1. 総評

オリジナル設計株式会社の2025年12月期決算は、上下水道インフラ維持管理需要の拡大とグループ経営のシナジー効果により、安定した収益構造を確立した。主な変化点として： - 企業結合（M&A）による事業規模拡大 - 営業利益率10.8%と高い収益性を維持 - 自己資本比率66.1%の堅実な財務基盤 - デジタル化推進により生産性向上を実現

2. 業績結果

科目	2025年12月期（百万円）	前年同期比
売上高（営業収益）	8,515	記載なし
営業利益	921	記載なし
経常利益	934	記載なし
当期純利益	541	記載なし
EPS（円）	210.0	記載なし
配当金（円）	35.0	+3.0

業績コメント： - 増加要因：災害復旧需要・老朽化対策案件の増加、グループ会社の収益統合 - 事業セグメント： - 建設コンサルタント（収益比率88%）：国土強靱化関連案件が主力 - 情報処理サービス：外注比率拡大で利益率改善 - 特記事項：受注高9,110百万円（完成業務高比107%）と将来収益の先行確保

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比 | |------|-------------|--------| | 流動資産 | 7,263 | - | | 　現金及び預金 | 3,548 | - | | 　受取手形・売掛金 | 記載なし | - | | 　棚卸資産 | 記載なし | - | | 固定資産 | 4,690 | - | | 　有形固定資産 | 記載なし | - | | 　無形固定資産（のれん等） | 記載なし | - | | 資産合計 | 11,953 | - |

【負債の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比 | |------|-------------|--------| | 流動負債 | 1,685 | - | | 固定負債 | 2,372 | - | | 負債合計 | 4,057 | - |

【純資産の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比 | |------|-------------|--------| | 株主資本 | 7,898 | - | | 　資本金 | 記載なし | - | | 　利益剰余金 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 7,898 | - | | 負債純資産合計 | 11,953 | - |

貸借対照表コメント： - 自己資本比率66.1%と極めて健全 - 流動比率431%（流動資産÷流動負債）で短期支払能力が突出 - M&Aによる無形資産（のれん）増加が特徴 - 現金預金35億円と手元流動性が豊富

4. 損益計算書（単位：百万円）

科目	2025年12月期	前期比	売上高比率
売上高	8,515	-	100.0%
売上原価	記載なし	-	-
売上総利益	記載なし	-	-
販管費	記載なし	-	-
営業利益	921	-	10.8%
営業外収益	記載なし	-	-
営業外費用	記載なし	-	-
経常利益	934	-	11.0%
税引前利益	記載なし	-	-
法人税等	記載なし	-	-
当期純利益	541	-	6.4%

損益計算書コメント： - 売上高営業利益率10.8%と業界平均を上回る収益性 - ROE（自己資本利益率）6.9%と安定水準 - 人件費比率60%前後と推定されるが、生産性向上で抑制 - M&A関連費用が特別損失に計上の可能性

5. キャッシュフロー

項目	2025年12月期（百万円）
営業CF	604
投資CF	-1,495（子会社取得）
財務CF	129
フリーCF	記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想：国土交通省の令和7年度上下水道予算5,080億円を追い風に受注拡大
• 成長戦略：
• イノベーションMTGによる新事業開発
• 官民連携プロジェクトの拡大
• 海外水ビジネスへの参入検討
• リスク要因：
• 地方自治体の財政悪化
• 競合他社の参入激化
• 自然災害の不確実性

7. その他の重要事項

• 配当方針：1株当たり配当35円（前期比+3円）
• 株主還元：自己株式取得を検討
• M&A：クラックスシステム・日本技術サービスを取得
• 人事：採用グループ新設で人材確保強化
• ESG：ウェルビーイング経営を推進（健康経営認証取得）

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注意事項：
記載のない数値は開示資料に明記がなかったため「記載なし」としています。単位は特に注記のない限り百万円です。