適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社カーリット（コード4275）の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日、連結、日本基準）決算は、売上高が前年同期比1.6%減の17,763百万円と微減となった一方、営業利益25.9%増の1,504百万円、経常利益19.9%増の1,657百万円、当期純利益20.8%増の1,149百万円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績となった。主な変化点は、化学品セグメントの化薬・電子材料分野や金属加工セグメントの需要堅調と価格適正化・コスト削減効果。一方、シリコンウェーハやボトリングの稼働低下が売上を抑制。通期業績予想を上方修正し、成長軌道を維持。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 17,763 | △1.6 | | 営業利益 | 1,504 | 25.9 | | 経常利益 | 1,657 | 19.9 | | 当期純利益 | 1,149 | 20.8 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 49.82円 | 23.4 | | 配当金 | 中間期 0.00円（年間予想38.00円） | 5.6（年間予想） | **業績結果に対するコメント**： - 売上高微減の主因はボトリングセグメントの稼働減と化学品のシリコンウェーハ・化成品分野の需要調整。一方、利益大幅増は化薬分野の価格適正化、電子材料の高付加価値製品シフト、金属加工・エンジニアリングの需要堅調による。コスト削減（販売費及び一般管理費△7.1%）も寄与。 - セグメント別：化学品10,680百万円（△1.4%、営業利益+30.3%）、ボトリング2,125百万円（△6.4%、大幅減益）、金属加工3,770百万円（+4.7%、+70.3%）、エンジニアリングサービス2,556百万円（+34.0%、+61.1%）。化薬・セラミック材料の増益が全体を牽引。 - 特筆：2024年10月吸収合併により持株から事業会社移行、管理区分見直し。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 23,005 | +99 | | 現金及び預金 | 5,479 | +534 | | 受取手形及び売掛金 | 9,100 | △549 | | 棚卸資産 | 6,213 | +131 | | その他 | 2,225 | +79 | | 固定資産 | 33,012 | +2,907 | | 有形固定資産 | 20,722 | +1,240 | | 無形固定資産 | 634 | +154 | | 投資その他の資産 | 11,656 | +1,514 | | **資産合計** | 56,017 | +3,005 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 12,457 | +2,522 | | 支払手形及び買掛金 | 4,993 | △171 | | 短期借入金 | 3,000 | +3,000 | | その他 | 4,464 | △307 | | 固定負債 | 5,851 | +254 | | 長期借入金 | 118 | △352 | | その他 | 5,733 | +606 | | **負債合計** | 18,308 | +2,775 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 31,515 | △713 | | 資本金 | 2,099 | 0 | | 利益剰余金 | 29,558 | +287 | | その他の包括利益累計額 | 6,193 | +942 | | **純資産合計** | 37,708 | +229 | | **負債純資産合計** | 56,017 | +3,005 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率67.3%（前期70.7%）と高水準を維持も有利子負債増（+2,844百万円）でやや低下。流動比率185%（23,005/12,457）、当座比率110%（14,579/12,457）と安全性良好。 - 資産構成：固定資産比率59%（投資有価証券+設備投資増）。負債は有利子負債中心（短期借入急増）。主変動：投資有価証券+1,386、建物+675、現金+533、建設仮勘定+419。一方売掛金△549。 - 全体的に投資促進フェーズ（中期計画）反映の資産拡大。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|------------| | 売上高（営業収益）| 17,763 | △1.6 | 100.0% | | 売上原価 | 13,304 | △2.7 | 74.9% | | **売上総利益** | 4,459 | 1.9 | 25.1% | | 販売費及び一般管理費 | 2,954 | △7.1 | 16.6% | | **営業利益** | 1,504 | 25.9 | 8.5% | | 営業外収益 | 196 | △7.1 | 1.1% | | 営業外費用 | 43 | 87.0 | 0.2% | | **経常利益** | 1,657 | 19.9 | 9.3% | | 特別利益 | 287 | 826.0 | 1.6% | | 特別損失 | 138 | 475.0 | 0.8% | | 税引前当期純利益 | 1,806 | 30.0 | 10.2% | | 法人税等 | 656 | 50.0 | 3.7% | | **当期純利益** | 1,149 | 20.8 | 6.5% | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階：粗利益率25.1%（+0.6pt）、営業利益率8.5%（+2.0pt）と収益性向上。経常利益率9.3%（+1.5pt）。ROE（純資産37,708、年換算利益2,298）約12.2%と高水準。 - コスト構造：原価率低下（効率化）、販管費圧縮が利益拡大要因。特別利益（投資有価証券売却益285）が純利益押し上げ。 - 主変動：売上原価△2.7%、販管費△7.1%。前期比大幅改善は価格転嫁・コスト管理効果。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：+1,605百万円（前期+2,239百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー：△1,916百万円（前期△648百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー：+844百万円（前期△1,239百万円） - フリーキャッシュフロー：△311百万円（営業-投資） キャッシュ増加519百万円。営業CF堅調も投資CF拡大（設備投資2,369）がFCF圧迫。財務CFは借入増でプラス。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（修正後）：売上高38,000百万円（+2.9%）、営業利益3,500百万円（+14.9%）、経常利益3,700百万円（+11.4%）、純利益2,850百万円（+10.9%）、EPS125.25円。 - 中期経営計画「Challenge2027」（2025-27年度）：投資促進フェーズ。宇宙ロケット・防衛（過塩素酸アンモニウム）重点、生産能力増強・省エネ投資。PBR向上目指す。 - リスク要因：世界経済減速（関税影響）、シリコンウェーハ在庫調整、原油安依存。 - 成長機会：AI投資・防衛需要、化学品の高付加価値化、国内堅調セグメント拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：化学品堅調（化薬増益、電子材料高付加価値）、金属加工・エンジニアリング増収増益。ボトリング・シリコン減益。 - 配当方針：年間38円（前期36円、修正増配）。株主還元強化。 - M&Aや大型投資：吸収合併（日本カーリット・シリコンテクノロジー）完了。設備投資積極（建設仮勘定+419）。 - 人員・組織変更：記載なし。発行済株式24,050千株（安定）。