1. 総評

• 会社名: 日本パレットプール株式会社
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
• 総合評価: 売上高は前年同期比1.0%増と小幅拡大したものの、原材料高や人件費上昇により営業利益率が悪化（4.9%→4.3%）。経常利益率も6.2%に低下し、収益性の低下が顕著。
• 主な変化点:
• 売上原価率77.4%（前期比0.6pt上昇）
• 運送費・保管料などの変動費増加（前年比2.2%増）
• 自己資本比率60.6%（前期比3.0pt減）

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比
売上高	5,300	+1.0%
営業利益	260	△17.5%
経常利益	331	△17.9%
当期純利益	212	△19.7%
EPS（円）	134.56	△14.6%
配当金（年間）	0（第3四半期末）	無配修正

業績結果に対するコメント:
- 増減要因: 燃料価格高騰による運送費増（前年比+2.2%）、レンタル稼働率向上も原価圧縮に限界。
- 事業セグメント: パレットレンタル事業が収益の主力（売上高49億19百万円、全体の93%）。
- 特記事項: 紛失補償金が前年比43.0%減（6,846百万円→3,897百万円）で営業外収益減少に寄与。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】

科目	金額	前期比
流動資産	21,623	△0.4%
現金及び預金	10,016	△22.7%
受取手形・売掛金	8,799	+1.8%
棚卸資産	記載なし	-
固定資産	87,919	+11.1%
有形固定資産（貸与資産）	73,572	+11.1%
資産合計	109,542	+7.9%

【負債の部】

科目	金額	前期比
流動負債	30,457	+13.6%
買掛金	9,218	+42.7%
短期借入金	10,300	0.0%
固定負債	12,673	+24.8%
長期借入金	9,900	+40.4%
負債合計	43,130	+16.6%

【純資産の部】

科目	金額	前期比
株主資本	64,453	+1.9%
利益剰余金	52,447	+2.3%
純資産合計	66,412	+2.8%
負債純資産合計	109,542	+7.9%

貸借対照表コメント:
- 安全性指標: 流動比率71.0%（前期比10.3pt悪化）、当座比率は現預金減少で低下。
- 特徴: 貸与資産が総資産の67.2%を占め、設備投資が積極的。負債増（借入金+18.7%）で自己資本比率60.6%と依然高いが、前期より悪化。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前年同期比	売上高比率
売上高	5,300	+1.0%	100.0%
売上原価	4,102	+0.9%	77.4%
売上総利益	1,198	+1.3%	22.6%
販管費	937	+8.2%	17.7%
営業利益	261	△17.5%	4.9%
営業外収益	95	△15.4%	1.8%
営業外費用	24	+0.2%	0.5%
経常利益	331	△17.9%	6.2%
当期純利益	213	△19.7%	4.0%

損益計算書コメント:
- 収益性: 売上高営業利益率4.9%（前期比1.1pt悪化）。
- コスト構造: 販管費増加（人件費・燃料費）が利益圧迫の主因。
- 変動要因: 紛失補償金減少（△43.0%）が営業外収益を押し下げ。

5. キャッシュフロー

• 記載なし（四半期CF計算書未作成）。
• 減価償却費: 1,565百万円（前期比△3.4%）。

6. 今後の展望

• 業績予想（通期）:
• 売上高70.7億円（+1.9%）、営業利益40.4億円（+9.5%）、当期純利益29.2億円（△5.5%）。
• リスク要因: 原材料価格高騰・為替変動の継続、個人消費の低迷。
• 成長機会: 総合化学メーカー向けレンタル需要の回復。
• 配当方針: 期末配当を無配に修正（前期実績は59円）。

7. その他の重要事項

• セグメント: パレットレンタル事業が収益の99%を占める単一事業。
• 設備投資: 貸与資産を前期比+11.1%増強。
• 監査報告: 独立監査法人が「重要な虚偽表示なし」と結論。

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【分析総括】
日本パレットプールはパレットレンタル事業を主力とし、売上高は微増したがコスト増で利益が悪化。貸与資産への投資拡大で総資産は増加したが、借入金増加により財務体質に緩みが生じている。通期予想では営業利益増を見込むが、原材料高や需要減速リスクに注視が必要。投資家には、コスト改善の具体策と稼働率向上の進捗を注視するよう推奨する。