適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名・決算期間**: 株式会社京進 / 2026年２月期第２四半期（2025年６月１日～2025年11月30日） - **総合評価**: 売上高は微増（+1.2％）ながら、営業利益（+53.7％）と経常利益（+200.5％）が大幅改善。ただし、法人税等の増加により当期純利益は13.4％減。保育・介護事業の成長が業績を牽引し、学習塾事業では費用最適化が奏功した。 - **前期比の主な変化点**: - 営業利益率が1.1％→1.7％に改善。 - 介護事業の買収により無形固定資産（のれん）が407百万円増加。 - 自己資本比率が17.7％→17.2％に微減。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年２月期中間期（百万円） | 前年同期比 | |------|----------------------------|------------| | 売上高 | 13,109 | +1.2％ | | 営業利益 | 218 | +53.7％ | | 経常利益 | 191 | +200.5％ | | 当期純利益 | 18 | -13.4％ | | EPS（円） | 2.45 | -12.2％ | | 配当金（中間） | 0.00円 | 前期同様 | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: - 営業利益増: 保育事業の委託費増加、学習塾の費用削減（人件費・広告費減）。 - 経常利益増: 為替差益56百万円の計上。 - 当期純利益減: 法人税等の支払額が140百万円増（前年比+31.6％）。 - **事業セグメント**: - 学習塾: 売上高4,974百万円（-1.4％）、利益793百万円（+4.6％）。 - 語学関連: 売上高2,177百万円（+1.7％）、利益39百万円（-33.2％）。 - 保育・介護: 売上高5,957百万円（+3.4％）、利益185百万円（+23.4％）。 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） **【資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動資産** | 6,928 | -4.3％ | | 現金及び預金 | 5,043 | -9.5％ | | 売掛金 | 1,015 | +24.9％ | | **固定資産** | 15,478 | +4.6％ | | 有形固定資産 | 10,749 | +1.2％ | | 無形固定資産 | 1,257 | +46.6％ | | **資産合計** | 22,405 | +1.7％ | **【負債の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動負債** | 9,147 | -5.5％ | | 短期借入金 | 3,000 | -9.1％ | | **固定負債** | 9,408 | +11.3％ | | 長期借入金 | 3,320 | +26.0％ | | **負債合計** | 18,555 | +2.4％ | **【純資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 株主資本 | 3,622 | -0.2％ | | 利益剰余金 | 3,757 | -0.2％ | | **純資産合計** | 3,850 | -1.3％ | | **自己資本比率** | 17.2％ | -0.5pt | **貸借対照表に対するコメント**: - **安全性**: 流動比率75.7％（前期78.5％）と低下。現預金減少（-526百万円）が影響。 - **負債増加**: 介護事業の買収資金調達で長期借入金が+685百万円増。 - **資産構成**: 無形固定資産（のれん）が買収により+407百万円増。 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|------|--------|------------| | 売上高 | 13,109 | +1.2％ | 100.0％ | | 売上原価 | 10,480 | +0.8％ | 79.9％ | | **売上総利益** | 2,629 | +2.8％ | 20.1％ | | 販管費 | 2,410 | -0.2％ | 18.4％ | | **営業利益** | 218 | +53.7％ | 1.7％ | | 営業外収益 | 89 | +168.2％ | - | | **経常利益** | 191 | +200.5％ | 1.5％ | | **当期純利益** | 18 | -13.4％ | 0.1％ | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性**: 売上高営業利益率1.7％（前期1.1％）と改善。 - **コスト構造**: 販管費が広告費・地代削減で0.2％減。 - **減益要因**: 法人税等の負担増（前年比+31.6％）が純利益を圧迫。 ### 5. キャッシュフロー | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |------|----------------|------------| | 営業CF | 122 | -615 | | 投資CF | -894 | -698 | | 財務CF | 199 | +955 | | 現金同等物残高 | 5,043 | -526 | ### 6. 今後の展望 - **通期予想（2026年２月期）**: - 売上高20,058百万円、営業利益394百万円、当期純利益71百万円。 - **戦略**: - 介護事業のM&A拡大、学習塾の校舎統廃合推進。 - **リスク**: 少子化による学習塾需要減、介護人材不足。 - **成長機会**: 政府の保育・介護支援策を活用した事業拡大。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 創業50周年記念配当として通期5円を予定（前期3.63円）。 - **M&A**: 介護事業で「株式会社リンクハート」を新規連結子会社化。 - **人員**: 介護事業の拡大に伴う人材確保を推進。 --- 【注】数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー詳細は一部抜粋。