1. 総評

• 会社名: 株式会社アール・エス・シー
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
• 総合評価: 売上高・利益が全指標で前年同期を大幅に下回る厳しい決算。人材サービス事業の急減（大型案件終了の反動）と労務費上昇が収益を圧迫。一方、財務基盤は安定（自己資本比率55.6％）。
• 主な変化点:
• 売上高が13.1％減と需要減退
• 営業利益率が4.3％→1.9％に悪化
• 人材サービス事業のセグメント利益が94.6％減

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比
売上高	5,954	△13.1％
営業利益	116	△54.7％
経常利益	128	△51.2％
当期純利益	73	△56.4％
EPS（円）	25.35	△56.4％
配当金（年間予想）	24.00円	前年同額

業績コメント:
- 減収要因: 人材サービス事業の大型イベント終了（前年度実績の反動減）、採用難による供給力低下。
- 減益要因: 人件費上昇（賃上げ・採用コスト増）、価格転嫁の遅れ。
- 事業別動向:
- 建物総合管理事業: 売上54.7億円（+8.1％）で警備・清掃需要は堅調も、利益は4.6億円（△4.2％）。
- 人材サービス事業: 売上4.8億円（△73.2％）と壊滅的減収。

3. 貸借対照表

【資産の部】（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 2,906 | △0.7％ |
| 現金預金 | 1,693 | △4.2％ |
| 売掛金 | 1,092 | △1.7％ |
| 固定資産 | 1,275 | +3.4％ |
| 有形固定資産 | 527 | +9.1％ |
| 資産合計 | 4,180 | +0.5％ |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 1,188 | △4.1％ |
| 買掛金 | 431 | +10.4％ |
| 固定負債 | 667 | △10.3％ |
| 負債合計 | 1,855 | △6.4％ |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 361 | +19.5％ |
| 利益剰余金 | 1,586 | +0.3％ |
| 純資産合計 | 2,325 | +6.7％ |
| 自己資本比率 | 55.6％ | +3.2pt |

B/Sコメント:
- 財務健全性向上: 自己資本比率55.6％（前期比+3.2pt）で業界平均を上回る安定性。
- 流動比率245％（流動資産/流動負債）で短期支払能力に問題なし。
- 資本増強: ソフトバンクロボティクスからの第三者割当増資（資本金+5.9億円）実施。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前年同期比	売上高比率
売上高	5,954	△13.1％	100.0％
売上原価	4,895	△14.0％	82.2％
売上総利益	1,060	△8.4％	17.8％
販管費	944	+4.7％	15.8％
営業利益	116	△54.7％	1.9％
経常利益	128	△51.2％	2.1％
当期純利益	73	△56.4％	1.2％

P/Lコメント:
- 収益性悪化: 営業利益率1.9％（前期4.3％）、ROE推定3.1％（前期7.7％）。
- コスト増: 販管費増加（+4.7％）が利益圧迫。人件費率78.1％（前期76.5％）。
- 特別損失なしだが、営業外収益（保険返戻金等）が経常利益を下支え。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年3月期）:
• 売上高83億円（前年比6.2％減）
• 営業利益3億円（同0.3％減）
• 成長戦略:
• AI警備ソリューション（ソフトバンクロボティクスと提携）による省人化
• 子会社「RSCセキュリティ」での2号警備専門化
• リスク: 人材不足の長期化、賃金上昇による原価圧迫。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間24円（前年同額）を維持予定。
• 人員戦略: 離職防止策強化、デジタル人材育成に注力。
• 投資: 警備ロボット「cocobo」導入で生産性向上を推進。

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。前年同期は2025年3月期第3四半期。