決算短信
2025-08-08T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社フォーカスシステムズ (4662)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社フォーカスシステムズの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、非連結）は、売上高6.4%増の8,507百万円、営業利益167.0%増の864百万円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績となった。エンタープライズ事業の急成長と全セグメントの利益改善が主な要因で、人的資本投資と高収益案件シフトが功を奏した。総資産は前期末比+1,030百万円の21,923百万円、純資産14,263百万円（+216百万円）と安定。自己資本比率は65.1%（前期67.2%）と高水準を維持し、財務基盤は強固。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 8,507 | +6.4 |
| 営業利益 | 864 | +167.0 |
| 経常利益 | 877 | +161.4 |
| 当期純利益 | 659 | +187.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 43.63円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想54.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は全セグメント増収基調で6.4%増、特にエンタープライズ事業（+25.5%、ERPアップセル効果）と公共関連事業（+1.2%、社会保障・自動車関連堅調）が寄与。一方、イノベーション事業は売上4.8%減も収益性向上。利益面は全セグメント大幅増益（エンタープライズ+327.3%、広域ソリューション+72.4%）で、業務効率化・価格転嫁・低採算案件反動が要因。特別利益93百万円（投資有価証券売却益）も純利益押し上げ。発行済株式数16,292,942株（期中平均15,118,480株）でEPS急伸。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 14,470 | +884 |
| 現金及び預金 | 8,378 | +1,870 |
| 受取手形及び売掛金 | 5,704 | -1,085 | ※電子記録債権・売掛金及び契約資産合計
| 棚卸資産 | 70 | -35 | ※商品・仕掛品合計
| その他 | 317 | +111 |
| 固定資産 | 7,454 | +146 |
| 有形固定資産 | 3,493 | -13 |
| 無形固定資産 | 39 | -9 |
| 投資その他の資産 | 3,922 | +167 |
| **資産合計** | 21,924 | +1,031 | ※千円単位四捨五入
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 6,834 | +927 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,743 | -95 |
| 短期借入金 | 875 | +389 |
| その他 | 4,216 | +633 | ※未払法人税等・契約負債・賞与引当金等合計
| 固定負債 | 826 | -113 |
| 長期借入金 | 397 | -156 |
| その他 | 429 | +43 | ※繰延税金負債・長期未払金合計
| **負債合計** | 7,660 | +814 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 12,866 | +115 |
| 資本金 | 2,905 | 0 |
| 利益剰余金 | 8,112 | +115 |
| その他の包括利益累計額 | 1,397 | +101 |
| **純資産合計** | 14,264 | +216 |
| **負債純資産合計** | 21,924 | +1,031 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率65.1%（前期67.2%）と高く、財務安全性が高い。流動比率211.6%（流動資産/流動負債）、当座比率211.3%（現金中心）と流動性も良好。資産は現金・預金急増（+1,870百万円）と投資有価証券増加が特徴で、売掛金減少（-1,085百万円）は回収改善示唆。負債は賞与引当金・未払配当金増加も借入金全体減少で健全。純資産増は利益積み上げと有価証券評価益。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 8,507 | +6.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 7,083 | -0.2 | 83.3% |
| **売上総利益** | 1,424 | +58.3 | 16.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 560 | -2.7 | 6.6% |
| **営業利益** | 864 | +167.0 | 10.2% |
| 営業外収益 | 21 | +19.6 | 0.2% |
| 営業外費用 | 8 | +39.6 | 0.1% |
| **経常利益** | 877 | +161.4 | 10.3% |
| 特別利益 | 94 | - | 1.1% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 971 | +189.6 | 11.4% |
| 法人税等 | 311 | +192.9 | 3.7% |
| **当期純利益** | 660 | +187.7 | 7.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率16.7%（前期11.2%）と大幅改善、原価率低下と高収益案件シフト反映。営業利益率10.2%（前期4.0%）へ急伸、販管費抑制も寄与。経常利益率10.3%、ROE（年率換算約18%超推定）と収益性向上。コスト構造は原価中心（83%）で人件費含む販管費効率化。特別利益（投資有価証券売却益）が純利益押し上げ、前期比変動主因はセグメント利益改善と全社費用相対低減。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費31,933千円（前年41,525千円）と低水準。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高33,250百万円（+2.1%）、営業利益2,660百万円（+22.5%）、経常利益2,660百万円（+22.9%）、当期純利益1,880百万円（+20.0%）、EPS124.30円。
- 中期経営計画「24-26」：発展・利益・還元サイクル強化、人材投資・高収益案件拡大・業務効率化推進。
- リスク要因：人材流動化、原価上昇、通商政策・地政学リスク。
- 成長機会：クラウド・AI・IoT・セキュリティ需要、公共・エンタープライズ事業拡大。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**（当期売上/利益、百万円）：公共関連2,578/455（+1.2%/+11.7%）、エンタープライズ2,621/455（+25.5%/+327.3%）、広域ソリューション1,368/201（+3.4%/+72.4%）、イノベーション1,939/311（-4.8%/+15.8%）。全セグメント増益。
- **配当方針**：増配傾向、通期予想54.00円（前期42.00円、修正有、中間12.00円）。
- **株主還元施策**：配当性向向上狙い。
- **M&Aや大型投資**：記載なし。
- **人員・組織変更**：人材獲得競争激化中、人的資本投資継続。