適時開示情報 要約速報

#### 1. 総評 - **会社名**: 東海ソフト株式会社 - **決算期間**: 2025年6月1日～2025年11月30日（第2四半期） - **総合評価**: 新規子会社統合後初の決算で安定的な業績を達成。自動車組込み・製造DX・公共デジタル化の3事業が収益を牽引。ただし前期比較データが存在せず、成長性の評価には今後の推移が鍵となる。 - **主な変化点**: 子会社AJ・Flat株式会社の統合により事業ポートフォリオ拡大。長期借入金の返済（前期比536百万円減）で負債圧縮を推進。 --- #### 2. 業績結果 | 指標 | 2026年5月期中間期（百万円） | 前年同期比 | |------|----------------------------|------------| | 売上高 | 6,177 | 記載なし | | 営業利益 | 733 | 記載なし | | 経常利益 | 761 | 記載なし | | 当期純利益 | 491 | 記載なし | | EPS（円） | 102.64 | 記載なし | | 配当金（中間） | 0.00 | 通期予想57円 | **業績コメント**: - **増減要因**: 自動車SDV開発・製造DXソリューション「PlusFORCE」・公共デジタル化案件が主要収益源。不採算案件の影響は軽微。 - **事業別売上**: - 組込み関連: 1,957百万円（車載ソフト開発） - 製造・流通: 3,234百万円（MES/WMSシステム） - 金融・公共: 925百万円（行政デジタル化） - 新事業（AJ・Flat）: 61百万円（事務派遣） - **特記事項**: 生成AI活用を慎重に推進中。人材確保のため採用/M&Aを強化。 --- #### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） **【資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動資産** | 4,974 | △252 | | 現金及び預金 | 1,461 | △737 | | 売掛金等 | 3,180 | +587 | | **固定資産** | 6,005 | △8 | | 有形固定資産 | 3,507 | +25 | | 無形固定資産 | 1,688 | △81 | | 投資資産 | 810 | +49 | | **資産合計** | **10,978** | **△261** | **【負債の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動負債** | 2,784 | △37 | | 買掛金等 | 449 | +75 | | 短期借入金 | 569 | △126 | | **固定負債** | 1,837 | △523 | | 長期借入金 | 1,258 | △536 | | **負債合計** | **4,622** | **△560** | **【純資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 827 | 0 | | 利益剰余金 | 4,429 | +228 | | 自己株式 | △117 | +11 | | **純資産合計** | **6,357** | **+299** | | **負債純資産合計** | **10,978** | **△261** | **B/Sコメント**: - **安全性指標**: 自己資本比率57.9%（前期53.9%から改善）、流動比率178.6% - **特徴**: 現金減少（737百万円減）は借入返済と配当支払いが主因。売掛金増加は事業拡大を反映。 - **リスク**: 無形資産（のれん1,222百万円）の適正評価に留意が必要。 --- #### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 売上高比率 | |------|------|------------| | 売上高 | 6,177 | 100.0% | | 売上原価 | 4,676 | 75.7% | | **売上総利益** | **1,501** | **24.3%** | | 販管費 | 768 | 12.4% | | **営業利益** | **733** | **11.9%** | | 営業外収益 | 40 | 0.6% | | 営業外費用 | 12 | 0.2% | | **経常利益** | **761** | **12.3%** | | 法人税等 | 270 | 4.4% | | **当期純利益** | **491** | **8.0%** | **P/Lコメント**: - **収益性**: 営業利益率11.9%、純利益率8.0%と安定水準。 - **原価構造**: 人件費比率が高い業界特性を反映し売上原価率75.7%。 - **特記**: 投資有価証券売却益30百万円が営業外収益を押し上げ。 --- #### 5. キャッシュフロー（単位: 百万円） | 項目 | 金額 | |------|------| | 営業CF | +186 | | 投資CF | +4 | | 財務CF | △928 | | フリーCF | 記載なし | **CFコメント**: 借入返済（663百万円）と配当支払い（263百万円）で財務CFが大幅マイナス。営業CFの黒字化は収益の質を示唆。 --- #### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期売上高12,000百万円（営業利益1,325百万円、純利益870百万円） - **戦略**: 1. 自動車SDV/EV分野の技術高度化 2. 製造DXソリューション「PlusFORCE」の拡販 3. 公共デジタル化案件の受注強化 4. 生成AI活用による開発効率化 - **リスク**: IT人材不足、地政学リスク（半導体調達）、競争激化 - **機会**: 行政デジタル改革・自動車ソフトウェア市場の拡大 --- #### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 通期予想配当57円（前期比+2円） - **株主還元**: 自己株式取得を継続（期中123,233株保有） - **人材戦略**: 新卒/中途採用拡充、リスキリング推進 - **注記事項**: のれん償却額56百万円を計上（子会社統合関連） （注：記載のない数値は開示情報に基づき「記載なし」としています）