2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ファブリカホールディングス (4193)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ファブリカホールディングス、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日）。売上高は前年同期比12.8%増の5,004百万円と大幅増収を達成し、EBITDAも13.4%増の714百万円で事業基盤の強化を示したが、営業利益・経常利益は5%台の微増にとどまり、中間純利益は法人税増などで6.4%減の372百万円となった。主な変化点は、オートレックス株式会社の取得によるのれん増加と成長投資の拡大で、セグメント全体で売上拡大が進む一方、投資負担が利益を圧迫した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,004 | +12.8 |
| 営業利益 | 598 | +5.7 |
| 経常利益 | 602 | +5.9 |
| 当期純利益 | 372 | △6.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 69.25円 | - |
| 配当金 | 19.00円（第2四半期末） | - |
業績結果に対するコメント：
増収の主因はビジネスコミュニケーション事業（売上3,124百万円、+13.7%、セグメント利益909百万円、+23.2%）の本人認証需要とアクションリンク黒字化、オートサービス事業（売上1,025百万円、+16.9%）の堅調推移。オートモーティブプラットフォーム事業（売上851百万円、+5.2%）はトラックバンク取得効果も成長投資でセグメント利益33.3%減、AI事業（売上3百万円、+80.5%）は開発投資で損失拡大。全体としてDX・生成AI需要を捉え売上拡大も、投資・M&A費用と税負担で純利益減。特筆はEBITDAの大幅増で収益力向上を示唆。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 3,669 | △95 |
| 現金及び預金 | 2,473 | △148 |
| 受取手形及び売掛金 | 900 | +65 |
| 棚卸資産 | 155 | +20 |
| その他 | 141 | △35 |
| 固定資産 | 1,878 | +264 |
| 有形固定資産 | 687 | +60 |
| 無形固定資産 | 600 | +248 |
| 投資その他の資産 | 591 | △44 |
| 資産合計 | 5,547 | +168 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 1,480 | +2 |
| 支払手形及び買掛金 | 544 | △1 |
| 短期借入金 | 53 | △1 |
| その他 | 883 | +4 |
| 固定負債 | 197 | △41 |
| 長期借入金 | 59 | △27 |
| その他 | 138 | △14 |
| 負債合計 | 1,677 | △38 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 3,838 | +204 |
| 資本金 | 658 | 0 |
| 利益剰余金 | 2,736 | +174 |
| その他の包括利益累計額 | 2 | △1 |
| 純資産合計 | 3,870 | +207 |
| 負債純資産合計 | 5,547 | +168 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率69.2%（前期67.6%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.5倍（流動資産/流動負債）、当座比率約2.0倍（現預金等/流動負債）と流動性も良好。資産構成は流動資産66%、固定資産34%で営業キャッシュ中心。主な変動は無形固定資産（のれん+213百万円）の増加（オートレックス取得）と借入金減少。純資産増は利益蓄積と自己株式減少による。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,004 | +12.8 | 100.0% |
| 売上原価 | 2,731 | +15.0 | 54.6% |
| 売上総利益 | 2,274 | +10.2 | 45.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,675 | +12.1 | 33.5% |
| 営業利益 | 598 | +5.7 | 12.0% |
| 営業外収益 | 13 | +85.0 | 0.3% |
| 営業外費用 | 10 | +99.5 | 0.2% |
| 経常利益 | 602 | +5.9 | 12.0% |
| 特別利益 | 27 | △51.2 | 0.6% |
| 特別損失 | 0 | △90.9 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 629 | +1.1 | 12.6% |
| 法人税等 | 257 | +14.5 | 5.1% |
| 当期純利益 | 372 | △6.4 | 7.4% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率45.4%（前期46.5%）と微減も営業利益率12.0%（前期12.8%）を維持、ROE（純利益/自己資本）は約9.7%（年間化換算）と安定。コスト構造は売上原価54.6%、販管費33.5%で人件・投資費増が販管費押し上げ要因。変動要因は売上原価増（事業拡大）と法人税増（+76百万円）。営業外費用に投資損発生も全体収益性堅調。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期、変更なし）：売上高9,750百万円（+5.9%）、営業利益1,000百万円（△9.6%）、経常利益990百万円（△11.3%）、純利益580百万円（+74.9%）、EPS107.98円。
- 中期経営計画：DX・生成AI活用強化、onBridge開発、オートモーティブ成長投資継続。
- リスク要因：原材料高・為替変動、地政学リスク、成長投資負担。
- 成長機会：DX需要拡大、AI・web3.0新規事業、M&A（オートレックス等）によるシナジー。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：ビジネスコミュニケーション（利益+23.2%）、オートモーティブプラットフォーム（利益△33.3%）、AI（損失拡大）、オートサービス（利益△17.5%）。第1四半期からセグメント再編（インターネットサービスグループ再配置）。
- 配当方針：第2四半期末19円（通期予想38円）、安定配当継続。
- 株主還元施策：自己株式減少（88,601株）。
- M&Aや大型投資：オートレックス株式会社取得（連結範囲拡大、のれん増）、Quicarリリース、岡崎営業所開設。
- 人員・組織変更：記載なし。