1. 総評

• 会社名: 株式会社タカギセイコー
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
• 総合評価: 売上は減収（5.6％減）だが、営業利益80.5％増、経常利益81.8％増と収益性が飛躍的に向上。中国子会社の売却による構造改革と国内・東南アジアの収益改善が寄与。
• 前期比の変化:
• 売上減（32,720→30,894百万円）は中国事業の連結除外が主因。
• 利益改善は原価低減（売上原価率83.5％→83.4％）と販管費削減（12.3％→11.9％）による。

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2. 業績結果

科目	2026年3月期第3四半期	前年同期	増減率
売上高	30,894百万円	32,720百万円	△5.6％
営業利益	1,416百万円	785百万円	+80.5％
経常利益	1,500百万円	825百万円	+81.8％
当期純利益	904百万円	237百万円	+280.3％
EPS（1株当たり利益）	323.68円	85.42円	+279％
配当金（第2四半期末）	25.00円	20.00円	+25％

業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 日本: 車両・OA分野の受注増で売上+2.2％、営業利益+49.8％増。
- 中国: 子会社売却（佛山・武漢）で売上28.0％減だが、営業損失は590→181百万円に改善。
- 東南アジア: 原価低減で営業利益+3.8％増（1,046百万円）。
- 特記事項: 特別利益226百万円（中国子会社売却益145百万円含む）。

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3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 2025年3月期 | 前期比 |
|--------------------|--------------|-------------|---------|
| 流動資産 | 17,037 | 20,709 | △17.7％|
| 現金及び預金 | 3,804 | 5,570 | △31.7％|
| 売掛金等 | 8,168 | 9,655 | △15.4％|
| 棚卸資産 | 3,877 | 3,899 | △0.6％ |
| 固定資産 | 14,368 | 15,965 | △10.0％|
| 有形固定資産 | 11,958 | 13,625 | △12.2％|
| 資産合計 | 31,405 | 36,674 | △14.4％|

【負債の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 2025年3月期 | 前期比 |
|--------------------|--------------|-------------|---------|
| 流動負債 | 12,243 | 15,496 | △21.0％|
| 短期借入金 | 2,990 | 3,953 | △24.4％|
| 固定負債 | 4,621 | 5,538 | △16.6％|
| 負債合計 | 16,865 | 21,035 | △19.8％|

【純資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 2025年3月期 | 前期比 |
|--------------------|--------------|-------------|---------|
| 株主資本 | 9,557 | 8,762 | +9.1％ |
| 利益剰余金 | 5,535 | 4,756 | +16.4％ |
| 純資産合計 | 14,540 | 15,638 | △7.0％ |
| 自己資本比率 | 36.3％ | 31.1％ | +5.2pt |

貸借対照表コメント:
- 安全性向上: 流動比率139％（前期134％）、当座比率102％（前期98％）で支払能力改善。
- 負債削減: 短期借入金△24.4％減、長期借入金△23.4％減。
- 純資産減少要因: 中国子会社売却による非支配株主持分△26.0％減。

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4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	30,894	△5.6％	100.0％
売上原価	25,802	△7.5％	83.5％
売上総利益	5,092	+5.6％	16.5％
販管費	3,675	△9.0％	11.9％
営業利益	1,416	+80.5％	4.6％
営業外収益	215	△11.2％	-
営業外費用	131	△35.1％	-
経常利益	1,500	+81.8％	4.9％
当期純利益	904	+280.3％	2.9％

損益計算書コメント:
- 収益性向上: 売上高営業利益率4.6％（前期2.4％）、ROE6.2％（前期1.5％）。
- コスト削減: 販管費△9.0％減（人件費・広告費抑制）。
- 特別利益: 中国子会社売却益145百万円が寄与。

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5. キャッシュフロー

記載なし

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6. 今後の展望

• 通期予想（2026年3月期）:
• 売上高41,340百万円（△6.7％）、営業利益1,820百万円（+56.4％）。
• 戦略:
• 国内・東南アジアの収益基盤強化に注力。
• 中国事業は残存拠点の収益改善を推進。
• リスク: 為替変動（東南アジア売上30％）、自動車部品需要の減速懸念。

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7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当50円予想（前期40円→+25％）。
• 連結範囲変更: 中国子会社2社を売却し連結除外。
• 人員合理化: 販管費削減で従業員数調整を実施。

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【注】数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー・セグメント別キャッシュフローは非開示。