決算短信
2025-11-12T15:30
2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社Finatextホールディングス (4419)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社Finatextホールディングス（2026年3月期第2四半期、中間期：2025年4月1日～9月30日）は、売上高が前年同期比29.4%増の4,464百万円と大幅増収を達成したものの、人材採用等の先行投資負担により営業利益・経常利益はそれぞれ10.8%、13.4%減となった。一方、繰延税金資産の計上により親会社株主帰属中間純利益は72.5%増の495百万円と大幅増益を確保。金融インフラ事業の好調が全体を下支えし、純資産も増加して財政基盤が強化された。前期比主な変化点は、売上増対利益減の二極化と資産効率化（流動資産減少）。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 4,464 | +29.4 |
| 営業利益 | 363 | -10.8 |
| 経常利益 | 348 | -13.4 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 495 | +72.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益） | 9.66円 | +68.9 |
| 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は金融インフラ事業（2,874百万円、+53.9%）の新規パートナー導入・従量課金増、ビッグデータ解析事業（1,002百万円、+23.2%）の新サービス拡大が主要因。一方、フィンテックシフト事業（588百万円、-23.6%）は前年大型納品の反動で減収・赤字転落。営業利益減は全セグメントでの先行投資（人材採用・機能拡充）がコストを押し上げ（販管費+43.3%）。純利益増は繰延税金資産増加による税効果会計の寄与が大きい。特筆は金融インフラの「BaaS」稼働サービス23（+4）、保険「Inspire」導入15社（+4）とパートナー拡大。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、四捨五入）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 17,549 | -531 |
| 現金及び預金 | 5,623 | +1,168 |
| 受取手形及び売掛金（売掛金等） | 1,585 | +48 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他（契約資産、営業貸付金、預託金等） | 10,341 | -1,747 |
| 固定資産 | 1,427 | +480 |
| 有形固定資産 | 148 | +70 |
| 無形固定資産 | 624 | +103 |
| 投資その他の資産 | 655 | +307 |
| **資産合計** | 18,976 | -51 |
【負債の部】（単位：百万円、四捨五入）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 7,759 | -1,067 |
| 支払手形及び買掛金 | 41 | +9 |
| 短期借入金 | 0 | -600 |
| その他（預り金、借入等） | 7,718 | -476 |
| 固定負債 | 850 | +340 |
| 長期借入金 | 784 | +316 |
| その他（資産除去債務等） | 66 | +24 |
| **負債合計** | 8,673 | -727 |
【純資産の部】（単位：百万円、四捨五入）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 9,430 | +496 |
| 資本金 | 158 | 0 |
| 利益剰余金 | -3,014 | +496 |
| その他の包括利益累計額 | 10 | -3 |
| **純資産合計** | 10,304 | +676 |
| **負債純資産合計** | 18,976 | -51 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率49.7%（前期47.0%）と改善、純資産増加で安定性向上。流動比率約2.3倍（流動資産/流動負債）と流動性良好、当座比率も高水準。資産構成は流動資産92%超（証券関連預託金・貸付金中心）、負債は預り金・借入金依存。主な変動は証券業預託金・立替金減少（-2,144百万円）と現金増加（+1,168百万円）、繰延税金資産計上（+307百万円）による固定資産増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 4,464 | +29.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 1,546 | +22.6 | 34.6 |
| **売上総利益** | 2,919 | +33.2 | 65.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,555 | +43.3 | 57.2 |
| **営業利益** | 363 | -10.8 | 8.1 |
| 営業外収益 | 9 | +135.4 | 0.2 |
| 営業外費用 | 24 | +186.8 | 0.5 |
| **経常利益** | 348 | -13.4 | 7.8 |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 1 | -96.5 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 348 | -10.6 | 7.8 |
| 法人税等 | -253 | - | -5.7 |
| **当期純利益** | 601 | +106.2 | 13.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率64.2%（前期63.5%）と微改善も、販管費急増（株式報酬費等先行投資）で営業利益率8.1%（前期11.8%）低下。経常利益率7.8%（前期11.7%）。ROEは純資産増で改善傾向（詳細非記載）。コスト構造は販管費57%と人件費中心。変動要因は売上増対コスト先行、税効果で純利益急増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,439百万円（前年同期 +1,928百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -314百万円（前年同期 -317百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +50百万円（前年同期 +693百万円）
- フリーキャッシュフロー: +1,125百万円（営業+投資）
営業CF堅調（預託金減少寄与）、投資は固定資産取得、財務は借入ネット増。現金残高+1,171百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上11,000百万円（+42.8%）、営業利益1,870百万円（+96.8%）、純利益1,210百万円（+83.4%）、EPS23.03円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 金融インフラ（SaaS拡大）、フィンテックDX支援、データAI強化。パートナー増加継続。
- リスク要因: グローバル経済不透明、季節変動（下期売上集中）、先行投資負担。
- 成長機会: デジタル金融需要高まり、新規パートナー（VSG等）・生成AI活用。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 金融インフラ（売上2,874百万円+53.9%、利益328百万円+90.3%）、フィンテックシフト（588百万円-23.6%、損失120百万円）、ビッグデータ解析（1,002百万円+23.2%、利益83百万円-44.7%）。
- 配当方針: 年間0.00円予想、無修正。
- 株主還元施策: 記載なし（ストックオプションあり）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 人材採用積極、フィンテック事業名「シフト」に変更（実質影響なし）。