1. 総評

株式会社ピー・ビーシステムズの2026年9月期第1四半期決算は、売上高、営業利益、経常利益、四半期純利益の全てにおいて前年同期比で大幅な減少を記録しました。特に営業利益は91.9%減と、収益性が著しく悪化しています。これは、主力事業であるセキュアクラウドシステム事業におけるハードウエア・ソフトウエア販売の減少や、前期からの販管費増加が主な要因です。しかしながら、エモーショナルシステム事業においては大型案件の寄与により大幅な増収増益を達成し、期初計画を上回る結果となりました。全体としては厳しいスタートとなりましたが、通期業績予想は据え置かれています。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比（％）
売上高（営業収益）	524	△25.5
営業利益	3	△91.9
経常利益	5	△89.1
当期純利益	2	△93.0
1株当たり当期純利益（円）	0.37	△92.4
配当金（年間予想）	20.00～22.50	－

業績結果に対するコメント： 当第1四半期は、前年同期と比較して売上高、各利益段階で大幅な減少となりました。売上高の減少は、セキュアクラウドシステム事業におけるハードウエア・ソフトウエア販売の減少や、前期からの販管費増加が主な要因です。営業利益の著しい減少は、売上総利益の減少に加え、販売費及び一般管理費の増加が影響しています。エモーショナルシステム事業では、大型案件の寄与により大幅な増収増益を達成し、セグメント利益は黒字化しました。しかし、全社的な業績への貢献は限定的でした。期初計画と比較すると、売上高は4.8%増、営業利益はマイナスからプラスに転じており、計画達成に向けた進捗は見られます。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|----------------|--------------| | 流動資産 | 1,519 | △12.1 | | 現金及び預金 | 908 | 17.2 | | 受取手形及び売掛金 | 422 | △44.7 | | 棚卸資産 | 133 (商品及び製品) + 14 (仕掛品) + 0 (原材料) | 7.2 (商品及び製品) + 216.3 (仕掛品) | | その他 | 44 | △77.0 | | 固定資産 | 94 | 3.6 | | 有形固定資産 | 39 | 25.9 | | 無形固定資産 | 12 | △12.7 | | 投資その他の資産 | 42 | △6.8 | | 資産合計 | 1,613 | △11.3 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|----------------|--------------| | 流動負債 | 537 | △12.5 | | 支払手形及び買掛金 | 214 (買掛金) + 43 (未払金) | △38.8 (買掛金) + 51.5 (未払金) | | 短期借入金 | 記載なし | － | | その他 | 279 | － | | 固定負債 | 37 | △28.7 | | 長期借入金 | 記載なし | － | | その他 | 37 (長期前受金) | △28.7 | | 負債合計 | 575 | △13.7 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|----------------|--------------| | 株主資本 | 1,038 | △9.9 | | 資本金 | 350 | 0.0 | | 利益剰余金 | 809 | △12.2 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | － | | 純資産合計 | 1,038 | △9.9 | | 負債純資産合計 | 1,613 | △11.3 |

貸借対照表に対するコメント： 当第1四半期末の総資産は1,613百万円となり、前事業年度末から11.3%減少しました。これは主に、受取手形、売掛金及び契約資産の大幅な減少（340,959千円減）によるものです。一方で、現金及び預金は133,336千円増加し、流動性が向上しています。負債合計は575百万円となり、前事業年度末から13.7%減少しました。買掛金が136,288千円減少したことが主な要因です。純資産合計は1,038百万円となり、前事業年度末から9.9%減少しました。これは、配当金の支払いによる利益剰余金の減少が主な理由です。自己資本比率は64.3%と、健全な水準を維持しています。流動比率（流動資産÷流動負債）は約2.8倍であり、短期的な支払い能力は十分です。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（％）	売上高比率（％）
売上高（営業収益）	524	△25.5	100.0%
売上原価	374	△26.8	71.4%
売上総利益	149	△22.2	28.6%
販売費及び一般管理費	145	0.9	27.7%
営業利益	3	△91.9	0.7%
営業外収益	1	△55.2	0.2%
営業外費用	0	△97.4	0.0%
経常利益	5	△89.1	1.0%
特別利益	記載なし	－	－
特別損失	記載なし	－	－
税引前当期純利益	5	△89.1	1.0%
法人税等	3	△85.4	0.6%
当期純利益	2	△93.0	0.4%

損益計算書に対するコメント： 当第1四半期の売上高は524百万円となり、前年同期比で25.5%減少しました。売上原価も26.8%減少しましたが、売上高の減少率を下回ったため、売上総利益は22.2%減の149百万円となりました。販売費及び一般管理費は前期比で微増（0.9%増）の145百万円となり、売上高に対する比率は27.7%に上昇しました。この結果、営業利益は大幅に減少し、3百万円（前期比91.9%減）となりました。営業利益率は0.7%と、収益性が著しく低下しています。経常利益、当期純利益も同様に大幅な減少となりました。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

当第1四半期累計期間に係る四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。

6. 今後の展望

株式会社ピー・ビーシステムズは、「2030年9月期までにROE30%を達成、維持継続」というKGIの実現に向けて、セグメント別の成長戦略の推進、採用活動の強化、人財投資を通じた事業の効率化を進めています。 通期業績予想（2025年10月1日～2026年9月30日）は、売上高3,000百万円（前期比13.9%増）、営業利益245百万円（前期比96.3%増）、経常利益251百万円（前期比97.8%増）、当期純利益165百万円（前期比93.0%増）と、大幅な増収増益を見込んでいます。 第1四半期の業績は計画を下回りましたが、通期では回復を見込んでいます。特に、エモーショナルシステム事業における大型MetaAnywhereⓇ案件の第3四半期への売上計上や、セキュアクラウドシステム事業における基幹システムのハイブリッドクラウド構築、サイバーセキュリティ対策、スマートファクトリー化支援業務の進展が業績回復の鍵となります。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • セキュアクラウドシステム事業: 売上高491,622千円（前期比29.6％減）、セグメント利益77,257千円（前期比42.7％減）。期初計画は上回ったものの、前年同期比では減少。
  • エモーショナルシステム事業: 売上高32,563千円（前期比466.8％増）、セグメント利益2,970千円（前期はセグメント損失6,854千円）。大型案件の寄与により大幅増収増益。期初計画も上回る。
• 配当方針: 2026年9月期の年間配当予想は20.00～22.50円となっています。
• 株主還元施策: 記載なし。
• M&Aや大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: 採用活動の強化や人財投資を進めており、2026年卒の新卒採用は10名の内定が決定。2027年卒採用に向けたインターンシップも実施。