1. 総評

株式会社ウェザーニューズの2025年5月期（連結、2024年6月1日～2025年5月31日）は、売上高が前期比5.7%増の23,505百万円、営業利益が38.1%増の4,517百万円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績となった。Sea・Land・Internet Domainの各セグメントで増収、AI活用によるコスト効率化が利益押し上げ要因。総資産25,757百万円、純資産21,545百万円と資産拡大、自己資本比率83.5%を維持し、財務基盤は強固。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 売上増はストック売上（22,490百万円、前期比5.1%増）が主で、Sea Domain（6,139百万円、5.6%増）の大型顧客アップセル・為替効果、Land Domain（6,749百万円、7.1%増）の高速道路・SaaS拡販、Internet Domain（8,281百万円、2.5%増）のサブスク・広告増が要因。フロー売上も21.5%増。 - Sky Domain（1,319百万円、9.0%増）もヘリ・航空市場で貢献。地域別では欧州14.1%増が目立つ。 - 利益急増は人件費抑制（AI効率化）とアウトソース費減少による。自己資本利益率15.1%（前期12.8%）、経常利益率19.2%（同14.7%）と収益性向上。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 22,373 | +2,981 | | 現金及び預金 | 16,979 | +2,666 | | 受取手形及び売掛金 | 3,340 | -186 | | 棚卸資産 | 292 | +54 | | その他 | 1,762 | +447 | | 固定資産 | 3,385 | -280 | | 有形固定資産 | 1,821 | -39 | | 无形固定資産 | 227 | -199 | | 投資その他の資産 | 1,338 | -42 | | 資産合計 | 25,758 | +2,699 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 3,570 | +852 | | 支払手形及び買掛金 | 129 | +63 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 3,441 | +789 | | 固定負債 | 642 | +90 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 642 | +90 | | 負債合計 | 4,212 | +942 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 21,545 | +1,757 | | 負債純資産合計 | 25,757 | +2,699 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率83.5%（前期85.4%）と高水準を維持、財務安全性高い。純資産増は当期純利益計上による。 - 流動比率約6.3倍（流動資産/流動負債）と極めて良好、当座比率も現金中心で強固。 - 資産構成は流動資産87%（現金中心）と流動性重視。負債は未払法人税等増で流動負債拡大も、有利子負債ほぼなし。 - 主な変動は現金増加（利益黒字・キャッシュ創出）と契約資産増（売上関連）。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 営業利益率19.2%（前期14.7%）と大幅改善、ROE15.1%（同12.8%）で収益性向上。コスト構造は人件費・外注費抑制が特徴。 - 各段階で営業外影響少なく、営業力強化。売上原価・販管費詳細なしだが、AI効率化が販管費圧縮要因。 - 前期比変動主因は売上増＋費用効率化。ストック売上比率95%以上で安定収益基盤。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: 4,427百万円（前期3,385百万円）
• 投資活動によるキャッシュフロー: △269百万円（前期△408百万円）
• 財務活動によるキャッシュフロー: △1,436百万円（前期△1,313百万円）
• フリーキャッシュフロー: 4,158百万円（営業＋投資） 現金残高16,970百万円（前期14,311百万円）と豊富、営業CF堅調。

6. 今後の展望

• 2026年5月期業績予想: 売上高25,000百万円（6.4%増）、営業利益5,000百万円（10.7%増）、経常利益5,000百万円（11.9%増）、純利益3,500百万円（12.4%増）、EPS157.88円。
• 中期経営計画: SaaS転換、AI運営モデル、BtoB/BtoSシナジー、グローバル加速、気候テック展開。
• リスク要因: 為替変動（前提1ドル=150円）、投資負担増。
• 成長機会: Sea/Sky/Land/Internetの拡販、新プロダクト・広告投資。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: Sea 6,139百万円（5.6%増）、Sky 1,319（9.0%増）、Land 6,749（7.1%増）、Internet 8,281（2.5%増）。
• 配当方針: 2025年5月期年間140円（分割前基準、総額1,550百万円、配当性向49.7%）、2026予想90円（分割後）。
• 株主還元施策: 増配傾向、DOE7.5%。
• M&Aや大型投資: 記載なし（投資活動は固定資産取得中心）。
• 人員・組織変更: 記載なし。株式分割（1:2、2024年12月）実施。会計方針変更有（基準改正）。