1. 総評

株式会社アイキューブドシステムズは、2026年6月期第2四半期（中間期）において、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する中間純利益の全てにおいて、前年同期比で大幅な増加を記録しました。特に、営業利益は61.5%増と目覚ましい成長を遂げており、利益率の改善が顕著です。これは、主軸事業であるCLOMO事業におけるOEM提供による新規顧客獲得の進展や、ワンビ株式会社の子会社化による事業ポートフォリオ拡充が奏功した結果と考えられます。財務状態も自己資本比率が向上しており、健全性を維持しています。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比 (%)
売上高（営業収益）	2,127	24.0
営業利益	684	61.5
経常利益	688	63.0
親会社株主に帰属する中間純利益	432	54.2
1株当たり中間純利益（円銭）	88.51	61.0
配当金（年間予想）	36.00	-

業績結果に対するコメント： 売上高は、CLOMO事業におけるOEM提供による新規顧客獲得や、ワンビ株式会社の連結子会社化による貢献により、前年同期比24.0%増と大幅に増加しました。 営業利益は、売上高の増加に加え、売上原価の抑制（ソフトウェアのリリースタイミングによる減価償却費の減少、投資事業における営業投資有価証券の売却予定なし）が寄与し、同61.5%増と大きく伸びました。 経常利益も同様に、営業外収益・費用の影響を考慮しても、同63.0%増と堅調な伸びを示しています。 親会社株主に帰属する中間純利益も、同54.2%増と大幅な増加を達成しました。 1株当たり中間純利益も、利益の増加に伴い大幅に上昇しています。 配当については、年間配当予想が前期の34円から36円へと増配されており、株主還元への意欲が伺えます。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|----------------|------------| | 流動資産 | 3,222 | 8.0 | | 現金及び預金 | 2,448 | 10.0 | | 受取手形及び売掛金 | 448 | 8.2 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 109 | -10.3 | | 固定資産 | 1,423 | -2.2 | | 有形固定資産 | 33 | -5.7 | | 無形固定資産 | 731 | -4.3 | | 投資その他の資産 | 658 | 0.4 | | 資産合計 | 4,646 | 4.7 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|----------------|------------| | 流動負債 | 1,412 | -5.0 | | 支払手形及び買掛金 | 55 | 2.2 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 235 | -22.8 | | 固定負債 | 83 | -7.2 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 1,496 | -5.2 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|----------------|------------| | 株主資本 | 2,843 | 10.6 | | 資本金 | 416 | 0.7 | | 利益剰余金 | 2,813 | 10.5 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 3,150 | 10.1 | | 負債純資産合計 | 4,646 | 4.7 |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は60.8%（前期57.7%）と、前期からさらに上昇しており、財務の健全性が高まっています。 流動資産は増加しており、特に現金及び預金が10.0%増加しています。これは、営業活動によるキャッシュフローの増加が主な要因と考えられます。 固定資産は微減していますが、無形固定資産の内訳を見ると、ソフトウェアやのれんが減少している一方で、ソフトウエア仮勘定が増加しています。これは、子会社化に伴う無形資産の評価や、将来的な投資を示唆している可能性があります。 負債合計は減少しており、特に契約負債の減少が目立ちます。これは、収益認識のタイミングや、一部の負債の解消によるものと考えられます。 純資産は増加しており、利益剰余金の増加が主な要因です。これは、当期の堅調な業績を反映しています。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比 (%)	売上高比率 (%)
売上高（営業収益）	2,127	24.0	100.0%
売上原価	記載なし	-	-
売上総利益	記載なし	-	-
販売費及び一般管理費	記載なし	-	-
営業利益	684	61.5	32.2%
営業外収益	記載なし	-	-
営業外費用	記載なし	-	-
経常利益	688	63.0	32.3%
特別利益	記載なし	-	-
特別損失	記載なし	-	-
税引前当期純利益	記載なし	-	-
法人税等	記載なし	-	-
当期純利益	432	54.2	20.3%

損益計算書に対するコメント： 損益計算書の詳細な内訳は開示されていませんが、主要な利益段階での成長は顕著です。 売上高営業利益率は約32.2%と高い水準を維持しており、収益性の高さを伺わせます。 売上高経常利益率も約32.3%と、営業利益と同水準で推移しており、本業での収益力が堅調であることがわかります。 売上高当期純利益率は約20.3%であり、こちらも高い水準です。 売上原価や販売費及び一般管理費の詳細な変動要因は不明ですが、売上高の増加に対して利益がより大きく増加していることから、売上総利益率や営業利益率が改善していると考えられます。

5. キャッシュフロー

• 営業活動によるキャッシュフロー: 538,945千円（前年同期比増加）
• 投資活動によるキャッシュフロー: -167,222千円（前年同期比減少）
• 財務活動によるキャッシュフロー: -165,345千円（前年同期比増加）
• フリーキャッシュフロー: 営業活動CF - 投資活動CF = 538,945 - 167,222 = 371,723千円

キャッシュフローに対するコメント： 営業活動によるキャッシュフローは大幅に増加しており、本業でしっかりとキャッシュを生み出せていることを示しています。 投資活動によるキャッシュフローはマイナスですが、前年同期比では支出が減少しています。これは、積極的な設備投資やM&Aが一巡した可能性を示唆します。 財務活動によるキャッシュフローは、配当金の支払いなどによりマイナスとなっています。 フリーキャッシュフローはプラスであり、企業活動に必要な投資を行った後でも、自由に使える資金が確保できている状況です。

6. 今後の展望

株式会社アイキューブドシステムズは、2026年6月期の連結業績予想を、売上高4,508百万円（前期比20.2%増）、営業利益1,113百万円（前期比23.0%増）、経常利益1,089百万円（前期比24.1%増）、親会社株主に帰属する当期純利益703百万円（前期比25.9%増）と、引き続き堅調な成長を見込んでいます。 中期経営計画や具体的な戦略については、決算短信からは詳細な情報は読み取れませんが、CLOMO事業の拡大、DX推進に伴うPC資産管理市場や業務専用端末管理市場への成長、ワンビ株式会社との連携強化、CVCを通じた投資活動、M&Aによる新事業開発など、多角的な成長戦略を推進していることが伺えます。 リスク要因としては、IT市場の競争激化や技術革新のスピード、サイバーセキュリティリスクなどが考えられます。 成長機会としては、政府・官公庁や医療機関など、DX推進が加速する市場への更なる浸透、海外市場への展開、新たなSaaSソリューションの開発などが挙げられます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: CLOMO事業は売上高2,127,906千円（前年同期比33.4%増）、営業利益693,059千円（前年同期比68.4%増）と好調です。投資事業は売上高が前年同期比で大幅に減少し、営業損失となっています。
• 配当方針: 安定的かつ継続的な配当を基本方針とし、業績の成長に応じた配当を継続しています。2026年6月期は年間配当予想を36円としています。
• 株主還元施策: 株主優待制度の導入、自己株式の取得も機動的に実施しています。
• M&Aや大型投資: ワンビ株式会社の連結子会社化、CVCを通じた投資活動など、積極的な事業拡大戦略を展開しています。
• 人員・組織変更: 多様性のある組織づくりを推進し、人材育成にも注力しています。

総括: 株式会社アイキューブドシステムズは、中間期において売上・利益ともに大幅な成長を遂げ、非常に良好な決算となりました。主軸事業の好調に加え、M&Aによるシナジー効果も発揮されており、今後の更なる成長が期待されます。財務基盤も安定しており、株主還元にも積極的な姿勢が見られます。