2025年５月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ニイタカ (4465)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ニイタカ、2025年5月期（2024年6月1日～2025年5月31日）連結決算。売上高は前期比4.3%増の23,714百万円と微増ながら、営業・経常利益は30%超の大幅増、当期純利益は155.8%増の1,805百万円と飛躍的に改善した。退職給付債務減少と中国子会社譲渡益が主因で、自己資本比率も65.3%に向上し財務体質強化。ケミカル事業の新製品拡販が牽引した一方、次期は一過性利益剥落で減益予想。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 23,714 | 4.3 |
| 営業利益 | 1,925 | 30.4 |
| 経常利益 | 1,953 | 30.2 |
| 当期純利益 | 1,805 | 155.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 305.84円 | - |
| 配当金 | 92.00円 | - |
業績結果に対するコメント： - 売上増はケミカル事業（売上222億2,800万円、4.4%増、セグメント利益16億4,700万円、33.8%増）の洗浄剤・除菌剤拡販（人手不足対応製品中心）とヘルスケア事業（売上14億8,600万円、2.3%増、セグメント利益2億7,700万円、13.2%増）の海外「OM-X」販売が要因。固形燃料は需要低迷で微減。 - 利益急増は退職給付債務減少（営業・経常利益にプラス影響）と中国子会社「新高（江蘇）日用品有限公司」譲渡による特別利益。 - 特筆: アルコール製剤はコロナ後需要安定。連結範囲変更（除外1社）あり。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期比は増減額記載）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 14,116 | +392 |
| 現金及び預金 | 6,840 | -133 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,565 | +100 |
| 棚卸資産 | 2,085 | +14 |
| その他 | 1,626 | +375 |
| 固定資産 | 8,469 | -549 |
| 有形固定資産 | 7,074 | -212 |
| 無形固定資産 | 327 | +42 |
| 投資その他の資産 | 1,068 | -379 |
| 資産合計 | 22,584 | -157 |
【負債の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 4,943 | -770 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,136 | -28 |
| 短期借入金 | 522 | -44 |
| その他 | 3,285 | -698 |
| 固定負債 | 2,885 | -759 |
| 長期借入金 | 1,408 | -522 |
| その他 | 1,477 | -237 |
| 負債合計 | 7,828 | -1,528 |
【純資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 14,350 | +1,439 |
| 資本金 | 585 | 0 |
| 利益剰余金 | 13,202 | +1,439 |
| その他の包括利益累計額 | 407 | -68 |
| 純資産合計 | 14,757 | +1,372 |
| 負債純資産合計 | 22,584 | -157 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率65.3%（前期58.9%、+6.4pt）と向上、財務安全性高水準。 - 流動比率約2.86倍（14,116/4,943）、当座比率も健全（現金中心）。 - 資産構成: 流動資産62.5%、負債は有利子負債中心に減少（総借入金1,930百万円）。主変動: 電子記録債権・その他流動資産増、現金減、固定資産（建物・繰延税金資産）減、未払法人税・事業撤退引当金・退職給付負債減少。
4. 損益計算書
（単位：百万円、売上高比率は当期計算）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 23,715 | 4.3 | 100.0% |
| 売上原価 | 15,081 | 3.3 | 63.6% |
| 売上総利益 | 8,634 | 6.1 | 36.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 6,709 | 0.7 | 28.3% |
| 営業利益 | 1,925 | 30.4 | 8.1% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 1,953 | 30.2 | 8.2% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 1,805 | 155.8 | 7.6% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率36.4%（前期35.8%相当、微改善）、営業利益率8.1%（前期6.5%、+1.6pt）と収益性向上。ROE12.8%（前期5.4%）。 - コスト構造: 売上原価63.6%（原材料高止まりも吸収）、販管費28.3%横ばい。 - 主変動: 退職給付影響と特別利益。中国子会社譲渡が純利益押し上げ。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,044百万円（前期1,298、前期比-254）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △419百万円（前期102）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △945百万円（前期△1,373）
- フリーキャッシュフロー: 625百万円（営業+投資）
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年5月期通期）: 売上高25,000百万円（+5.4%）、営業利益1,700百万円（-11.7%）、経常利益1,730百万円（-11.5%）、当期純利益1,100百万円（-39.1%）、EPS186.33円。一過性利益剥落で減益。
- 中期計画「NX2025」: 既存事業拡大、新領域展開、ESG推進。
- リスク要因: 原材料高、地政学リスク、米通商政策。
- 成長機会: 人手不足対応製品、海外ヘルスケア拡販。
7. その他の重要事項
- セグメント別: ケミカル（主力、売上94%、利益85%超）、ヘルスケア（成長領域）。
- 配当方針: 連結配当性向30%以上 or DOE2%（次期変更でDOE3%以上）。当期92円（性向30.1%、DOE3.9%）。
- 株主還元: 配当増配継続。
- M&A: 中国子会社除外（譲渡）。
- 人員・組織変更: 記載なし。