適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社さくらケーシーエス（2026年3月期第2四半期、連結、2025年4月1日～9月30日）は、システム構築需要の増加により売上高が前年同期比4.8%増の10,466百万円と成長。営業利益・経常利益もそれぞれ7.9%増、21.1%増と収益性向上を示したが、当期純利益は投資有価証券売却益の反動で32.4%減の293百万円となった。総資産は減少したものの、純資産増加と自己資本比率82.2%（前+4.5pt）で財務基盤は強固。全体として中間期として堅調な業績を維持した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 10,466 | +4.8 | | 営業利益 | 324 | +7.9 | | 経常利益 | 421 | +21.1 | | 当期純利益 | 293 | △32.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 26.20円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 17.00円 | +41.7（前12.00円） | **業績結果に対するコメント**： - 売上高増は全セグメントでのシステム構築増加が主因。特に産業関連部門（ERPソリューション・機器販売）が+10.4%（4,683百万円）と牽引、金融関連はSMBCグループ案件増も他縮小で微減（△0.3%、3,061百万円）、公共関連は自治体標準化案件で+1.9%（2,720百万円）。 - 営業・経常利益増は収益性高い案件獲得、不採算抑制、増収効果。一方、人件費増（採用・教育・ベースアップ投資）が販管費を押し上げ。当期純利益減は前期特別利益277百万円（投資有価証券売却益）の反動と特別損失6百万円。 - 特筆: 組織変更（金融一部を産業へ移管）でセグメント再集計。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 14,594 | +350 | | 現金及び預金 | 2,784 | △919 | | 受取手形及び売掛金 | 5,283 | △2,190 | | 棚卸資産 | 509 | +220 | | その他 | 674 | △1 | | 固定資産 | 9,931 | △1,381 | | 有形固定資産 | 2,239 | △107 | | 無形固定資産 | 448 | △8 | | 投資その他の資産 | 7,243 | △1,265 | | **資産合計** | 24,526 | △1,030 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 3,357 | △1,382 | | 支払手形及び買掛金 | 1,015 | △230 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,342 | △1,152 | | 固定負債 | 1,005 | +55 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 1,005 | +55 | | **負債合計** | 4,362 | △1,328 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 18,632 | +69 | | 資本金 | 2,054 | 0 | | 利益剰余金 | 14,349 | +69 | | その他の包括利益累計額 | 1,530 | +228 | | **純資産合計** | 20,163 | +297 | | **負債純資産合計** | 24,526 | △1,030 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率82.2%（前77.7%）と高水準で向上、純資産増は利益剰余金積み増しと有価証券評価差額金+237百万円。 - 流動比率約4.3倍（14,594/3,357）と極めて高く、当座比率も良好な安全性。借入金記載なしで無借金経営。 - 資産構成: 流動資産59.5%、有価証券中心（投資有価証券5,097百万円△1,247）。変動点: 売掛金減少（回収進捗）、有価証券増（現金減の運用）、棚卸増（機器販売活況）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-----------------|--------------------| | 売上高（営業収益） | 10,466 | +484 | 100.0 | | 売上原価 | 7,668 | +250 | 73.3 | | **売上総利益** | 2,798 | +235 | 26.7 | | 販売費及び一般管理費 | 2,473 | +210 | 23.6 | | **営業利益** | 324 | +24 | 3.1 | | 営業外収益 | 111 | +54 | 1.1 | | 営業外費用 | 13 | +3 | 0.1 | | **経常利益** | 421 | +73 | 4.0 | | 特別利益 | - | △277 | - | | 特別損失 | 6 | +6 | 0.1 | | 税引前当期純利益 | 414 | △211 | 4.0 | | 法人税等 | 121 | △70 | 1.2 | | **当期純利益** | 293 | △140 | 2.8 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率26.7%（前25.7%）と改善、原価率微増も高収益案件効果。営業利益率3.1%（前3.0%）安定、販管費増（人件費投資）が圧迫も増収吸収。 - ROE（概算、年間化考慮）良好維持。経常利益率向上は営業外収益増（配当・利息）。 - 変動要因: 売上原価・販管費増収比例、特別利益反動。コスト構造は人件費中心のサービス業特質。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（変更なし）: 売上高22,900百万円（+1.6%）、営業利益1,400百万円（+1.6%）、経常利益1,550百万円（+3.8%）、純利益1,070百万円（△6.6%）、EPS95.54円。 - 中期経営計画: 配当性向30～40%目安の安定配当堅持、年度業績に応じ期末配当見直し。 - リスク要因: 人件費増大、案件不採算、市場競争。 - 成長機会: システム構築拡大（金融・公共・産業）、SMBCグループ投資、ERP・自治体標準化。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績（当期）: 金融関連売上3,061百万円（△0.3%）、利益634百万円（△5.1%）；公共関連売上2,720百万円（+1.9%）、利益245百万円（+17.4%）；産業関連売上4,683百万円（+10.4%）、利益932百万円（+22.2%）。 - 配当方針: 年間34円予想（第2四半期17円）、性向30-40%。 - 株主還元施策: 安定配当堅持。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 2025年4月1日組織変更（金融一部を産業へ移管）、積極採用・教育投資。