1. 総評

株式会社アズジェントの2026年3月期第3四半期累計期間の決算は、売上高、営業利益、経常利益、当期純利益の全てにおいて前年同期比で大幅な改善を達成し、非常に好調な結果となりました。サイバーセキュリティ業界の市場拡大と、主力製品の販売好調が業績を牽引しました。コスト管理も徹底されており、収益性の改善に大きく貢献しています。これらの要因により、会社は通期業績予想を上方修正しており、今後の持続的な成長に向けた基盤が強化されたと言えます。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比（％）
売上高（営業収益）	2,698	27.2
営業利益	168	－
経常利益	162	－
当期純利益	151	－
1株当たり当期純利益（EPS）	39.66	－
配当金	記載なし	－

業績結果に対するコメント： 当第3四半期累計期間における業績は、前年同期の赤字から大幅な黒字転換を達成しました。売上高は、サイバーセキュリティ市場の拡大と、Check Point社製品を中心にプロダクト関連の受注が堅調に推移したことが主な要因です。特に、大規模ネットワークで利用されるハイエンド製品の新規導入が進んだことが売上拡大を牽引しました。また、Votiro社製品やRadware社製品においても大型案件の獲得が進捗しました。 コスト面では、販売促進のための宣伝広告費や営業活動費を強化した一方で、人員体制の見直しによる人件費の最適化や、前事業年度末に実施した固定資産の減損処理によるトータルコスト削減効果が継続したことにより、販売費及び一般管理費は効率化されました。 これらの結果、営業利益、経常利益、当期純利益はいずれも前年同期の損失から大幅な改善を遂げ、黒字幅を拡大しました。近年取り扱いを開始した次世代型ブラウザセキュリティ「SecureLayer Browser Extension」やDDoS対策需要の高まりを背景とするRadware社製品などの新商材も順調に立ち上がりを見せており、今後の成長ドライバーとしての寄与が期待されます。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 流動資産 | 1,476 | 2.4 | | 現金及び預金 | 608 | △8.0 | | 受取手形及び売掛金 | 503 | 8.6 | | 棚卸資産 | 253 | 10.8 | | その他 | 111 | － | | 固定資産 | 207 | 59.9 | | 有形固定資産 | 87 | － | | 無形固定資産 | 9 | － | | 投資その他の資産 | 111 | △11.7 | | 資産合計 | 1,684 | 7.2 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 流動負債 | 1,050 | △4.2 | | 支払手形及び買掛金 | 99 | △56.8 | | 短期借入金 | 360 | △10.0 | | その他 | 591 | － | | 固定負債 | 144 | 4.9 | | 長期借入金 | 記載なし | － | | その他 | 144 | － | | 負債合計 | 1,195 | △3.2 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 482 | 45.7 | | 資本金 | 771 | 0.0 | | 利益剰余金 | △289 | 35.0 | | その他の包括利益累計額 | 6 | 12.5 | | 純資産合計 | 488 | 45.2 | | 負債純資産合計 | 1,684 | 7.2 |

貸借対照表に対するコメント： 当第3四半期末の総資産は1,684百万円となり、前事業年度末から7.2%増加しました。これは主に、売掛金や棚卸資産の増加、および有形固定資産の増加によるものです。現金及び預金は55百万円減少しましたが、依然として608百万円を保有しており、当面の運転資金は確保されています。 負債合計は1,195百万円となり、前事業年度末から3.2%減少しました。買掛金が大幅に減少した一方、前受金が増加しています。 純資産合計は488百万円となり、前事業年度末から45.2%増加しました。これは主に、当期純利益151百万円の計上による利益剰余金の増加によるものです。その結果、自己資本比率は29.0%となり、前事業年度末の21.4%から7.6ポイント増加し、財務の健全性が向上しています。流動比率や当座比率などの安全性指標については、詳細なデータが不足しているため分析できませんが、自己資本比率の改善はポジティブな兆候です。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（％）	売上高比率（％）
売上高（営業収益）	2,698	27.2	100.0%
売上原価	1,589	30.3	58.9%
売上総利益	1,109	22.5	41.1%
販売費及び一般管理費	940	△2.9	34.8%
営業利益	168	－	6.3%
営業外収益	6	300.7	0.2%
営業外費用	12	△52.2	0.4%
経常利益	162	－	6.0%
特別損失	0	－	0.0%
税引前当期純利益	162	－	6.0%
法人税等	11	－	0.4%
当期純利益	151	－	5.6%

損益計算書に対するコメント： 当第3四半期累計期間の損益計算書は、大幅な増収とコスト効率化により、収益性が大きく改善しました。売上高は27.2%増加し、売上原価の増加率を上回ったため、売上総利益は22.5%増加しました。売上高比率で見ると、売上原価率は58.9%と前期比で若干上昇しましたが、売上総利益率は41.1%を維持しています。 販売費及び一般管理費は、前年同期比で2.9%減少しました。これは、人員体制の見直しや固定資産の減損処理によるコスト削減効果が継続したためであり、収益性改善に大きく貢献しました。 その結果、営業利益率は6.3%と黒字化し、経常利益率も6.0%となりました。当期純利益率は5.6%であり、前年同期の赤字から大幅な改善を達成しました。ROE（自己資本利益率）については、詳細なデータが不足しているため算出できませんが、純資産の増加と利益の黒字化により、今後改善が見込まれます。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

当四半期決算短信では、四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。ただし、減価償却費（無形固定資産に係る償却費を含む）は、前第3四半期累計期間で77,616千円、当第3四半期累計期間で11,796千円でした。

6. 今後の展望

会社は、2026年3月期の通期業績予想を上方修正しており、売上高3,300百万円、営業利益168百万円、経常利益162百万円、当期純利益151百万円を見込んでいます。これは、第3四半期までに大型案件の受注が概ね完了し、第4四半期単体でも案件受注が堅調に推移すると見込んでいるためです。 中長期的な戦略としては、「次代を先取りしたオンリーワン商品の投入」と「セキュリティ・ノウハウを組み合わせたスマートセキュリティサービスの加速」に注力しています。公共・エンタープライズ向けITセキュリティに加え、AI環境におけるセキュリティも含めたグローバルな新潮流を体現した独自のポジショニング確立を目指しています。 リスク要因としては、サイバーセキュリティ業界の多様化・複雑化、および継続企業の前提に関する重要事象等（前事業年度までの営業損失やマイナス営業キャッシュフロー）が挙げられていますが、当第3四半期での黒字化と現預金の確保により、継続企業の前提に関する重要な不確実性は認められないと判断されています。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 会社はネットワークセキュリティ事業の単一セグメントであるため、セグメント情報の記載は省略されています。
• 配当方針: 2026年3月期の配当予想については、現時点では合理的な算定・予想ができないため、開示が必要となった時点で速やかに開示するとしています。
• 株主還元施策: 具体的な株主還元施策に関する記載はありません。
• M&Aや大型投資: イスラエルのセキュリティスタートアップへの投資育成事業立ち上げ準備やサービス基盤拡張への投資が過去の要因として挙げられていますが、現時点での具体的なM&Aや大型投資に関する記載はありません。
• 人員・組織変更: 人員体制の見直しによる人件費の最適化が継続されている旨が記載されています。