1. 総評

ランサーズ株式会社は、2026年3月期第3四半期連結累計期間において、堅調な業績成長を遂げました。売上高は前期比15.2%増と大幅に増加し、利益面でも営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益がそれぞれ35.4%、36.9%、28.2%と大きく増加しました。これは、AI時代に対応するAX/DX統合ソリューションの提供強化、戦略コンサルティングファームの設立、およびグループ化による事業拡大が奏功した結果です。特に、AI人材基盤の強化、AIプロダクトの強化、AXコンサル機能の強化という3つの重点方針が業績を牽引しました。

2. 業績結果

以下の数値は、2026年3月期第3四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年12月31日）のものです。

科目	金額（百万円）	前期比（％）
売上高（営業収益）	3,925	15.2%
営業利益	111	35.4%
経常利益	115	36.9%
親会社株主に帰属する四半期純利益	84	28.2%
1株当たり四半期純利益（EPS）	5.18 円	記載なし
配当金	記載なし	記載なし

業績結果に対するコメント： 売上高の増加は、AI時代に対応可能な高度人材の育成・活用、および企業のAX/DX支援体制の強化が奏功したことによります。特に、戦略コンサルティングファームの設立とグループ化による事業拡大が、新規顧客獲得と既存顧客への深耕営業を促進し、売上増に大きく貢献しました。 利益面では、売上総利益率の改善に加え、販売費及び一般管理費の効率的な運用が寄与し、増収効果を上回る利益の伸びを実現しました。特に、AI人材基盤の強化やAIプロダクトの強化への投資が、将来的な収益拡大に繋がるものと期待されます。 特筆すべきは、減損損失24,577千円が発生したものの、それを吸収してもなお大幅な増益を達成している点です。

3. 貸借対照表（バランスシート）

以下は、2026年3月期第3四半期連結会計期間末（2025年12月31日）および前連結会計年度末（2025年3月31日）の貸借対照表です。

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------------------|----------------|--------------| | 流動資産 | 2,928 | 17.5% | | 現金及び預金 | 2,114 | 22.4% | | 受取手形及び売掛金 | 535 | 23.5% | | 棚卸資産 | 4 | 77.0% | | その他 | 260 | -20.8% | | 固定資産 | 765 | -3.0% | | 有形固定資産 | 6 | 332.3% | | 無形固定資産 | 579 | -6.0% | | 投資その他の資産 | 179 | 5.8% | | 資産合計 | 3,694 | 12.6% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |--------------------------|----------------|--------------| | 流動負債 | 1,543 | 10.5% | | 支払手形及び買掛金 | 315 | 28.5% | | 短期借入金 | 39 | 記載なし | | その他 | 1,189 | 3.0% | | 固定負債 | 697 | 32.6% | | 長期借入金 | 396 | 75.5% | | その他 | 300 | 0.0% | | 負債合計 | 2,240 | 16.6% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------------------|----------------|--------------| | 株主資本 | 1,442 | 5.9% | | 資本金 | 55 | 0.0% | | 利益剰余金 | 147 | 132.1% | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 1,453 | 7.0% | | 負債純資産合計 | 3,694 | 12.6% |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は39.1%（前期末41.4%）と、若干低下しましたが、健全な水準を維持しています。流動資産は現金及び預金、売掛金の増加により全体として増加しており、短期的な支払い能力は良好と考えられます。 負債面では、長期借入金の増加が目立ちますが、これは事業拡大に伴う資金調達によるものと推測されます。 純資産では、利益剰余金が大幅に増加しており、これは当期の好調な業績を反映しています。 全体として、事業拡大に伴う資産・負債の増加が見られますが、自己資本比率も維持されており、財務の安定性は保たれています。

4. 損益計算書

以下は、2026年3月期第3四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年12月31日）および前第3四半期連結累計期間（2024年4月1日～2024年12月31日）の損益計算書です。

科目	金額（百万円）	前期比（％）	売上高比率
売上高（営業収益）	3,925	15.2%	100.0%
売上原価	2,367	26.4%	60.3%
売上総利益	1,558	3.5%	39.7%
販売費及び一般管理費	1,447	-0.3%	36.9%
営業利益	111	35.4%	2.8%
営業外収益	10	81.9%	0.3%
営業外費用	6	77.4%	0.2%
経常利益	115	36.9%	2.9%
特別利益	記載なし	記載なし	記載なし
特別損失	24	記載なし	0.6%
税引前当期純利益	90	7.2%	2.3%
法人税等	6	-63.7%	0.2%
当期純利益	84	28.2%	2.1%

損益計算書に対するコメント： 売上高は大幅に増加しましたが、売上原価の増加率が売上高の増加率を上回ったため、売上総利益の伸びは限定的でした。これは、事業拡大に伴うコスト増加や、一部のサービスにおける原価率の上昇などが要因と考えられます。 しかしながら、販売費及び一般管理費を前期比で微減に抑えたことが、営業利益の大幅な増加に大きく貢献しました。AI人材基盤の強化やAIプロダクトの強化への投資は、販売費及び一般管理費に含まれるものと考えられ、効率的な投資が行われていることが伺えます。 営業外収益の増加は、受取利息の増加などが要因と考えられます。 特別損失として減損損失が計上されていますが、これは一時的な要因であり、経常的な収益性には影響を与えていません。 売上高営業利益率は2.8%（前期2.4%）、売上高経常利益率は2.9%（前期2.5%）と、いずれも前期比で改善しており、収益性が向上しています。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

当第3四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。 ただし、減価償却費は82,969千円、のれんの償却額は39,106千円でした。

6. 今後の展望

ランサーズ株式会社は、2026年3月期の連結業績予想を、2025年5月14日に公表した内容から変更なく、売上高50億4800万円（前期比10.0%増）、営業利益2億800万円（前期比83.2%増）、経常利益2億900万円（前期比81.1%増）、親会社株主に帰属する当期純利益2億円（前期比13.1%増）と予想しています。 この予想達成に向けて、引き続き「AX人材基盤の強化」「AIプロダクトの強化」「AXコンサル機能の強化」の3つの重点方針を推進していくと考えられます。特に、AIの急速な普及に伴うAX/DXニーズの高まりを捉え、高度なデジタルスキルを持つ人材の育成と、企業への統合ソリューション提供を強化していく方針です。 リスク要因としては、AI技術の進化の速さへの対応、競合他社の動向、および経済情勢の変動などが考えられます。成長機会としては、企業のDX推進、リスキリング需要の拡大、およびAIを活用した新たなサービス開発などが挙げられます。

7. その他の重要事項

• セグメント情報: 当社グループはプラットフォーム事業の単一セグメントであるため、記載は省略されています。
• 配当方針: 2026年3月期は年間配当2.0円を予想しています。
• 株主還元施策: 2026年2月12日、株主価値向上に向けた株主還元の拡充と資本効率の向上を図るため、自己株式の取得（上限357,000株、上限1億円）を決定しました。取得した株式は、M&Aの対価や高度人材へのインセンティブとして活用する方針です。
• M&Aや大型投資: 2025年5月に戦略コンサルティングファーム「ランサーズ・ストラテジック・コンサルティング株式会社」を新設、同年8月には株式会社ワンズパワーをグループ化しており、事業拡大に向けた積極的な投資を行っています。
• 人員・組織変更: 連結範囲に新規2社（ランサーズ・ストラテジック・コンサルティング株式会社、株式会社ワンズパワー）を追加しています。