1. 総評

ユナイトアンドグロウ株式会社の2025年12月期決算は、売上高、営業利益、経常利益ともに大幅な増加を記録し、非常に好調な結果となりました。これは、企業のIT人材不足という社会課題に対し、同社が提供する「シェアード社員®」サービスが奏功し、顧客基盤の拡大とサービス提供能力の向上に成功したことによります。特に、新たな特化型サービスの展開が業績を牽引しました。財政状態も健全性を維持しており、今後の成長に向けた基盤が整っています。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比 (%)
売上高（営業収益）	3,514	18.5%
営業利益	560	41.7%
経常利益	561	36.4%
当期純利益	410	6.9%
1株当たり当期純利益（EPS）	52.05円	6.3%
配当金	28円 (株式分割考慮後)	記載なし

業績結果に対するコメント： 売上高は前期比18.5%増と堅調に成長しました。これは、顧客数の増加（会員数814社、実質支援社数433社）と、シェアード社員数の増加（274人）が主な要因です。特に、シェアード社員の稼働1時間あたりの売上高が11.4%増加したことは、サービス単価の上昇や付加価値の向上を示唆しています。 営業利益は前期比41.7%増と大幅に増加しました。売上総利益の伸び（19.1%増）に加え、販売費及び一般管理費の伸び率（9.9%増）が売上高の伸びを下回ったことが寄与しています。これは、規模の経済が働き始めたことや、効率的なコスト管理が行われていることを示唆しています。 経常利益も前期比36.4%増と好調です。 当期純利益は前期比6.9%増となりました。売上高や営業利益の伸び率と比較すると伸び率は鈍化していますが、これは法人税等の増加によるものです。 1株当たり当期純利益も前期比で増加しており、株主価値の向上に繋がっています。 配当金については、2025年12月期は株式分割考慮後で28円となり、前期の12円から増加しています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 3,150 | 14.6%増 | | 現金及び預金 | 3,108 | 14.7%増 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし | | 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定資産 | 324 | 4.2%減 | | 有形固定資産 | 70 | 15.1%減 | | 無形固定資産 | 118 | 26.0%減 | | 投資その他の資産 | 136 | 41.2%増 | | 資産合計 | 3,475 | 12.9%増 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 1,221 | 21.7%増 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定負債 | 13 | 60.9%減 | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 負債合計 | 1,235 | 19.0%増 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 2,240 | 9.7%増 | | 資本金 | 349 | 0.4%増 | | 利益剰余金 | 記載なし | 記載なし | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 2,240 | 9.7%増 | | 負債純資産合計 | 3,475 | 12.9%増 |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は64.5%と、前期の66.3%から若干低下しましたが、依然として高い水準を維持しており、財務の健全性は良好です。 流動資産は現金及び預金の増加により大きく増加しました。これは、営業活動によるキャッシュフローの増加や、投資活動における定期預金の預入・払戻しの結果と考えられます。 固定資産は減少しましたが、これは主にソフトウェアの減少によるものです。 負債合計は増加しており、特に流動負債の増加が目立ちます。これは、契約負債、未払金、株式給付引当金の増加によるものです。 純資産合計も増加しており、当期純利益の計上と配当金の支払いによる利益剰余金の変動が影響しています。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比 (%)	売上高比率 (%)
売上高（営業収益）	3,514	18.5%	100.0%
売上原価	1,872	17.9%	53.3%
売上総利益	1,641	19.1%	46.7%
販売費及び一般管理費	1,081	9.9%	30.8%
営業利益	560	41.7%	15.9%
営業外収益	3	記載なし	0.1%
営業外費用	2	記載なし	0.1%
経常利益	561	36.4%	15.9%
特別利益	記載なし	記載なし	記載なし
特別損失	記載なし	記載なし	記載なし
税引前当期純利益	561	10.5%	15.9%
法人税等	171	記載なし	4.9%
当期純利益	410	6.9%	11.7%

損益計算書に対するコメント： 売上総利益率は46.7%と、前期から微増しており、収益性の改善が見られます。 販売費及び一般管理費は売上高の伸び率を下回って増加しており、効率的な運営ができていることを示しています。 営業利益率は15.9%と、前期の13.3%から大幅に改善しました。これは、売上総利益の増加と、販売費及び一般管理費の抑制が要因です。 経常利益率も15.9%と、営業利益率と同水準を維持しています。 当期純利益率は11.7%と、前期の13.3%から低下していますが、これは税負担の増加によるものです。 ROE（自己資本利益率）は、当期純利益410百万円 ÷ 純資産2,240百万円 ≒ 18.3% と推計され、高い収益性を示しています。

5. キャッシュフロー

• 営業活動によるキャッシュフロー: 679,981千円（前期比 20.1%増）
• 投資活動によるキャッシュフロー: △258,291千円（前期は△12,151千円）
• 財務活動によるキャッシュフロー: △213,983千円（前期は△86,107千円）
• フリーキャッシュフロー: 営業CF - 投資CF = 679,981 - 258,291 = 421,690千円

キャッシュフローに対するコメント： 営業活動によるキャッシュフローは大幅に増加しており、本業でしっかりと現金を稼ぎ出せていることを示しています。 投資活動によるキャッシュフローは、定期預金の預入が主な要因で、大幅なマイナスとなっています。これは、将来の事業拡大に向けた資金確保や、余剰資金の運用と解釈できます。 財務活動によるキャッシュフローもマイナスですが、これは主に配当金の支払いによるものです。 フリーキャッシュフローはプラスであり、企業活動全体でキャッシュを生み出せている状況です。

6. 今後の展望

ユナイトアンドグロウ株式会社は、中堅・中小企業におけるIT人材不足という社会課題に対し、独自の「シェアード・エンジニアリング」モデルを核とした事業展開を継続し、安定的な業績拡大と企業価値向上を目指しています。 2026年12月期の業績予想は、売上高41.1億円（前期比17.1%増）、営業利益6.5億円（前期比16.4%増）と、引き続き堅調な成長を見込んでいます。 価格改定の効果が通期で寄与すること、稼働率の上昇、そして「会計IT」「ITインフラ」「内製開発」といった特化型サービスの深化により、さらなる高付加価値化と顧客ニーズへの対応強化を図る方針です。 採用・育成への継続的な投資により人的資本を充実させ、サービス品質と収益性の向上を目指します。

7. その他の重要事項

• セグメント情報: 報告セグメントを「コーポレートIT部門の業務支援事業」の単一セグメントに変更しました。
• サービス別業績:
  • 情シス総合（情シスのシェアード社員®）: 売上高 3,171,422千円
  • 内製開発（内製開発のシェアード社員®）: 売上高 207,518千円
  • ITインフラ（ITインフラのシェアード社員®）: 売上高 135,790千円 (当事業年度より開始)
• 配当方針: 2025年12月期は株式分割考慮後28円の配当を実施しました。2026年12月期は16円の配当を予想しています。
• 株主還元施策: 配当金の実施。
• M&Aや大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: 記載なし。
• 株式分割: 2025年7月1日付で普通株式1株につき2株の割合で株式分割を実施しました。