決算短信
2025-08-08T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
タカラバイオ株式会社 (4974)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
タカラバイオ株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比9.1%増の9,266百万円と堅調に推移したものの、Curio Bioscience, Inc.の買収関連費用やのれん償却費の増加により営業損失が拡大し、1,796百万円（前年同期1,634百万円）となった。純損失も1,511百万円と前期比で悪化したが、売上総利益は14.9%増と収益基盤の改善を示した。総資産は129,943百万円と増加した一方、純資産は109,436百万円と減少、自己資本比率は84.0%に低下した。主な変化点はCurio社買収による無形固定資産増加と現金減少。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 9,266 | 9.1 |
| 営業利益 | △1,796 | - |
| 経常利益 | △1,838 | - |
| 当期純利益 | △1,511 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △12.55 | - |
| 配当金 | - | 記載なし |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は試薬、受託および遺伝子医療のカテゴリが前期比増加したことにより9.1%増となった。主要収益源であるライフサイエンス関連事業が寄与。売上原価は売上構成変化で3.0%増の4,262百万円にとどまり、売上総利益率は前期の51.3%から54.0%へ改善。一方、販売費及び一般管理費はCurio社買収費用・のれん償却費増で13.6%増の6,800百万円と膨張し、営業損失拡大。単一セグメントのため事業別詳細なし。特筆事項として、Curio社子会社化（新規1社）が費用増要因。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 46,938 | △10,741 |
| 現金及び預金 | 22,006 | △7,543 |
| 受取手形及び売掛金 | 9,647 | △4,448 |
| 棚卸資産 | 13,628 | ＋1,189 |
| その他 | 1,748 | ＋76 |
| 固定資産 | 83,004 | ＋15,349 |
| 有形固定資産 | 56,097 | △857 |
| 無形固定資産 | 25,038 | ＋17,067 |
| 投資その他の資産 | 1,868 | △862 |
| **資産合計** | 129,943 | ＋4,609 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 9,522 | ＋2,391 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,389 | △263 |
| 短期借入金 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 8,132 | ＋2,654 |
| 固定負債 | 10,984 | ＋8,631 |
| 長期借入金 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 10,984 | ＋8,631 |
| **負債合計** | 20,506 | ＋11,021 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 96,766 | △3,558 |
| 資本金 | 14,965 | 0 |
| 利益剰余金 | 48,907 | △3,558 |
| その他の包括利益累計額 | 12,321 | △2,854 |
| **純資産合計** | 109,436 | △6,413 |
| **負債純資産合計** | 129,943 | ＋4,609 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は84.0%（前期92.2%）と低下したが、高水準を維持し財務安全性は高い。流動比率（流動資産/流動負債）は4.93倍（前期8.09倍）と低下も十分。当座比率も良好。資産構成の特徴はCurio社買収による無形固定資産（のれん12,663百万円、技術資産11,083百万円）の急増（＋17,067百万円）。流動資産減少は現金・売掛金減（売上債権回収）。負債増は条件付対価認識（その他固定負債9,992百万円）。純資産減は純損失と為替換算調整（円高）影響。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 9,266 | 9.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,262 | 3.0 | 46.0 |
| **売上総利益** | 5,003 | 14.9 | 54.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 6,800 | 13.6 | 73.4 |
| **営業利益** | △1,796 | - | △19.4 |
| 営業外収益 | 105 | △41.0 | 1.1 |
| 営業外費用 | 147 | 250.0 | 1.6 |
| **経常利益** | △1,838 | - | △19.8 |
| 特別利益 | 83 | 4,050.0 | 0.9 |
| 特別損失 | 27 | △145.5 | 0.3 |
| 税引前当期純利益 | △1,782 | - | △19.2 |
| 法人税等 | △289 | - | △3.1 |
| **当期純利益** | △1,492 | - | △16.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率54.0%（前期51.3%）と改善、原価率低下。営業利益率△19.4%と悪化、主に販管費増（研究開発費1,787百万円、その他2,919百万円）。ROEは純損失のためマイナス。コスト構造は販管費中心（研究開発費19.3%）。変動要因はCurio買収費用・のれん償却（272百万円）。営業外費用増（支払利息117百万円）は買収関連。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,912百万円（前年同期4,534百万円、売上債権減少4,287百万円・棚卸増1,484百万円が寄与も純損失影響で減少）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △6,880百万円（前年同期△792百万円、主にCurio社取得6,524百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △2,030百万円（前年同期△2,022百万円、配当支払1,980百万円）
- フリーキャッシュフロー: △4,968百万円（営業＋投資）
現金及び現金同等物期末残高: 19,596百万円（前期末比△7,489百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期通期売上高52,500百万円（16.6%増）、営業利益2,500百万円（10.5%増）、経常利益2,500百万円（△3.6%）、親会社株主帰属純利益1,300百万円（24.8%増）、EPS10.08円。第2四半期累計売上21,300百万円（7.8%増）、営業損失1,450百万円。
- 中期経営計画や戦略: 「長期経営構想2025」「中期経営計画2025」に基づき、試薬・機器事業とCDMO事業強化、バイオ創薬基盤技術開発でグローバルプラットフォーム目指す。
- リスク要因: 研究予算縮減（インフレ・金利高・助成金削減）、地政学リスク、為替変動。
- 成長機会: NGS関連試薬・Curio社空間解析技術活用。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメントのため記載省略。
- 配当方針: 2026年3月期予想0.00円～17.00円（通期17.00円、無修正）。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: Curio Bioscience, Inc.買収（2025年1月、空間解析用研究試薬事業、技術資産10,971百万円・のれん6,147百万円計上）。
- 人員・組織変更: 記載なし。