1. 総評

株式会社ディ・アイ・システムは、2026年9月期第1四半期（2025年10月1日～2025年12月31日）の連結業績を発表しました。当期は、売上高が前年同期比で増加したものの、中長期的な成長に向けた先行投資が利益を圧迫し、大幅な減益となりました。特に、社員の待遇向上、本社移転に伴う費用、社内IT環境の拡充といった投資が、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益のそれぞれで約5割の減少という結果に繋がっています。通期業績予想は据え置かれており、今後の投資効果と収益回復が重要な焦点となります。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比 (%)
売上高（営業収益）	1,766	+6.2%
営業利益	48	△47.5%
経常利益	48	△47.5%
親会社株主に帰属する四半期純利益	31	△49.6%
1株当たり当期純利益（円）	10.72	△49.6%
配当金（2025年9月期年間）	27.00	-
配当金（2026年9月期予想）	28.00	-

業績結果に対するコメント： 売上高は、情報サービス産業全体のDX推進の流れや、生成AIへの需要の高まりを背景に、システムインテグレーション事業および教育サービス・セキュリティソリューション事業ともに堅調に推移し、前年同期比で6.2%増加しました。 しかし、利益面では、中長期的な成長基盤強化を目的とした先行投資、具体的には社員の待遇向上、本社移転に伴う費用、社内IT環境の拡充（特に社内コミュニケーションツールの更新時期前倒し）が大きく影響し、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益の全てが大幅に減少しました。これらの投資は計画通りの進捗であると説明されています。 1株当たり当期純利益も同様に大幅な減少となりました。配当については、2025年9月期は年間27円でしたが、2026年9月期は28円に増配予想となっています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 2,209 | △0.1% | | 現金及び預金 | 1,149 | +12.2% | | 受取手形及び売掛金 | 901 | △14.2% | | 棚卸資産 | 17 | 記載なし | | その他 | 142 | +14.0% | | 固定資産 | 927 | +3.3% | | 有形固定資産 | 202 | △1.1% | | 無形固定資産 | 311 | +18.4% | | 投資その他の資産 | 414 | △3.7% | | 資産合計 | 3,136 | +0.9% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 1,259 | +6.2% | | 支払手形及び買掛金 | 214 | △10.2% | | 短期借入金 | 200 | 新規計上 | | その他 | 295 | +59.2% | | 固定負債 | 291 | +1.3% | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 8 | △10.8% | | 負債合計 | 1,549 | +5.3% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 1,562 | △2.9% | | 資本金 | 292 | - | | 利益剰余金 | 1,190 | △3.9% | | その他の包括利益累計額 | 24 | △6.4% | | 純資産合計 | 1,587 | △3.0% | | 負債純資産合計 | 3,136 | +0.9% |

貸借対照表に対するコメント： 当期末の自己資本比率は50.6%となり、前期末の52.6%から若干低下しましたが、引き続き健全な水準を維持しています。流動資産はほぼ横ばいですが、現金及び預金が増加した一方で、売掛金及び契約資産が減少しました。固定資産は無形固定資産の増加が目立ちます。負債面では、短期借入金が新たに計上され、流動負債全体が増加しました。純資産は利益剰余金の減少などにより、前期末から減少しています。全体として、財務の安定性は保たれているものの、利益の減少が純資産に影響を与えています。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比 (%)	売上高比率 (%)
売上高（営業収益）	1,766	+6.2%	100.0%
売上原価	1,417	+7.9%	80.2%
売上総利益	350	△0.3%	19.8%
販売費及び一般管理費	302	+38.9%	17.1%
営業利益	48	△47.5%	2.7%
営業外収益	記載なし	記載なし	記載なし
営業外費用	記載なし	記載なし	記載なし
経常利益	48	△47.5%	2.7%
特別利益	記載なし	記載なし	記載なし
特別損失	記載なし	記載なし	記載なし
税引前当期純利益	記載なし	記載なし	記載なし
法人税等	記載なし	記載なし	記載なし
当期純利益	31	△49.6%	1.8%

損益計算書に対するコメント： 売上総利益は売上高の増加率をわずかに下回り、微減となりました。これは売上原価の増加率が売上高の増加率を上回ったためです。 一方、販売費及び一般管理費が前年同期比で38.9%と大幅に増加しており、これが営業利益の大幅な減少に直結しています。この増加は、中長期的な成長基盤強化のための投資（社員待遇向上、本社移転費用、社内IT環境拡充）によるものと説明されています。 売上高営業利益率は2.7%と、前期の5.3%から大きく低下しました。ROEなどの収益性指標については、開示情報からは算出できません。コスト構造としては、売上原価が売上高の約8割を占め、販売費及び一般管理費の増加が利益を圧迫する構造となっています。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

開示情報には、キャッシュフロー計算書の直接的な記載はありませんでした。しかし、貸借対照表の現金及び預金の増加（125百万円）や、売掛金及び契約資産の減少（149百万円）、流動負債の増加（73百万円）などから、営業活動によるキャッシュフローはプラスであったと推測されます。

6. 今後の展望

株式会社ディ・アイ・システムは、「中期経営計画（2024年９月期～2026年９月期）」および中長期ビジョン「Ｖｉｓｉｏｎ2028」（2028年９月期目標：売上高100億円・営業利益10億円）を策定しています。 2026年9月期の通期業績予想は、売上高7,952百万円（前期比10.1%増）、営業利益381百万円（同7.0%増）、経常利益380百万円（同5.8%増）、親会社株主に帰属する当期純利益256百万円（同0.0%減）と、期初予想から変更はありません。 DX推進、レガシーシステム刷新、生成AI活用といった市場の追い風を捉え、元請け案件・受託案件の獲得拡大、顧客企業のセキュリティ課題解決、生成AIを活用した技術開発などを推進します。教育サービス分野では、AI活用ソリューション提供や新入社員研修サービスの開始を予定しており、システムインテグレーション事業への波及効果も期待しています。 リスク要因としては、国内外の経済状況の不透明感、地政学リスク、IT人材の獲得競争の激化などが考えられます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • システムインテグレーション事業: 売上高1,669百万円（前年同期比5.7%増）、セグメント利益339百万円（同0.4%減）。DX推進に伴う案件が堅調。
  • 教育サービス・セキュリティソリューション事業: 売上高112百万円（前年同期比17.0%増）、セグメント利益25百万円（同22.2%増）。AI関連研修やセキュリティソリューションの提供が好調。
• 配当方針: 2025年9月期は年間27円、2026年9月期は年間28円の配当予想。
• 株主還元施策: 開示情報からは特筆すべき事項は見当たりません。
• M&Aや大型投資: 本社移転や社内IT環境拡充といった投資は行われていますが、M&Aに関する情報は記載されていません。
• 人員・組織変更: 記載なし。