適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 LINEヤフー株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算。売上収益は前年同期比7.6%増の995,367百万円、営業利益は24.2%増の214,526百万円と過去最高を更新し、親会社株主に帰属する中間利益も58.5%増の138,313百万円で非常に良好な業績。戦略事業の急成長とコマース事業の拡大が主なドライバー。一方、メディア事業は横ばい、全体の販促費増が利益率を圧迫も調整後EBITDAは7.2%増と安定。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |------|---------------|------------| | 売上高（営業収益） | 995,367 | 7.6%増 | | 営業利益 | 214,526 | 24.2%増 | | 経常利益 | 190,703 | 31.8%増 | | 当期純利益 | 203,039 | 88.1%増 | | 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 19.77円 | 825.4%増（注:調整後EPS 15.28円、25.4%増） | | 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | - | **業績結果に対するコメント**: - 増収の主因は戦略事業（PayPay等のFintech）の28.6%増（2,063億円）とコマース事業の5.3%増（4,326億円、BEENOS・ZOZO・アスクル好調）。メディア事業はアカウント広告17.2%増も全体0.2%増と横ばい。 - 大幅増益はLINEMAN連結化による再測定益とPayPay成長、LINEPay撤退費用の反動。販促費増が利益を圧迫も調整後EBITDA251,275百万円（7.2%増）と収益力向上。 - 特筆: PayPay取扱高9.2兆円（24.7%増）、eコマース取扱高2兆2,827億円（9.3%増）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし（現金及び現金同等物増加） | 増加 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし（のれん増加） | 増加 | | 投資その他の資産 | 記載なし（貸付金・有価証券増加） | 増加 | | **資産合計** | 10,473,968 | 14.4%増 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし（営業債務増加） | 増加 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし（有利子負債増加） | 増加 | | その他 | 記載なし（預金増加） | 増加 | | **負債合計** | 6,960,120 | 21.3%増 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 記載なし（利益剰余金増加） | 増加 | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | 増加 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 3,513,847 | 2.8%増 | | **負債純資産合計** | 10,473,968 | 14.4%増 | **貸借対照表に対するコメント**: - 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）は27.8%（前期32.7%）と低下も、金融事業拡大に伴う資産増加が主因。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金増加と預金・貸付金拡大で流動性は維持。 - 資産構成の特徴: カード・銀行事業の貸付金・有価証券増加、のれん増加（LINEMAN・BEENOS連結）。負債は預金・営業債務増加。 - 主な変動: 子会社化（LINEBankTaiwan等）で資産・負債14-21%増。 ### 4. 損益計算書 詳細な内訳記載なしのため、主な項目のみ。 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高（営業収益） | 995,367 | 7.6%増 | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 214,526 | 24.2%増 | 約21.6% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 190,703 | 31.8%増 | 約19.2% | | 特別利益 | 記載なし（再測定益含む） | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 203,039 | 88.1%増 | 約20.4% | **損益計算書に対するコメント**: - 収益性: 営業利益率約21.6%（前期約18.7%推定）と改善。経常利益率19.2%。ROE詳細記載なしも利益大幅増で向上見込み。 - コスト構造: 販促費・広告費増が圧迫要因だが、増収吸収。調整後EBITDAマージン約25.3%。 - 主な変動要因: 再測定益と撤退費用反動。セグメント別で戦略事業の高収益化が寄与。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 要約中間連結キャッシュ・フロー計算書の詳細記載なし。現金及び現金同等物の変動は資産増加要因として言及あり（営業CF堅調推定）。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想: 売上収益2,100,000百万円（9.5%増）、調整後EBITDA500,000～510,000百万円（6.2～8.3%増）、調整後EPS25.9～26.9円。 - 中期計画: 成長領域（PayPay等）に規律ある投資でプロダクト強化、増収増益継続。 - リスク要因: 生成AI費用増、競争激化、為替変動。 - 成長機会: PayPay取扱高拡大、コマース取扱高成長、海外展開（台湾・タイ）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 戦略事業急成長（調整後EBITDA110.7%増）、コマース5.3%増、メディア横ばい。 - 配当方針: 年間7.30円予想（前期7.00円から修正増）。 - 株主還元施策: 自己株式消却実施。 - M&Aや大型投資: 新規連結5社（BEENOS、LINEBankTaiwan、LINEMAN等）、Zフィナンシャル除外。 - 人員・組織変更: 記載なし。サービス終了（Yahoo!クイックマーケット、LINEPay日本等）。