決算
2026-01-09T15:30
2026年２月期 第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（非連結）
バリオセキュア株式会社 (4494)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: バリオセキュア株式会社
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- **総合評価**: セキュリティBPOサービスを軸に売上・利益ともに堅調な成長を維持。増収増益の背景には既存サービスの定着と新規ソリューションの導入効果が寄与。
- **前期比の主な変化点**:
- 売上収益5.5%増、営業利益11.3%増と収益性が改善
- 自己資本比率79.5%と財務健全性が向上
- 現金及び預金が12.0億円増加し、キャッシュフローが強化
### 2. 業績結果
| 指標 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|------|----------------------|----------|--------|
| 売上収益 | 2,118百万円 | 2,007百万円 | +5.5% |
| 営業利益 | 436百万円 | 391百万円 | +11.3% |
| 経常利益 | 424百万円 | 379百万円 | +11.7% |
| 当期純利益 | 291百万円 | 260百万円 | +11.6% |
| EPS（基本） | 64.33円 | 57.66円 | +11.6% |
| 配当金 | 0円 | 0円 | - |
**業績結果に対するコメント**:
- **増収要因**: セキュリティBPOサービスのストック型収益構造が寄与。特にVarioマネージドEDRのライセンス拡大と価格改定効果が顕著。
- **事業セグメント**: 単一セグメント（インターネットセキュリティサービス）に集中。ネットワークインテグレーションサービスも増収。
- **コスト増**: 中期経営方針に基づく事業投資（人材獲得・ソフト開発）が販管費を増加させたが、増収効果で利益率は改善。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 1,792 | +224 |
| 現金及び預金 | 879 | +119 |
| 営業債権 | 500 | +48 |
| 棚卸資産 | 227 | +82 |
| **固定資産** | 5,988 | △20 |
| 有形固定資産 | 374 | +92 |
| 無形固定資産 | 5,371 | △85 |
| **資産合計** | 7,780 | +204 |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 697 | +80 |
| 短期借入金 | 200 | 0 |
| **固定負債** | 900 | △168 |
| 長期借入金 | 750 | △150 |
| **負債合計** | 1,597 | △88 |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 752 | 0 |
| 利益剰余金 | 3,379 | +291 |
| **純資産合計** | 6,183 | +291 |
| **負債純資産合計** | 7,780 | +204 |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率79.5%**（前期77.8%）と極めて高い財務健全性
- **流動比率257%**（流動資産1,792/流動負債697）で短期支払能力が安定
- 長期借入金を1.5億円返済し、有利子負債を圧縮
- 現金預金が87.9億円と手元流動性が充実
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 2,118 | +5.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,001 | +4.7% | 47.3% |
| **売上総利益** | 1,118 | +6.3% | 52.7% |
| 販管費 | 680 | +2.6% | 32.1% |
| **営業利益** | 436 | +11.3% | 20.6% |
| 営業外費用 | 12 | +6.5% | 0.6% |
| **経常利益** | 424 | +11.7% | 20.0% |
| **当期純利益** | 291 | +11.6% | 13.7% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **売上高営業利益率20.6%**（前期19.5%）と収益性が改善
- 売上総利益率52.7%を維持し、高付加価値サービス構造が持続
- 販管費比率32.1%と効率的なコスト管理を実現
### 5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|------|----------------|
| 営業CF | +435 |
| 投資CF | △93 |
| 財務CF | △222 |
| フリーCF | +342 |
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年2月期通期）**: 売上高2,810百万円（+5.4%）、営業利益455百万円（△7.5%）
- **成長戦略**:
- ランサムウェア対策パッケージの販売拡大
- 中堅企業向けマネージドセキュリティサービスの強化
- 営業体制の再編による新規顧客開拓
- **リスク要因**: サイバー攻撃の高度化、台湾情勢に伴う日中関係悪化の影響
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 当期は配当実施せず（予想配当金0円）
- **株主還元**: 自己株式取得を継続（期末保有4,427株）
- **投資計画**: 年間1億円規模でソフト開発・人材投資を継続
（注）数値は国際会計基準（IFRS）に基づく。単位未満の端数は切り捨て。