2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社リプロセル (4978)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社リプロセル、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日）。当期は売上高が前年同期比26.2%減の974百万円と大幅減収、営業損失546百万円（前年同期149百万円の損失）と損失が拡大する厳しい業績となった。研究支援事業の低迷とメディカル事業の研究開発投資負担が主因。総資産9,363百万円、純資産8,675百万円（自己資本比率92.7%）と財務体質は安定しているが、収益回復が急務。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 974 | △26.2 |
| 営業利益 | △546 | － |
| 経常利益 | △483 | － |
| 当期純利益 | △486 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △5.14 | － |
| 配当金 | 0.00 | － |
業績結果に対するコメント： - 増減要因: 研究支援事業（売上887百万円、前年比22.4%減、セグメント損失22百万円、前年267百万円の利益）が主力低迷。製薬業界のヒト細胞実験シフトが進むも、競争激化や需要減退が影響。メディカル事業（残り売上87百万円推定）はステムカイマル等の開発投資増で赤字拡大。 - 主要収益源: 研究支援事業が売上の91%を占め、iPS細胞関連試薬・サービスが中心。メディカル事業は再生医療製品開発（ステムカイマル、iPS神経グリア細胞、TIL療法、GPC-1 CAR-T）。 - 特筆事項: 連結範囲変更（Cell Innovation Partners, L.P.除外）。通期予想は売上3,037百万円（2.0%増）、純損失75百万円。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|-----------| | 流動資産 | 記載なし | 記載なし | | 現金及び預金 | 記載なし | 記載なし | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし | | 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 無形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 投資その他の資産 | 記載なし | 記載なし | | 資産合計 | 9,363 | △307 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|-----------| | 流動負債 | 記載なし | 記載なし | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定負債 | 記載なし | 記載なし | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 負債合計 | 記載なし | 記載なし |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|----------| | 株主資本 | 記載なし | 記載なし | | 資本金 | 記載なし | 記載なし | | 利益剰余金 | 記載なし | 記載なし | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 8,675 | △309 | | 負債純資産合計 | 9,363 | △307 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率: 92.7%（前期92.9%）と極めて高く、財務安全性が高い。 - 流動比率・当座比率: 記載なしのため算出不可だが、高自己資本比率から流動性は安定推定。 - 資産・負債構成の特徴: 総資産減少（前期9,670百万円）も純資産主体で健全。研究開発資産中心か。 - 前期からの主な変動点: 資産・純資産ともに減少も比率安定。継続企業前提に関する注記あり（詳細記載なし）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 974 | △26.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 売上総利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 営業利益 | △546 | － | －56.1% |
| 営業外収益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 営業外費用 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 経常利益 | △483 | － | －49.6% |
| 特別利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 特別損失 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 法人税等 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 当期純利益 | △486 | － | －49.9% |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階: 売上減とコスト増で営業・経常段階で損失拡大。利益率悪化（営業利益率－56.1%）。 - 収益性指標: ROE記載なし。EPS△5.14と株主負担増。 - コスト構造: 研究開発費・販売管理費増大が主因（メディカル事業投資）。 - 前期からの主な変動要因: 研究支援事業赤字転落とメディカル投資加速。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- フリーキャッシュフロー: 記載なし （中間連結キャッシュ・フロー計算書は目次に記載あるが詳細数値なし）
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上3,037百万円（2.0%増）、営業損失268百万円、純損失75百万円（修正なし）。
- 中期経営計画・戦略: 研究支援事業のポートフォリオ拡大（HLAノックアウトiPS新製品）とメディカル事業強化（ステムカイマル承認申請、TIL/GPC-1 CAR-T臨床推進、iPS受託製造グローバル化）。
- リスク要因: 再生医療開発の長期化・承認遅延、競争激化、継続企業前提注記。
- 成長機会: 再生医療市場拡大（2030年17兆円予測）、ヒト細胞実験シフト、CIRM提携。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 研究支援887百万円（△22.4%、損失22百万円）、メディカル推定87百万円（赤字拡大）。
- 配当方針: 年間0円（無配継続）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 連結子会社除外（Cell Innovation Partners, L.P.）、米国GMP施設新設。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更あり（表示方法変更含む）。