1. 総評

株式会社ブロードバンドセキュリティの2025年７月～12月中間決算は、売上高・利益が前年同期を大幅に上回り、高い成長性を示した。営業利益率が5.9％から6.0％へ改善し、経常利益率も5.7％に向上。主な要因はセキュリティコンサルティング案件の増加と運用サービス「G-MDR」の導入拡大である。財務基盤も強化され、自己資本比率が55.5％→57.0％に上昇した。

2. 業績結果

科目	2026年６月期中間期（百万円）	前年同期（百万円）	増減率
売上高	3,248	3,071	+5.7％
営業利益	190	130	+45.8％
経常利益	185	123	+49.0％
当期純利益	114	69	+63.7％
EPS（円）	25.82	15.60	+65.5％
配当金（中間）	8.00円	5.00円	+60.0％

業績結果に対するコメント： - 売上増の要因：監査・コンサルティングサービスが牽引し、サプライチェーン向けセキュリティ対策需要が拡大。 - 利益率改善：高付加価値サービス比率上昇により売上総利益率が30.1％（前年28.9％）に向上。 - キャッシュフロー：営業CFが19.4億円の流入（前年同期は10.6億円の流出）と大幅改善。

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 2,563 | +0.1％ | | 現金及び預金 | 1,442 | +1.1％ | | 売掛金 | 748 | +15.5％ | | 棚卸資産 | 26 | -10.6％ | | 固定資産 | 1,284 | +3.9％ | | 有形固定資産 | 273 | +9.1％ | | 無形固定資産 | 480 | +2.9％ | | 資産合計 | 3,848 | +1.3％ |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 1,286 | -1.4％ | | 買掛金 | 303 | -2.5％ | | 契約負債 | 506 | -23.8％ | | 固定負債 | 368 | -4.5％ | | 長期借入金 | 108 | -18.8％ | | 負債合計 | 1,654 | -2.1％ |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 株主資本 | 2,180 | +3.6％ | | 利益剰余金 | 1,897 | +3.8％ | | 純資産合計 | 2,193 | +4.1％ | | 負債純資産合計 | 3,848 | +1.3％ |

貸借対照表に対するコメント： - 安全性指標：自己資本比率57.0％（前期比+1.5pt）、流動比率199％と財務健全性が向上。 - 資産構成：現金保有高1,442億円と手元流動性が豊富。売掛金増加は事業拡大を反映。 - 負債改善：長期借入金を25億円返済し、有利子負債を圧縮。

4. 損益計算書（単位：百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	3,248	+5.7％	100.0％
売上原価	2,270	+4.0％	69.9％
売上総利益	978	+10.1％	30.1％
販管費	787	+4.0％	24.2％
営業利益	190	+45.8％	5.9％
営業外収益	12	+12.4％	0.4％
営業外費用	18	+2.9％	0.6％
経常利益	185	+49.0％	5.7％
当期純利益	114	+63.7％	3.5％

損益計算書に対するコメント： - 収益性向上：営業利益率5.9％（前年4.3％）、ROE（年換算）10.6％と効率性改善。 - コスト構造：販管費比率24.2％（前年24.7％）で規模の経済が発揮。 - 特別要因：為替差益6.5億円が経常利益を押し上げ。

5. キャッシュフロー

項目	金額（百万円）	前年同期
営業活動CF	194,463	△105,690
投資活動CF	△89,637	△265,059
財務活動CF	△96,779	△109,836
フリーCF	104,826	△370,749

6. 今後の展望

• 業績予想：通期売上高71億円（+16.3％）、営業利益7億円（+171.4％）を維持。
• 成長戦略：AI対応セキュリティサービスやG-MDRの導入促進で市場拡大を狙う。
• リスク要因：サイバー攻撃の高度化や競合激化が収益圧迫の可能性。

7. その他の重要事項

• 配当方針：中間配当を8円（前年5円）に増額。通期配当は16円（予想）と持続的株主還元を継続。
• 投資計画：ソフトウェア開発に3.9億円を投資し、AI診断機能の強化を推進。
• 人事：2026年４月より執行役員制を導入し、意思決定速度の向上を図る。