決算
2025-12-11T15:30
2026年７月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ＶＡＬＵＥＮＥＸ株式会社 (4422)
決算評価: **非常に良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ＶＡＬＵＥＮＥＸ株式会社の2026年７月期第１四半期（2025年８月～10月）は、売上高39.3％増、営業損失の大幅縮小、純利益の黒字転換と、総合的に極めて良好な業績を達成した。前期比では、コンサルティングサービスが急拡大し、販管費の抑制と為替差益により収益性が改善。財政面では流動性が高まり、自己資本比率79.7％と財務健全性も強化された。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年７月期第１四半期（百万円） | 前年同期（百万円） | 前年同期比増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 183.0 | 131.4 | +39.3% |
| 営業利益 | △1.6 | △68.3 | △98.6% |
| 経常利益 | 0.5 | △69.0 | △100.7% |
| 当期純利益 | 0.3 | △68.3 | △100.4% |
| １株当たり当期純利益（EPS） | 0.10円 | △24.03円 | 改善 |
| 配当金 | 記載なし | - | - |
業績結果に対するコメント:
- 売上高増加要因: コンサルティングサービスが前年比97.7％増（9,708万円）、ASPサービスが4.4％増（8,338万円）と、国内需要の回復が寄与。
- 利益改善要因: 販管費の削減（前年比20.2％減）と為替差益（165万円）が経常利益の黒字転換を牽引。
- 特記事項: 単一セグメント（アルゴリズム事業）で事業集中を維持。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額（2025年10月末） | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 823.4 | △27.2 |
| 現金及び預金 | 721.7 | +12.9 |
| 受取手形・売掛金 | 42.1 | △42.8 |
| 棚卸資産 | 21.5 | +4.4 |
| 固定資産 | 65.4 | +4.5 |
| 有形固定資産 | 40.9 | △0.8 |
| ソフトウェア仮勘定 | 6.2 | +6.2 |
| 資産合計 | 888.8 | △22.7 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（2025年10月末） | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 177.7 | △24.8 |
| 買掛金 | 5.0 | △0.1 |
| 前受金 | 146.6 | △20.0 |
| 負債合計 | 177.7 | △24.8 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（2025年10月末） | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 690.8 | +0.3 |
| 利益剰余金 | △98.9 | +0.3 |
| その他の包括利益 | 17.5 | +1.8 |
| 純資産合計 | 711.1 | +2.1 |
| 負債純資産合計 | 888.8 | △22.7 |
貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率79.7％（前期比+2.2ポイント）と極めて高い財務健全性を維持。
- 流動比率463％（流動資産823.4 ÷ 流動負債177.7）で短期支払能力は過剰水準。
- 現金保有高721.7百万円と手元流動性が豊富で、成長投資余地あり。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額（2025年８月～10月） | 前年同期比増減 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 183.0 | +39.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 47.7 | +69.7% | 26.1% |
| 売上総利益 | 135.3 | +31.0% | 73.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 136.9 | △20.2% | 74.8% |
| 営業利益 | △1.6 | △98.6% | △0.9% |
| 営業外収益（為替差益等） | 2.1 | +2,564% | 1.1% |
| 経常利益 | 0.5 | △100.7% | 0.3% |
| 法人税等 | 0.2 | - | 0.1% |
| 当期純利益 | 0.3 | △100.4% | 0.2% |
損益計算書に対するコメント:
- 売上高営業利益率△0.9％（前年△51.9％）と収益性が大幅改善。
- 売上総利益率73.9％と高付加価値ビジネスモデルを維持。
- 販管費の削減（前年比34.6百万円減）が損失縮小の主因。
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
6. 今後の展望
- 業績予想: 2026年７月期通期は「予測困難」として未公表。
- 成長戦略: コンサルティング・ASPサービスの国内外展開継続。
- リスク要因: 国際情勢不安・円安進行・物価上昇による景気減速懸念。
7. その他の重要事項
- セグメント: アルゴリズム事業の単一セグメントで集中経営を継続。
- 配当方針: 2026年７月期も無配方針を維持（前期実績0円）。
- 投資・M&A: ソフトウェア開発費6.2百万円を計上し技術強化を推進。
- 人員・組織: 特記事項なし。
分析責任者: 財務アナリスト
注意事項: 数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。キャッシュフロー等、記載がない項目は「記載なし」と明記。