決算
2026-01-14T16:00
2026年5月期第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(非連結)
室町ケミカル株式会社 (4885)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: 室町ケミカル株式会社 / 2025年6月1日～2025年11月30日（中間期）
- **総合評価**: 全事業セグメントで売上・利益が大幅増加し、特に営業利益が126%増と急成長。医薬品事業の収益拡大と化学品事業の黒字転換が牽引。キャッシュフローも健全で、財務基盤の強化が進む。
- **前期比の主な変化点**:
- 売上高: +24.2%（716百万円増）
- 営業利益: +126.2%（194百万円増）
- 自己資本比率: 46.6%→41.0%（負債増による）
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年5月期中間期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|------|-----------------------------|---------------------|--------|
| 売上高 | 3,681 | 2,965 | +24.2% |
| 営業利益 | 349 | 154 | +126.2% |
| 経常利益 | 336 | 171 | +96.7% |
| 当期純利益 | 244 | 120 | +102.2% |
| EPS（円） | 59.98 | 29.82 | +101.1% |
| 中間配当金（円） | 10.00 | 0.00 | - |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 医薬品事業: 輸入原薬の需要拡大（売上+30.6%）
- 化学品事業: イオン交換樹脂の好調（営業利益△17百万円損失→+58百万円黒字）
- 健康食品事業: 撤退計画下でも高稼働率で原価率改善
- **収益構造**: 売上高営業利益率が5.2%→9.5%に改善。
- **特記事項**: 為替差損3.4百万円発生も、営業利益増で吸収。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動資産** | 4,775 | +1,167 |
| 現金及び預金 | 1,876 | +818 |
| 売掛金等 | 1,416 | △104 |
| 棚卸資産 | 1,370 | +291 |
| **固定資産** | 1,694 | +38 |
| 有形固定資産 | 1,113 | +4 |
| 投資有価証券 | 360 | +59 |
| **資産合計** | **6,470** | **+1,205** |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動負債** | 1,936 | +480 |
| 買掛金 | 683 | +332 |
| 短期借入金 | 650 | +246 |
| **固定負債** | 1,884 | +526 |
| 長期借入金 | 1,766 | +526 |
| **負債合計** | **3,820** | **+1,007** |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 資本金 | 143 | ±0 |
| 利益剰余金 | 1,691 | +144 |
| 自己株式 | △21 | +7 |
| **純資産合計** | **2,650** | **+199** |
| **負債純資産合計** | **6,470** | **+1,205** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**: 流動比率247%（前期248%）、自己資本比率41.0%（△5.6pt）。
- **特徴**: 現金預金が82億円増加し財務柔軟性向上。長期借入金増（+5.3億円）は設備投資向けと推察。
- **懸念点**: 負債増により自己資本比率低下。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|------|------|------------|-----------|
| 売上高 | 3,682 | +716 | 100.0% |
| 売上原価 | 2,553 | +477 | 69.3% |
| **売上総利益** | **1,129** | **+240** | **30.7%** |
| 販管費 | 780 | +45 | 21.2% |
| **営業利益** | **349** | **+195** | **9.5%** |
| 営業外費用 | 27 | +12 | - |
| **経常利益** | **337** | **+166** | **9.1%** |
| **当期純利益** | **244** | **+123** | **6.6%** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: ROE（年率換算）18.4%（前期9.8%）。
- **コスト構造**: 売上原価率69.3%（前期70.0%）改善。販管費は新製品開発費増で+45百万円。
- **変動要因**: 医薬品事業の高利益率品目構成変化が寄与。
### 5. キャッシュフロー（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 |
|------|------|
| 営業CF | +282 |
| 投資CF | △141 |
| 財務CF | +672 |
| フリーCF | +141 |
**コメント**: 営業CFが安定（前年同期比+144百万円）。設備投資（-135百万円）と借入増（+1,050百万円）で現金預金が82億円増加。
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年5月期通期）**:
- 売上高7,500百万円（+12.7%）、営業利益550百万円（+27.3%）
- **成長戦略**:
- 医薬品: 輸入原薬の需要拡大継続
- 化学品: 半導体・電力向け市場開拓
- 健康食品: 事業撤退完了後のリソース再配分
- **リスク**: 為替変動・海外景気減速・原材料価格高騰
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 中間配当10円（前年0円）、通期予想25円（前年25円）。
- **株主還元**: 自己株式取得70,271株（期末時点）。
- **投資計画**: 設備投資134百万円（主に化学品事業）。
- **人員**: 記載なし。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー等は中間累計値。