1. 総評

• 会社名・決算期間: 室町ケミカル株式会社 / 2025年6月1日～2025年11月30日（中間期）
• 総合評価: 全事業セグメントで売上・利益が大幅増加し、特に営業利益が126%増と急成長。医薬品事業の収益拡大と化学品事業の黒字転換が牽引。キャッシュフローも健全で、財務基盤の強化が進む。
• 前期比の主な変化点:
• 売上高: +24.2%（716百万円増）
• 営業利益: +126.2%（194百万円増）
• 自己資本比率: 46.6%→41.0%（負債増による）

2. 業績結果

科目	2026年5月期中間期（百万円）	前年同期（百万円）	増減率
売上高	3,681	2,965	+24.2%
営業利益	349	154	+126.2%
経常利益	336	171	+96.7%
当期純利益	244	120	+102.2%
EPS（円）	59.98	29.82	+101.1%
中間配当金（円）	10.00	0.00	-

業績結果に対するコメント: - 増減要因:
- 医薬品事業: 輸入原薬の需要拡大（売上+30.6%）
- 化学品事業: イオン交換樹脂の好調（営業利益△17百万円損失→+58百万円黒字）
- 健康食品事業: 撤退計画下でも高稼働率で原価率改善
- 収益構造: 売上高営業利益率が5.2%→9.5%に改善。
- 特記事項: 為替差損3.4百万円発生も、営業利益増で吸収。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】

科目	金額	前期比増減
流動資産	4,775	+1,167
現金及び預金	1,876	+818
売掛金等	1,416	△104
棚卸資産	1,370	+291
固定資産	1,694	+38
有形固定資産	1,113	+4
投資有価証券	360	+59
資産合計	6,470	+1,205

【負債の部】

科目	金額	前期比増減
流動負債	1,936	+480
買掛金	683	+332
短期借入金	650	+246
固定負債	1,884	+526
長期借入金	1,766	+526
負債合計	3,820	+1,007

【純資産の部】

科目	金額	前期比増減
資本金	143	±0
利益剰余金	1,691	+144
自己株式	△21	+7
純資産合計	2,650	+199
負債純資産合計	6,470	+1,205

貸借対照表に対するコメント: - 安全性指標: 流動比率247%（前期248%）、自己資本比率41.0%（△5.6pt）。
- 特徴: 現金預金が82億円増加し財務柔軟性向上。長期借入金増（+5.3億円）は設備投資向けと推察。
- 懸念点: 負債増により自己資本比率低下。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比増減	売上高比率
売上高	3,682	+716	100.0%
売上原価	2,553	+477	69.3%
売上総利益	1,129	+240	30.7%
販管費	780	+45	21.2%
営業利益	349	+195	9.5%
営業外費用	27	+12	-
経常利益	337	+166	9.1%
当期純利益	244	+123	6.6%

損益計算書に対するコメント: - 収益性: ROE（年率換算）18.4%（前期9.8%）。
- コスト構造: 売上原価率69.3%（前期70.0%）改善。販管費は新製品開発費増で+45百万円。
- 変動要因: 医薬品事業の高利益率品目構成変化が寄与。

5. キャッシュフロー（単位: 百万円）

科目	金額
営業CF	+282
投資CF	△141
財務CF	+672
フリーCF	+141

コメント: 営業CFが安定（前年同期比+144百万円）。設備投資（-135百万円）と借入増（+1,050百万円）で現金預金が82億円増加。

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年5月期通期）:
• 売上高7,500百万円（+12.7%）、営業利益550百万円（+27.3%）
• 成長戦略:
• 医薬品: 輸入原薬の需要拡大継続
• 化学品: 半導体・電力向け市場開拓
• 健康食品: 事業撤退完了後のリソース再配分
• リスク: 為替変動・海外景気減速・原材料価格高騰

7. その他の重要事項

• 配当方針: 中間配当10円（前年0円）、通期予想25円（前年25円）。
• 株主還元: 自己株式取得70,271株（期末時点）。
• 投資計画: 設備投資134百万円（主に化学品事業）。
• 人員: 記載なし。

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー等は中間累計値。