2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ハイマックス (4299)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社ハイマックス
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
- 売上高は前期比1.1%増と小幅拡大したが、人件費増加により営業利益率が8.4%（前期9.8%）に悪化。非金融業種向けDX需要が成長を牽引する一方、公共・金融分野で案件減少が収益を圧迫。自己資本比率81.7%と財務基盤は堅固だが、自己株式取得により純資産が減少。
- 前期比主な変化点:
- 売上高：+145百万円（+1.1%）
- 営業利益：△184百万円（△14.0%）
- 現金預金：△1,206百万円（主に自己株式取得による）
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 | 2025年3月期第3四半期 | 前年同期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 13,471百万円 | 13,326百万円 | +1.1% |
| 営業利益 | 1,127百万円 | 1,311百万円 | △14.0% |
| 経常利益 | 1,148百万円 | 1,324百万円 | △13.3% |
| 当期純利益 | 778百万円 | 904百万円 | △14.0% |
| EPS | 67.65円 | 78.08円 | △13.3% |
| 配当金（第2四半期末） | 23.00円 | 22.00円 | +4.5% |
業績結果に対するコメント: - 減益要因: 人材コスト増（給与引き上げ・採用活動強化）と外注費増加が営業利益を184百万円押し下げ。 - 事業セグメント: - システム・ソリューションサービス：4,934百万円（△0.2%） - システム・メンテナンスサービス：8,536百万円（+1.9%） - 業種別動向: - 非金融「その他」：+19.2%（DX需要拡大） - 公共向け：△14.3%（案件収束） - 保険向け：△4.5%
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025年12月31日 | 2025年3月31日 | 前期比 | |------|----------------|---------------|--------| | 流動資産 | 11,047 | 12,575 | △1,528 | | 現金及び預金 | 8,263 | 9,469 | △1,206 | | 売掛金 | 2,556 | 2,766 | △210 | | 棚卸資産 | 73 | 11 | +62 | | 固定資産 | 1,905 | 1,854 | +51 | | 有形固定資産 | 63 | 75 | △12 | | 無形固定資産 | 72 | 22 | +50 | | 資産合計 | 12,952 | 14,430 | △1,478 |
【負債の部】 | 科目 | 2025年12月31日 | 2025年3月31日 | 前期比 | |------|----------------|---------------|--------| | 流動負債 | 2,119 | 2,402 | △283 | | 買掛金 | 724 | 764 | △40 | | 賞与引当金 | 345 | 707 | △362 | | 固定負債 | 247 | 246 | +1 | | 負債合計 | 2,366 | 2,648 | △282 |
【純資産の部】 | 科目 | 2025年12月31日 | 2025年3月31日 | 前期比 | |------|----------------|---------------|--------| | 資本金 | 689 | 689 | 0 | | 利益剰余金 | 10,919 | 10,675 | +244 | | 自己株式 | △1,839 | △407 | △1,432 | | 純資産合計 | 10,587 | 11,782 | △1,195 | | 自己資本比率 | 81.7% | 81.6% | +0.1pt |
貸借対照表に対するコメント: - 安全性指標: 流動比率521%（前期523%）、当座比率509%と高い支払能力を維持。 - 主な変動: 現金預金△1,206百万円（自己株式取得）、自己株式△1,432百万円（1,199,700株取得）。 - 負債減少: 賞与引当金△362百万円が寄与。
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 13,471 | +1.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 10,875 | +2.5% | 80.7% |
| 売上総利益 | 2,596 | △4.6% | 19.3% |
| 販管費 | 1,469 | +4.3% | 10.9% |
| 営業利益 | 1,127 | △14.0% | 8.4% |
| 営業外収益 | 22 | +69.2% | 0.2% |
| 経常利益 | 1,148 | △13.3% | 8.5% |
| 当期純利益 | 778 | △14.0% | 5.8% |
損益計算書に対するコメント: - 収益性悪化: 売上高営業利益率8.4%（前期9.8%）、ROE7.3%（前期7.7%）。 - コスト増: 売上原価率80.7%（前期79.6%）、販管費比率10.9%（前期10.6%）。 - 要因: 人件費増（給与↑・採用活動強化）と外注費見直し。
5. キャッシュフロー
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 |
|---|---|
| 営業CF | +826百万円 |
| 投資CF | △52百万円 |
| 財務CF | △1,981百万円 |
| 現金増減 | △1,206百万円 |
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年3月期）:
- 売上高：20,000百万円（+10.7%）
- 営業利益：1,820百万円（+0.7%）
- 戦略:
- DX案件の積極受注（非金融業種中心）
- 生成AI活用による開発効率化
- リスク: 人材コスト高・海外経済の不透明感
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当46円予想（前期45円）+2.2%。
- 株主還元: 自己株式取得（2025年12月に1,199,700株取得）。
- 業種別動向: 非金融「その他」が+19.2%と最大の成長ドライバー。
（注：数値は決算短信に基づき百万円単位で記載）