決算短信
2025-10-31T14:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信（日本基準）（連結）
リケンテクノス株式会社 (4220)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
リケンテクノス株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比3.4%増の65,567百万円、営業利益15.8%増の5,533百万円と増収増益を達成し、親会社株主帰属中間純利益は32.4%増の3,461百万円と大幅に伸長した。主な変化点は、全セグメントでの売上増と価格転嫁効果による利益率改善、特別利益の計上。一方、包括利益は為替変動影響で49.8%減の2,796百万円となった。全体として、中期経営計画初年度の戦略が奏功し、健全な業績を確保した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 65,567 | +3.4 |
| 営業利益 | 5,533 | +15.8 |
| 経常利益 | 5,486 | +16.5 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 3,461 | +32.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 68.63円 | +43.2 |
| 配当金（第2四半期末）| 20.00円 | +42.9 |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は、トランスポーテーション、デイリーライフ＆ヘルスケア、エレクトロニクス、ビルディング＆コンストラクションの全セグメントで売上増（各3.4～4.9%増）と原材料価格転嫁の進展。セグメント利益はエレクトロニクスが79.7%増と突出、デイリーライフ＆ヘルスケア21.1%増などコストコントロールが寄与。特別利益667百万円（主に固定資産・投資有価証券売却益）と特別損失465百万円（事業再編損失引当金450百万円）の影響も大きい。EPS向上は自己株式取得による発行済株式減少が後押し。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 74,116 | -0.3 |
| 現金及び預金 | 25,701 | +5.0 |
| 受取手形及び売掛金 | 26,912 | +0.9 |
| 棚卸資産 | 20,176 | -3.6 |
| その他 | 1,408 | +16.0 |
| 固定資産 | 40,664 | -3.5 |
| 有形固定資産 | 28,660 | -6.3 |
| 無形固定資産 | 2,378 | -10.2 |
| 投資その他の資産 | 9,626 | +7.9 |
| **資産合計** | 114,780 | -1.5 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 33,500 | -4.2 |
| 支払手形及び買掛金 | 19,928 | -6.4 |
| 短期借入金 | 7,492 | -8.4 |
| その他 | 6,080 | +24.0 |
| 固定負債 | 7,707 | +34.5 |
| 長期借入金 | 3,587 | +63.2 |
| その他 | 4,120 | +12.3 |
| **負債合計** | 41,207 | +1.3 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 55,492 | -0.6 |
| 資本金 | 8,514 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 42,478 | -0.3 |
| その他の包括利益累計額 | 8,218 | -9.3 |
| **純資産合計** | 73,573 | -2.9 |
| **負債純資産合計** | 114,780 | -1.5 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率55.5%（前期55.7%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.2倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.3倍（（流動資産-棚卸）/流動負債）と流動性も良好。資産構成は流動資産65%、固定資産35%で安定。主な変動は有形固定資産減少（土地売却等6,593→5,134百万円）、投資有価証券増加（6,194→6,999百万円）、棚卸資産減少（原材料安等）。負債増は長期借入金拡大と事業再編引当金計上による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 65,567 | +3.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 52,955 | +2.5 | 80.8 |
| **売上総利益** | 12,612 | +7.7 | 19.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 7,079 | +1.7 | 10.8 |
| **営業利益** | 5,533 | +15.8 | 8.4 |
| 営業外収益 | 273 | +10.5 | 0.4 |
| 営業外費用 | 320 | +1.8 | 0.5 |
| **経常利益** | 5,486 | +16.5 | 8.4 |
| 特別利益 | 667 | +865.5 | 1.0 |
| 特別損失 | 465 | +217.9 | 0.7 |
| 税引前当期純利益 | 5,688 | +22.8 | 8.7 |
| 法人税等 | 1,301 | +20.4 | 2.0 |
| **当期純利益** | 4,388 | +23.5 | 6.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率19.2%（前期18.5%）と改善、営業利益率8.4%（前期7.5%）へ上昇し、各利益段階で収益性向上。ROE（純資産平均ベース概算）約9.5%と堅調。コスト構造は売上原価80.8%、販管費10.8%で原価率抑制が寄与。前期比変動要因は売上増、原価率低下（価格転嫁）、販管費微増。特別損失の事業再編引当金が純利益を圧迫も、全体利益大幅増。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +7,071百万円（前年同期+5,952百万円、主に純利益増・棚卸減少）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -306百万円（前年同期-2,220百万円、固定資産売却益で改善）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -4,748百万円（前年同期-3,952百万円、自己株式取得・配当支払）
- フリーキャッシュフロー: +6,765百万円（営業+投資、健全）
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）: 売上高134,000百万円（+4.6%）、営業利益10,500百万円（+0.1%）、純利益6,500百万円（-11.8%）、EPS131.99円。中間実績上回るも後半減益見込み。
- 中期経営計画「OneVision,NewStage2027」: Global One Company、顧客期待先回り、新規事業挑戦を推進。
- リスク要因: 原材料・為替変動、中国経済停滞、住宅着工低迷。
- 成長機会: ASEANコンパウンド販売拡大、価格適正化継続。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 全セグメント増収。TR売上21,088百万円（+4.5%、利益2,195百万円-2.0%）、DH18,425（+1.4%、+21.1%）、EL12,812（+4.9%、+79.7%）、BC13,232（+3.4%、+17.4%）。
- 配当方針: 増配継続、第2四半期末20円、通期47円（前41円）。
- 株主還元施策: 自己株式取得（2,417百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。