適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社セプテーニ・ホールディングス、2025年12月期第3四半期（2025年1月1日～9月30日、IFRS連結）。当期は主力マーケティング・コミュニケーション事業とダイレクトビジネス事業の増収効果により、収益6.7%増、営業利益28.2%増と堅調な増収増益を達成。一方、親会社帰属四半期利益は前年同期の非継続事業（コミスマ株式譲渡益）剥落で41.7%減となったが、継続事業ベースでは増加。資産は現金・債権減少で縮小、資本は配当支払い影響で減少も自己資本比率は向上し、財務基盤は安定。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（収益） | 22,289 | +6.7 | | 営業利益 | 2,810 | +28.2 | | 経常利益 | - | - | | 当期純利益（親会社帰属） | 2,490 | △41.7 | | 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 12.00円 | - | | 配当金 | -（期末予想18.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収はマーケティング・コミュニケーション事業（15,820百万円、+5.5%）の大型顧客拡大・電通協業、ダイレクトビジネス事業（4,735百万円、+29.7%）のオフライン広告拡大が主因。データ・ソリューション事業（2,296百万円、△4.6%）は案件剥落で減収。 - Non-GAAP営業利益2,862百万円（+27.0%）は買収関連償却費等調整後で恒常的改善を示す。純利益減は前年非継続事業益（2,210百万円）除外による一過性要因。 - 特筆：収益性改善施策（販管費抑制）が営業利益率向上に寄与。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】（単位：百万円、前期末比） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 39,231 | △6,747 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 17,162 | △6,569 | | 受取手形及び売掛金（営業債権） | 19,567 | △1,154 | | 棚卸資産 | 10 | △6 | | その他 | 2,492 | +781 | | 固定資産 | 51,317 | △343 | | 有形固定資産 | 395 | +63 | | 無形固定資産（使用権資産・のれん・無形資産等） | 6,647 | △360 | | 投資その他の資産（持分法投資・その他金融資産等） | 44,275 | △46 | | **資産合計** | 90,548 | △7,089 | 【負債の部】（単位：百万円、前期末比） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 24,150 | △2,061 | | 支払手形及び買掛金（営業債務） | 16,586 | △2,284 | | 短期借入金（その他金融負債） | 5,622 | +991 | | その他 | 1,942 | △768 | | 固定負債 | 772 | △699 | | 長期借入金（その他金融負債） | 459 | △434 | | その他（引当金・繰延税金負債等） | 313 | △265 | | **負債合計** | 24,922 | △2,761 | 【純資産の部】（単位：百万円、前期末比） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------------------|---------------|------------| | 株主資本（親会社帰属持分） | 65,592 | △4,288 | | 資本金 | 18,430 | 0 | | 利益剰余金 | 23,677 | △4,016 | | その他の包括利益累計額 | -546 | △275 | | **純資産合計** | 65,626 | △4,329 | | **負債純資産合計** | 90,548 | △7,089 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率72.4%（前期末71.6%、+0.8pt）と高水準で財務安全性が高い。 - 流動比率162.5（流動資産/流動負債、前期比低下も1.6倍超で充足）、当座比率（現金中心）71.1と当座流動性も安定。 - 資産構成は投資その他資産（持分法投資等）が約49%と投資中心、負債は営業債務中心で事業性高い。主変動は現金減少（配当支払い6,503百万円）と債権・債務減少（営業キャッシュ改善）。 - 全体としてキャッシュリッチだが、投資家向け還元が進む。 ### 4. 損益計算書 （単位：百万円、前期比、売上高比率は当期ベース） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |--------------------|---------------|-------------|------------| | 売上高（収益） | 22,289 | +6.7 | 100.0% | | 売上原価 | 5,319 | +21.7 | 23.9% | | **売上総利益** | 16,970 | +2.7 | 76.1% | | 販売費及び一般管理費 | 14,161 | △1.2 | 63.5% | | **営業利益** | 2,810 | +28.2 | 12.6% | | 営業外収益 | 37（金融収益等） | - | 0.2% | | 営業外費用 | 23（金融費用等） | - | 0.1% | | **経常利益** | - | - | - | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 3,361 | +11.4 | 15.1% | | 法人税等 | 871 | △9.9 | 3.9% | | **当期純利益** | 2,490（親会社帰属） | △41.7 | 11.2% | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率76.1%（横ばい）、営業利益率12.6%（+2.3pt）と収益性向上。販管費抑制（△1.2%）が寄与。 - ROE（簡易算出、当期利益/平均純資産）約5.8%（前期高水準比較で低下も継続事業改善）。持分法投資利益931百万円（+20%）が税引前利益を下支え。 - コスト構造は販管費63.5%が主で人件費・広告費中心。変動要因：原価増（+21.7%）は事業拡大反映、非継続事業除外で純利益実質改善。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：詳細記載なし（税引前利益3,361百万円、調整後プラス示唆）。 - 投資活動によるキャッシュフロー：記載なし。 - 財務活動によるキャッシュフロー：記載なし（配当支払い6,503百万円影響大）。 - フリーキャッシュフロー：記載なし。 現金及び現金同等物は前期末比△6,569百万円と減少、主に配当支払い。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（変更なし）：収益30,300百万円（+7.1%）、Non-GAAP営業利益4,000百万円（+25.1%）、親会社帰属純利益3,800百万円（△31.2%）、EPS18.32円。 - 中期計画：DX支援強化、電通協業拡大、収益性改善継続。 - リスク要因：案件剥落、M&A関連費用、為替・市場変動。 - 成長機会：デジタル広告・オフライン統合、データ/AIソリューション拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別：マーケティング・コミュニケーション（収益15,820百万円、Non-GAAP OP3,786百万円）、ダイレクトビジネス（4,735百万円、964百万円）、データ・ソリューション（2,296百万円、363百万円）。 - 配当方針：期末18円（年間36円想定）、安定還元。 - 株主還元施策：配当継続、自己株式保有。 - M&Aや大型投資：買収関連償却継続中、新規記載なし。 - 人員・組織変更：記載なし。報告セグメント変更（第1四半期より）。