修正
- **成長戦略**:
- ユーザー参加型コンテンツの拡充
- 音楽イベントとの連携強化
- 新本社移転（2026年5月予定）による組織効率化
- **リスク要因**:
- NexToneとの著作権協議費用の不透明性
- 課金ユーザー数9.4%減少の持続リスク
- プラットフォーム競争激化
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 当期配当金0円（前期同様）
- **株主還元**: 自己株式取得枠1億円設定中
- **人員体制**: 本社移転に伴う組織再編を計画
- **法務リスク**: 音楽著作権関連の追加協議費用発生可能性
（注）数値は開示資料に基づき百万円単位で表記。前期比は前年同期比較。