2026年５月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
東海ソフト株式会社 (4430)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 東海ソフト株式会社
- 決算期間: 2025年6月1日～2025年11月30日（第2四半期）
- 総合評価: 新規子会社統合後初の決算で安定的な業績を達成。自動車組込み・製造DX・公共デジタル化の3事業が収益を牽引。ただし前期比較データが存在せず、成長性の評価には今後の推移が鍵となる。
- 主な変化点: 子会社AJ・Flat株式会社の統合により事業ポートフォリオ拡大。長期借入金の返済（前期比536百万円減）で負債圧縮を推進。
2. 業績結果
| 指標 | 2026年5月期中間期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 6,177 | 記載なし |
| 営業利益 | 733 | 記載なし |
| 経常利益 | 761 | 記載なし |
| 当期純利益 | 491 | 記載なし |
| EPS（円） | 102.64 | 記載なし |
| 配当金（中間） | 0.00 | 通期予想57円 |
業績コメント:
- 増減要因: 自動車SDV開発・製造DXソリューション「PlusFORCE」・公共デジタル化案件が主要収益源。不採算案件の影響は軽微。
- 事業別売上:
- 組込み関連: 1,957百万円（車載ソフト開発）
- 製造・流通: 3,234百万円（MES/WMSシステム）
- 金融・公共: 925百万円（行政デジタル化）
- 新事業（AJ・Flat）: 61百万円（事務派遣）
- 特記事項: 生成AI活用を慎重に推進中。人材確保のため採用/M&Aを強化。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 4,974 | △252 | | 現金及び預金 | 1,461 | △737 | | 売掛金等 | 3,180 | +587 | | 固定資産 | 6,005 | △8 | | 有形固定資産 | 3,507 | +25 | | 無形固定資産 | 1,688 | △81 | | 投資資産 | 810 | +49 | | 資産合計 | 10,978 | △261 |
【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 2,784 | △37 | | 買掛金等 | 449 | +75 | | 短期借入金 | 569 | △126 | | 固定負債 | 1,837 | △523 | | 長期借入金 | 1,258 | △536 | | 負債合計 | 4,622 | △560 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 827 | 0 | | 利益剰余金 | 4,429 | +228 | | 自己株式 | △117 | +11 | | 純資産合計 | 6,357 | +299 | | 負債純資産合計 | 10,978 | △261 |
B/Sコメント: - 安全性指標: 自己資本比率57.9%（前期53.9%から改善）、流動比率178.6% - 特徴: 現金減少（737百万円減）は借入返済と配当支払いが主因。売掛金増加は事業拡大を反映。 - リスク: 無形資産（のれん1,222百万円）の適正評価に留意が必要。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 売上高比率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 6,177 | 100.0% |
| 売上原価 | 4,676 | 75.7% |
| 売上総利益 | 1,501 | 24.3% |
| 販管費 | 768 | 12.4% |
| 営業利益 | 733 | 11.9% |
| 営業外収益 | 40 | 0.6% |
| 営業外費用 | 12 | 0.2% |
| 経常利益 | 761 | 12.3% |
| 法人税等 | 270 | 4.4% |
| 当期純利益 | 491 | 8.0% |
P/Lコメント: - 収益性: 営業利益率11.9%、純利益率8.0%と安定水準。 - 原価構造: 人件費比率が高い業界特性を反映し売上原価率75.7%。 - 特記: 投資有価証券売却益30百万円が営業外収益を押し上げ。
5. キャッシュフロー（単位: 百万円）
| 項目 | 金額 |
|---|---|
| 営業CF | +186 |
| 投資CF | +4 |
| 財務CF | △928 |
| フリーCF | 記載なし |
CFコメント:
借入返済（663百万円）と配当支払い（263百万円）で財務CFが大幅マイナス。営業CFの黒字化は収益の質を示唆。
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上高12,000百万円（営業利益1,325百万円、純利益870百万円）
- 戦略:
- 自動車SDV/EV分野の技術高度化
- 製造DXソリューション「PlusFORCE」の拡販
- 公共デジタル化案件の受注強化
- 生成AI活用による開発効率化
- リスク: IT人材不足、地政学リスク（半導体調達）、競争激化
- 機会: 行政デジタル改革・自動車ソフトウェア市場の拡大
7. その他の重要事項
- 配当方針: 通期予想配当57円（前期比+2円）
- 株主還元: 自己株式取得を継続（期中123,233株保有）
- 人材戦略: 新卒/中途採用拡充、リスキリング推進
- 注記事項: のれん償却額56百万円を計上（子会社統合関連）
（注：記載のない数値は開示情報に基づき「記載なし」としています）