1. 総評

アトミクス株式会社の2026年3月期第3四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年12月31日）の業績は、売上高は微増にとどまったものの、利益面で目覚ましい改善を見せました。営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益はいずれも大幅に増加し、前期比でそれぞれ47.5%、53.5%、69.1%の伸びを記録しました。これは、塗料販売事業における一部製品の伸長や、全社的なコスト削減・効率化努力が実を結んだ結果と考えられます。貸借対照表においても、自己資本比率が67.4%と健全な水準を維持しており、財務基盤の安定性が確認できます。全体として、収益性の改善が顕著であり、非常に良好な決算と言えます。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比 (%)
売上高（営業収益）	9,077	0.8
営業利益	363	47.5
経常利益	389	53.5
親会社株主に帰属する四半期純利益	269	69.1
1株当たり当期純利益（円銭）	50.73	-
配当金（年間予想、円銭）	40.00	-

業績結果に対するコメント： 売上高は前期比0.8%増と微増にとどまりましたが、これは塗料販売事業の伸び（1.1%増）が施工事業の減少（3.1%減）をわずかに上回ったことによるものです。しかし、利益面では大幅な改善が見られます。営業利益は47.5%増、経常利益は53.5%増、親会社株主に帰属する四半期純利益は69.1%増となりました。この大幅な利益増加は、売上原価の減少（前期比1.7%減）と、販売費及び一般管理費の効率的な運用によるものと考えられます。特に、塗料販売事業における道路用塗料の好調や、家庭用塗料の低迷、施工事業の遅延といったセグメントごとの明暗が業績に影響を与えています。通期業績予想では、売上高13,000百万円、営業利益410百万円、経常利益425百万円、当期純利益810百万円（前期比254.0%増）と、大幅な増益を見込んでおり、下期でのさらなる業績拡大が期待されます。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（増減額） | |----------------------|----------------|------------------| | 流動資産 | 8,959 | 250 | | 現金及び預金 | 3,014 | 183 | | 受取手形及び売掛金 | 2,279 | △395 | | 棚卸資産 | 2,294 | 124 | | その他 | 94 | 10 | | 固定資産 | 6,706 | 390 | | 有形固定資産 | 5,336 | 260 | | 無形固定資産 | 429 | 5 | | 投資その他の資産 | 940 | 125 | | 資産合計 | 15,666 | 640 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（増減額） | |----------------------|----------------|------------------| | 流動負債 | 4,490 | 437 | | 支払手形及び買掛金 | 872 | △186 | | 短期借入金 | 200 | 100 | | その他 | 1,154 | 412 | | 固定負債 | 623 | 3 | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 623 | 3 | | 負債合計 | 5,113 | 440 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（増減額） | |--------------------------|----------------|------------------| | 株主資本 | 10,233 | 172 | | 資本金 | 1,040 | 0 | | 利益剰余金 | 9,449 | 172 | | その他の包括利益累計額 | 318 | 27 | | 純資産合計 | 10,552 | 200 | | 負債純資産合計 | 15,666 | 640 |

貸借対照表に対するコメント： 当第3四半期末の総資産は15,666百万円となり、前期末比で640百万円増加しました。主な増加要因は、現金及び預金の増加（183百万円）、有形固定資産の増加（260百万円）、投資その他の資産の増加（125百万円）です。一方で、受取手形、売掛金及び契約資産は395百万円減少しました。負債合計は5,113百万円となり、前期末比で440百万円増加しました。これは、短期借入金の増加（100百万円）や、流動負債（その他）の増加（412百万円）によるものです。純資産合計は10,552百万円となり、前期末比で200百万円増加しました。これは、当期純利益による利益剰余金の増加（172百万円）や、その他有価証券評価差額金の増加（32百万円）によるものです。 自己資本比率は67.4%（前期末68.9%）と、依然として高い水準を維持しており、財務の健全性は良好です。流動比率や当座比率などの安全性指標は開示されていませんが、自己資本比率の高さから、短期的な支払い能力にも問題はないと考えられます。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比 (%)	売上高比率 (%)
売上高（営業収益）	9,077	0.8	100.0%
売上原価	6,453	△1.7	71.1%
売上総利益	2,624	10.3	28.9%
販売費及び一般管理費	2,261	3.3	24.9%
営業利益	363	47.5	4.0%
営業外収益	27	12.7	0.3%
営業外費用	1	△94.0	0.0%
経常利益	389	53.5	4.3%
特別利益	3	△93.9	0.0%
特別損失	5	△96.7	0.1%
税引前当期純利益	388	53.0	4.3%
法人税等	118	25.0	1.3%
当期純利益	269	69.1	3.0%

損益計算書に対するコメント： 売上高は前期比0.8%増の9,077百万円となりました。売上原価は前期比1.7%減の6,453百万円となり、売上総利益は前期比10.3%増の2,624百万円と大きく増加しました。これにより、売上総利益率は28.9%（前期26.9%）と改善しました。販売費及び一般管理費は前期比3.3%増の2,261百万円となりましたが、売上高の伸びを上回る増加率ではありませんでした。 その結果、営業利益は前期比47.5%増の363百万円となり、営業利益率は4.0%（前期2.7%）と大幅に改善しました。営業外収益は前期比12.7%増、営業外費用は大幅減となったこともあり、経常利益は前期比53.5%増の389百万円となりました。特別利益・損失は微々たるもので、税引前当期純利益も前期比53.0%増の388百万円となりました。法人税等を差し引いた当期純利益は、前期比69.1%増の269百万円となり、利益率の改善が顕著な決算となりました。 売上高営業利益率（当期）は4.0%であり、前期の2.7%から大きく改善しています。ROE（自己資本利益率）は、当期純利益269百万円 ÷ 自己資本平均10,452百万円（概算）≒ 2.6%となり、前期（概算）の1.5%から改善しています。コスト構造としては、売上原価率の低下が利益改善に大きく寄与しています。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

当第3四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。 ただし、減価償却費は以下の通りです。 | 科目 | 前第3四半期累計期間（百万円） | 当第3四半期累計期間（百万円） | |------------------|------------------------------|------------------------------| | 減価償却費 | 293 | 362 |

6. 今後の展望

2026年3月期の連結業績予想は、2025年11月25日に公表された予想から変更なく、売上高13,000百万円（前期比5.3%増）、営業利益410百万円（前期比16.9%増）、経常利益425百万円（前期比16.3%増）、親会社株主に帰属する当期純利益810百万円（前期比254.0%増）を見込んでいます。 会社は、第14次3ヶ年計画の最終年度として、目標達成を目指し、「変革」をキーワードに掲げ、組織（営業変革推進室）の立ち上げや各事業部の業務見直し、効率化、生産性向上に取り組んでいます。自助努力で補えない部分は価格改定を行い、利益確保に努めています。 リスク要因としては、円安や原材料価格の高騰、金融政策による金利上昇といった不透明な経済状況が挙げられています。 成長機会としては、塗料販売事業における道路用塗料や遮熱関連製品の伸長が期待されます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • 塗料販売事業：売上高84億41百万円（前期比1.1%増）。道路用塗料は順調に推移したが、汎用・床用塗料は工場ユーザーの設備投資減少により前年を下回った。家庭用塗料も個人消費の節約志向で低迷。
  • 施工事業：売上高6億36百万円（前期比3.1%減）。床材工事の受注減少や一部工事の遅延が影響。
• 配当方針: 2025年3月期は年間17.00円の配当を実施。2026年3月期は年間20.00円の配当を予想しており、増配傾向にあります。
• 株主還元施策: 配当予想の増額は、株主還元への積極的な姿勢を示唆しています。
• M&Aや大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: 「営業変革推進室」を立ち上げるなど、組織改革を進めています。