適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 **ダイト株式会社 2026年5月期中間決算（2025年6月1日～11月30日）** 医薬品業界の構造変化の中、中期経営計画「Daito Transformation Plan 2027」に基づく事業改革が奏功。売上高・利益が全項目で増加し、特に純利益が35.8%増と大幅改善。製剤部門の成長と棚卸資産評価減の改善が利益拡大を牽引。財務基盤も強化され、自己資本比率が1.2ポイント上昇。営業キャッシュフローが前年同期比+190%と大幅改善し、財務体質の健全化が進展。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年5月期中間期 | 前年同期比 | 2025年5月期中間期 | |------|-------------------|------------|-------------------| | 売上高 | 25,141百万円 | +2.3% | 24,584百万円 | | 営業利益 | 1,627百万円 | +10.6% | 1,471百万円 | | 経常利益 | 1,764百万円 | +20.0% | 1,470百万円 | | 当期純利益 | 1,233百万円 | +35.8% | 908百万円 | | EPS | 41.32円 | +39.1% | 29.70円 | | 配当金（中間） | 20.00円 | - | 35.00円 | **業績結果に対するコメント**： - **増減要因**：製剤部門（+6.4%）が成長の原動力に。原薬部門は-2.4%減も、ジェネリック医薬品需要拡大で収益構造が改善 - **コスト改善**：棚卸資産評価減の大幅改善が営業利益率を6.5%→6.8%に向上 - **特別要因**：投資有価証券売却益102百万円、持分法投資利益44百万円が経常利益押上げ - **通期予想**：売上高52,500百万円(+3.7%)、営業利益3,000百万円(+14.5%)を維持 ### 3. 貸借対照表（単位：百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 2025/11/30 | 前期比 | |------|------------|--------| | **流動資産** | 39,611 | △5.0% | | 現金及び預金 | 2,224 | +0.8% | | 売掛金 | 11,017 | △12.1% | | 棚卸資産 | 17,920 | △4.2% | | **固定資産** | 37,231 | +2.6% | | 有形固定資産 | 32,344 | +1.6% | | 無形固定資産 | 1,078 | +103.0% | | **資産合計** | 76,842 | △1.5% | #### 【負債の部】 | 科目 | 2025/11/30 | 前期比 | |------|------------|--------| | **流動負債** | 16,551 | △2.9% | | 買掛金 | 5,087 | +8.7% | | 短期借入金 | 2,899 | △6.5% | | **固定負債** | 8,086 | △9.0% | | 長期借入金 | 5,119 | △22.1% | | **負債合計** | 24,638 | △5.0% | #### 【純資産の部】 | 科目 | 2025/11/30 | 前期比 | |------|------------|--------| | 資本金 | 7,186 | ±0% | | 利益剰余金 | 37,260 | +0.2% | | 自己株式 | △727 | △3.0% | | その他有価証券評価差額金 | 919 | +19.8% | | **純資産合計** | 52,204 | +0.3% | | **負債純資産合計** | 76,842 | △1.5% | **貸借対照表に対するコメント**： - **自己資本比率67.9%**（前期比+1.2pt）で業界最高水準の財務健全性維持 - **流動比率239%**（流動資産÷流動負債）で短期支払能力に問題なし - 総資産△1.5%減：売掛金1,508百万円減が主因 - 有利子負債7,018百万円（前期比△14.7%）：長期借入金1,449百万円返済を実行 - 現金同等物2,224百万円：前期末比微増（+16百万円） ### 4. 損益計算書（単位：百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|------|--------|-----------| | 売上高 | 25,141 | +2.3% | 100.0% | | 売上原価 | 20,376 | +0.8% | 81.0% | | **売上総利益** | 4,765 | +8.8% | 19.0% | | 販管費 | 3,138 | +7.9% | 12.5% | | **営業利益** | 1,627 | +10.6% | 6.5% | | 営業外収益 | 218 | +198.6% | 0.9% | | 営業外費用 | 81 | +11.0% | 0.3% | | **経常利益** | 1,764 | +20.0% | 7.0% | | 税引前利益 | 1,834 | △2.4% | 7.3% | | 法人税等 | 613 | △47.2% | 2.4% | | **当期純利益** | 1,233 | +35.8% | 4.9% | **損益計算書に対するコメント**： - **売上高総利益率19.0%**（前期比+1.1pt）：原価管理効率化が進展 - **販管費比率12.5%**（前期比+0.7pt）：研究開発費増が影響 - **実効税率33.4%**（前期比48.5%から改善）：税務調整効果 - **ROE（年率）4.7%**：前期3.5%から改善 ### 5. キャッシュフロー | 項目 | 2026年5月期中間期 | 前年同期 | |------|-------------------|-----------| | 営業CF | +5,342 | +1,840 | | 投資CF | △2,330 | △5,287 | | 財務CF | △2,999 | +3,964 | | **フリーCF** | +3,012 | △3,447 | - 営業CF改善要因：売上債権回収1,490百万円、棚卸資産減少486百万円 - 投資CF：設備投資2,088百万円（前年比△57.3%） - 財務CF：借入金返済1,649百万円、配当金支払527百万円 ### 6. 今後の展望 - **通期予想（変更なし）**：売上高52,500百万円(+3.7%)、営業利益3,000百万円(+14.5%) - **成長戦略**： - ジェネリック医薬品の安定供給体制強化 - 健康食品分野の新規開発（売上高比率0.4%→目標5%） - 生産設備の自動化投資推進（2027年までにCAPEX15億円計画） - **リスク要因**： - 後発医薬品の価格競争激化 - 原材料価格高騰（輸入原薬比率45%） - **EBITDA予想7,750百万円**：前期比+8.4% ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**：年間40円予想（中間20円＋期末20円）、配当性向35%維持 - **株主還元**：上限15億円の自社株買いを継続（2025年10月～2026年5月） - **組織改革**：大和薬品工業を吸収合併（2025年6月） - **生産体制**：石川県工場の生産能力を20%増強（2026年3月稼働予定） - **ESG対応**：CO2排出量15%削減目標（2030年まで） （注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー計算書は中間連結ベース。