決算短信
2025-11-07T15:30
2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
オンコリスバイオファーマ株式会社 (4588)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
オンコリスバイオファーマ株式会社の2025年12月期第3四半期（2025年1月1日～9月30日、非連結）。当期は売上高が前年同期比9.0%減の28百万円と低迷し、営業損失が1,571百万円へ拡大するなど、損失が全般的に悪化。研究開発投資の継続が主因で、バイオベンチャー特有の赤字体質が継続した。総資産は現金減少により2,188百万円（前年末比31.6%減）、純資産も1,771百万円（同35.7%減）と縮小したが、自己資本比率は79.1%と高水準を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 28 | △9.0 |
| 営業利益 | △1,571 | 悪化 |
| 経常利益 | △1,614 | 悪化 |
| 当期純利益 | △1,617 | 悪化 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △64.63 | 悪化 |
| 配当金 | 0.00 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は28百万円と前年同期の31百万円から9.0%減。創薬事業単一セグメントで、ライセンス収入等のマイルストーンが減少した可能性が高い。損失拡大の主因は販売費及び一般管理費の増加（1,600百万円、前年1,262百万円）で、研究開発費1,184百万円が大半を占める。営業外費用も為替差損等で増加。特筆はOBP-301の臨床試験進展と承認申請準備だが、収益化は未達。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 2,112 | △31.8% |
| 現金及び預金 | 1,352 | △43.9% |
| 受取手形及び売掛金 | 30 | 新規 |
| 棚卸資産 | 4 | △16.8% |
| その他 | 726 | - |
| 固定資産 | 76 | △24.1% |
| 有形固定資産 | 3 | 新規 |
| 無形固定資産 | - | - |
| 投資その他の資産 | 74 | △26.9% |
| **資産合計** | 2,188 | △31.6% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 319 | ＋26.3% |
| 支払手形及び買掛金 | 40 | △23.7% |
| 短期借入金 | 239 | ＋86.9% |
| その他 | 40 | - |
| 固定負債 | 99 | △49.2% |
| 長期借入金 | 78 | △53.4% |
| その他 | 21 | - |
| **負債合計** | 418 | △6.5% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 1,732 | △36.9% |
| 資本金 | 3,015 | △40.9% |
| 利益剰余金 | △1,617 | - |
| その他の包括利益累計額 | - | 記載なし |
| **純資産合計** | 1,771 | △35.7% |
| **負債純資産合計** | 2,188 | △31.6% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率79.1%（前年末85.8%）と依然高く、財務安全性は良好。流動比率6.6倍（流動資産/流動負債）と高いが、現金・預金の大幅減少（1,352百万円）が懸念材料。資産構成は現金中心（流動資産の64%）、負債は借入金中心で短期借入増加。主な変動は減資・新株予約権行使による資本金減少と純損失計上。投資その他資産の関係会社貸付金減少も目立つ。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 28 | △9.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 0 | - | 0.0% |
| **売上総利益** | 28 | △9.0% | 100.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,600 | ＋26.8% | -5,600.5% |
| **営業利益** | △1,571 | 悪化 | -5,600.5% |
| 営業外収益 | 3 | △43.2% | 12.0% |
| 営業外費用 | 47 | ＋138.4% | -167.1% |
| **経常利益** | △1,614 | 悪化 | -5,755.6% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | △1,615 | 悪化 | -5,755.6% |
| 法人税等 | 2 | △12.7% | -9.9% |
| **当期純利益** | △1,617 | 悪化 | -5,765.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率100%（原価ゼロ）と高く、創薬事業の粗利特性。営業利益率△5,600%と極めて低く、販売管理費が売上の56倍超で研究開発費主導。ROEは純資産減で悪化推定。コスト構造は人件費・開発費中心、前期比管理費増はR&D投資拡大（1,184百万円）と為替差損。新株予約権等非現金費用も影響。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュフロー計算書は未作成。減価償却費は当期136千円（前期380千円）と減少。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 未公表（合理的な算定困難、マイルストーン収入依存）。
- 中期経営計画や戦略: OBP-301中心のハイブリッド事業モデル（製薬会社型＋ライセンス）。2025年12月期第4Qに食道がん承認申請予定、オーファン指定申請中。米国・台湾展開も進む。
- リスク要因: 開発イベント未達、Transposon社依存、為替変動。
- 成長機会: OBP-301上市、サプライチェーン整備（富士フイルム富山化学提携）、臨床試験成功（Phase2等）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 創薬事業単一セグメントのため省略。
- 配当方針: 無配続行（年間0.00円）。
- 株主還元施策: 新株予約権発行・行使（第21回等）、譲渡制限付株式報酬。
- M&Aや大型投資: 記載なし。研究開発投資継続。
- 人員・組織変更: 研究開発部門25名（総従業員の59.5%）。後発事象として10月新株予約権行使（株式1,089千株増、資本金353百万円増）。減資実施で欠損填補。