1. 総評

• 会社名: 株式会社エイジス
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
• 総合評価: 売上高・利益ともに前年同期を上回り、特に当期純利益は固定資産売却益により44.3%増と大幅増益。主力のリテイルサポート事業が成長を牽引した一方、国際事業の不振が課題。財務体質は自己資本比率83.3%と極めて健全。
• 主な変化点:
• パーソルマーケティング社の事業譲受によるのれん増加（+1,201百万円）
• 本社売却に伴う固定資産売却益（619百万円）の計上
• 国際事業の売上高減少（東アジア地区の取引縮小）

2. 業績結果

業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- リテイルサポート事業の受注店舗数増加と事業譲受による売上拡大。
- 固定資産売却益（619百万円）が純利益を押し上げたが、国際事業の減収減益が営業利益の伸びを抑制。
- 事業セグメント:
- リテイルサポート事業：売上高19,997百万円（+11.7%）、利益1,696百万円（+10.3%）
- マーケティング事業：売上高4,336百万円（+9.1%）、利益11百万円（△85.0%）
- 国際事業：売上高2,165百万円（△4.6%）、利益6百万円（△85.5%）
- 特記事項: デジタル投資や人件費増により販管費が4,519百万円（前年比+9.1%）増加。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 19,708 | △9.6% | | 現金及び預金 | 14,120 | △11.6% | | 受取手形・売掛金 | 4,867 | △4.6% | | 有価証券 | 200 | △33.4% | | 固定資産 | 11,273 | +26.1% | | 有形固定資産 | 1,025 | △42.5% | | 無形固定資産 | 5,475 | +61.7% | | 投資その他資産 | 4,774 | +26.6% | | 資産合計 | 30,982 | +0.8% |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 4,811 | △11.9% | | 短期借入金 | 171 | +0.2% | | 未払金 | 3,107 | +7.3% | | 固定負債 | 291 | +56.2% | | 負債合計 | 5,102 | △9.7% |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 株主資本 | 25,361 | +2.8% | | 利益剰余金 | 28,088 | +2.5% | | 自己株式 | △3,687 | △0.3% | | 純資産合計 | 25,879 | +3.2% | | 負債純資産合計 | 30,982 | +0.8% |

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 83.3%（前期81.4%）と極めて高い水準。
- 流動比率: 409.7%（前期399.1%）で短期支払能力に問題なし。
- 特徴: 事業譲受によるのれん増（+1,201百万円）とソフトウェア投資拡大が資産構成に影響。現預金は事業譲受対価支払いで減少したが、負債総額は9.7%減と健全化。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書に対するコメント:
- 収益性: 売上高営業利益率6.5%（前期6.9%）と微減。売上原価率76.4%（前期75.9%）の悪化が要因。
- ROE（年率換算）: 9.2%（前期8.1%）と改善。
- 変動要因: 固定資産売却益（特別利益620百万円）が純利益を押し上げた一方、国際事業の減益と販管費増が営業利益の伸びを抑制。

5. キャッシュフロー

• 記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）:
• 売上高37,000百万円（+8.9%）、当期純利益2,070百万円（△1.6%）
• 戦略: 中期計画「vision50」に基づき、ソリューションプロバイダー転換を推進。
• リスク: 国際事業の不振継続、人件費・デジタル投資によるコスト増圧力。
• 機会: リテイルサポート事業の生産性向上と新規顧客開拓。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: リテイルサポート事業が売上構成比75.4%と中核。
• 配当方針: 年間配当予想95円（前期比横ばい）。
• 大型投資: 次世代基幹システムへの投資継続。
• 人員: 成長分野（マーケティング事業）で人員増強を実施。

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー関連データは非開示のため記載なし。