決算
2025-12-11T16:45
2025年7月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ラクスル株式会社 (4384)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: ラクスル株式会社 / 2026年7月期第1四半期（2025年8月1日～2025年10月31日）
- **総合評価**: 売上高・利益が全体的に前年比10%超の大幅増を達成し、M&Aによる事業拡張と既存サービスの成長が収益向上に寄与。自己資本比率33.3%と財務基盤も安定。
- **主な変化点**:
- 営業利益率6.5%（前期6.6%）とほぼ維持しつつ、経常利益率が21.6%増と効率性向上。
- 新規子会社（丸玉工業、FUSION）の取得により、固定資産が574百万円増加。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年7月期第1四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|------|---------------------|----------|--------|
| 売上高 | 17,235百万円 | 14,709百万円 | +17.2% |
| 営業利益 | 1,126百万円 | 972百万円 | +15.8% |
| 経常利益 | 1,057百万円 | 869百万円 | +21.6% |
| 当期純利益 | 808百万円 | 431百万円 | +87.1% |
| EPS | 13.95円 | 7.42円 | +88.0% |
| 配当金 | 0.00円（当期予想） | 3.00円（前期実績） | - |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 調達プラットフォームセグメント（売上高+17.9%）が成長の主軸。大企業向けサービスとM&A（丸玉工業等）の貢献が大きい。
- 営業外収益（為替差益等）の増加と持分法投資損失の縮小（△28百万円→△68百万円）が経常利益押し上げ。
- **特記事項**: 特別利益248百万円（新株予約権戻入益・負ののれん発生益）が当期純利益増加に寄与。
### 3. 貸借対照表
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動資産** | 24,781 | +276 |
| 現金及び預金 | 14,057 | △1,499 |
| 受取手形・売掛金 | 7,283 | +1,131 |
| 棚卸資産 | 678 | +156 |
| **固定資産** | 20,368 | +574 |
| 有形固定資産 | 2,962 | +332 |
| 無形固定資産 | 7,935 | +327 |
| **資産合計** | **45,150** | **+851** |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動負債** | 16,686 | +587 |
| 買掛金 | 5,067 | +1,034 |
| 短期借入金 | 3,913 | +13 |
| **固定負債** | 11,985 | △239 |
| 長期借入金 | 8,649 | △301 |
| **負債合計** | **28,671** | **+348** |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 資本金 | 2,923 | +4 |
| 利益剰余金 | 6,897 | +635 |
| 自己株式 | △1,701 | 0 |
| **純資産合計** | **16,478** | **+502** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 33.3%（前期32.6%）と改善。
- **流動比率**: 148.5%（前期152.1%）で安定。
- **変動点**: 現金減少はM&A資金活用、買掛金増は事業拡大に伴う仕入増を反映。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高 | 17,235 | +17.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 11,150 | +15.6% | 64.7% |
| **売上総利益** | **6,085** | **+20.2%** | **35.3%** |
| 販管費 | 4,959 | +21.3% | 28.8% |
| **営業利益** | **1,126** | **+15.8%** | **6.5%** |
| **経常利益** | **1,057** | **+21.6%** | **6.1%** |
| **当期純利益** | **808** | **+87.1%** | **4.7%** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: 売上高営業利益率6.5%（前期6.6%）と安定。ROEは5.5%（前期3.0%）に改善。
- **コスト構造**: 販管費増（+21.3%）はM&A関連費用と事業投資が要因。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高75,000～77,000百万円（+21.1～24.3%）、営業利益4,500～5,000百万円（+17.8～30.9%）。
- **戦略**: 調達プラットフォームの領域拡大、AI活用によるマーケティング効率化、M&Aシナジーの深化。
- **リスク**: 物価上昇・金融市場変動による景気減速懸念。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 調達プラットフォームが売上高15,989百万円（+17.9%）、マーケティングプラットフォームは売上高増加も損失90百万円。
- **配当方針**: 2026年7月期は無配予定（前期は3.00円）。
- **M&A**: 丸玉工業・FUSIONを取得し事業領域拡大。
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【注】数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー情報は非開示のため「記載なし」としています。