1. 総評

• 会社名: IPSホールディングス株式会社
• 決算期間: 2025年7月1日～2025年12月31日（2026年6月期第2四半期）
• 総合評価: 売上高は小幅増（+1.5％）ながら、営業利益率の改善により利益が大幅増加。コスト効率化とERP事業の堅調さが収益拡大を牽引。財務面では自己資本比率59.8％と高い安定性を維持。
• 前期比の主な変化点:
• 営業利益率が8.3％→10.6％に改善
• 現金及び預金が12.8億円（前期末比+4.1％増）
• 負債総額が10.9億円（同-11.1％減）

2. 業績結果

科目	2026年6月期中間期（百万円）	前年同期比増減率
売上高	1,825	+1.5％
営業利益	194	+27.3％
経常利益	194	+28.0％
当期純利益（親会社株主帰属）	117	+13.0％
EPS（円）	51.24	+12.6％
配当金（中間）	0円	記載なし

業績結果に対するコメント:
- 増減要因: ERP導入事業（売上高13.8億円、+3.3％）が主力となり、プロジェクト効率化で原価率低下（売上原価比率71.8％→71.7％）。保守事業は4.4億円（-3.7％）と減収。
- 収益構造: 営業利益率10.6％（前期比+2.3ポイント）は販管費削減（17.6％→17.6％）と原価管理の効果。
- 特記事項: 新規子会社「株式会社アイ・ピー・エス」を連結対象に追加。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】

科目	金額	前期比増減
流動資産	2,085	-11.4％
現金及び預金	1,278	+4.1％
売掛金	471	-39.3％
棚卸資産	169	+36.8％
固定資産	722	+28.9％
有形固定資産	78	-4.4％
無形固定資産	247	+75.2％
資産合計	2,808	-3.6％

【負債の部】

科目	金額	前期比増減
流動負債	662	-16.0％
買掛金	120	-31.5％
短期借入金	0	記載なし
固定負債	437	-2.4％
長期借入金	0	記載なし
負債合計	1,098	-11.1％

【純資産の部】

科目	金額	前期比増減
資本金	255	±0％
利益剰余金	1,438	+2.2％
自己株式	-125	±0％
純資産合計	1,709	+1.9％
負債純資産合計	2,808	-3.6％

貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 自己資本比率59.8％（前期56.5％）、流動比率315％（前期298％）と財務健全性が向上。
- 資産構成: 無形固定資産が75％増（ソフトウェア投資拡大）、現金保有高は総資産の45％を占める。
- 負債減少: 前受金の返済（2.8億円→1.8億円）が負債圧縮に寄与。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比増減	売上高比率
売上高	1,825	+1.5％	100.0％
売上原価	1,310	-0.04％	71.7％
売上総利益	515	+5.7％	28.3％
販管費	322	-4.1％	17.6％
営業利益	194	+27.3％	10.6％
営業外収益	1	+229％	0.05％
営業外費用	1	-20.5％	0.05％
経常利益	194	+28.0％	10.6％
当期純利益	117	+13.0％	6.4％

損益計算書に対するコメント:
- 収益性: ROE（年率換算）は13.8％（前期12.6％）、売上高営業利益率10.6％と効率性が改善。
- コスト構造: 販管費削減（人件費抑制・広告費最適化）が利益拡大の主因。
- 変動要因: 為替差益（374万円）や固定資産除却損（156万円）が一部影響。

5. キャッシュフロー（単位: 百万円）

科目	金額
営業CF	+251
投資CF	-113
財務CF	-88
フリーCF	+138

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年6月期通期）: 売上高38億円（+1.8％）、営業利益3.6億円（+0.3％）を維持。
• 成長戦略: 中堅企業向けクラウドERPの導入支援拡大、スマート工場支援サービスの展開加速。
• リスク: 景気減速・人材不足・サイバー攻撃増加。
• 機会: 政府のIT投資推進・DX需要の持続。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 通期予想配当38円（前期比±0％）。
• 株主還元: 自己株式178,025株を保有（発行済株式数の7.2％）。
• 投資計画: 無形固定資産へ1.1億円投資（ソフトウェア開発）。
• 人事: 記載なし。

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。記載のない項目は「記載なし」と判断。