1. 総評

Hiクラテス株式会社は、2026年9月期第1四半期（2025年10月1日～2025年12月31日）において、売上高、営業利益、経常利益、純利益の全てにおいて前期を上回る業績を達成し、過去最高の利益水準となりました。特に営業利益は前期比10.5%増と力強い伸びを示しました。これは、政府が推進する「攻めの予防医療」という政策環境を追い風に、歯科業界のDX推進を支援する製品・サービスの拡販が奏功した結果です。財務面では、自己資本比率が92.4%と非常に高く、財務健全性は盤石です。

2. 業績結果

科目	当期（百万円）	前期（百万円）	前期比 (%)	売上高比率 (%)
売上高（営業収益）	632.4	611.3	+3.4%	100.0%
売上原価	134.0	127.5	+5.1%	21.2%
売上総利益	498.4	483.9	+3.0%	78.8%
販売費及び一般管理費	310.5	313.7	-1.0%	49.1%
営業利益	188.0	170.2	+10.5%	29.7%
営業外収益	34.0	32.0	+6.3%	5.4%
営業外費用	15.3	-	記載なし	2.4%
経常利益	206.7	202.1	+2.3%	32.7%
特別利益	記載なし	記載なし	記載なし	記載なし
特別損失	記載なし	記載なし	記載なし	記載なし
税引前当期純利益	206.7	202.1	+2.3%	32.7%
法人税等	70.6	67.1	+5.2%	11.2%
当期純利益	136.1	135.0	+0.8%	21.5%
1株当たり当期純利益（円）	61.09	60.60	+0.8%	-
配当金（円）	記載なし	記載なし	記載なし	-

業績結果に対するコメント： 売上高は前期比3.4%増と堅調に推移しました。売上原価の増加率（5.1%増）が売上高の増加率を上回ったものの、販売費及び一般管理費を前期比1.0%削減したことにより、営業利益は前期比10.5%増と大きく伸びました。これは、効率的なコスト管理が図られていることを示唆しています。営業外収益の増加も利益を押し上げる要因となりました。経常利益は前期比2.3%増、当期純利益は前期比0.8%増と、増益を維持しています。特に、売上高経常利益率32.7%、売上高当期純利益率21.5%という高い利益率は、同社の高い収益性を示しています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|----------------|-----------------|------------| | 流動資産 | 2,402.1 | -40.1 | -1.6% | | 現金及び預金 | 1,450.8 | -46.3 | -3.1% | | 受取手形及び売掛金 | 212.6 | +36.9 | +21.0% | | 棚卸資産（商品） | 95.8 | -24.7 | -20.5% | | その他 | 642.9 | +33.9 | +5.5% | | 固定資産 | 2,176.2 | -103.6 | -4.5% | | 有形固定資産 | 745.1 | +19.5 | +2.7% | | 無形固定資産 | 146.2 | -15.6 | -9.6% | | 投資その他の資産 | 1,284.8 | -107.5 | -7.7% | | 資産合計 | 4,578.2 | -143.7 | -3.0% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|----------------|-----------------|------------| | 流動負債 | 289.2 | -177.0 | -38.0% | | 支払手形及び買掛金 | 22.8 | -10.3 | -31.1% | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | 記載なし | | その他 | 266.4 | -166.7 | -38.4% | | 固定負債 | 60.1 | +0.6 | +1.0% | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | 記載なし | | その他 | 60.1 | +0.6 | +1.0% | | 負債合計 | 349.4 | -176.5 | -33.7% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|----------------|-----------------|------------| | 株主資本 | 4,230.3 | +26.9 | +0.6% | | 資本金 | 343.1 | - | 0.0% | | 利益剰余金 | 3,590.0 | +26.9 | +0.8% | | その他の包括利益累計額 | -1.4 | +5.8 | - | | 純資産合計 | 4,228.9 | +32.8 | +0.8% | | 負債純資産合計 | 4,578.2 | -143.7 | -3.0% |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は92.4%と非常に高く、財務の安定性は極めて良好です。流動資産は微減しましたが、受取手形及び売掛金が増加しており、売上債権の回収状況は良好と推測されます。棚卸資産の減少は、在庫管理の効率化を示唆している可能性があります。固定資産は減少していますが、有形固定資産は増加しており、事業に必要な設備投資は継続されていると考えられます。負債合計が大幅に減少しており、特に流動負債の減少が顕著です。これは、買掛金や未払金などの短期的な支払い obligations が解消されたことを示唆しており、キャッシュフローの健全性を示しています。純資産は増加しており、利益剰余金の増加が主な要因です。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（百万円）	前期比 (%)	売上高比率 (%)
売上高（営業収益）	632.4	611.3	+3.4%	100.0%
売上原価	134.0	127.5	+5.1%	21.2%
売上総利益	498.4	483.9	+3.0%	78.8%
販売費及び一般管理費	310.5	313.7	-1.0%	49.1%
営業利益	188.0	170.2	+10.5%	29.7%
営業外収益	34.0	32.0	+6.3%	5.4%
営業外費用	15.3	-	記載なし	2.4%
経常利益	206.7	202.1	+2.3%	32.7%
税引前当期純利益	206.7	202.1	+2.3%	32.7%
法人税等	70.6	67.1	+5.2%	11.2%
当期純利益	136.1	135.0	+0.8%	21.5%

損益計算書に対するコメント： 売上総利益率は78.8%と高い水準を維持しています。販売費及び一般管理費を前期比で削減できたことが、営業利益の大幅な増加に大きく貢献しました。売上高営業利益率は29.7%と非常に高く、本業での収益性が優れていることを示しています。営業外収益には、有価証券利息や投資有価証券売却益などが含まれており、資産運用による収益も一定程度確保されています。営業外費用として投資有価証券評価損が計上されていますが、全体としては営業外収益が費用を上回っています。経常利益率、当期純利益率も高く、同社の収益構造は非常に健全です。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

当四半期決算短信には、キャッシュフロー計算書の記載はありません。ただし、貸借対照表における流動負債の減少や、損益計算書における利益の増加から、営業活動によるキャッシュフローはプラスであると推測されます。

6. 今後の展望

Hiクラテス株式会社は、政府が推進する「攻めの予防医療」という政策環境を最大の成長機会と捉えています。「治療から予防」「外来から訪問」を２大テーマに掲げ、DX推進を支援する「AI・音声電子カルテ統合システムRevo.11」などを中心とした製品・サービスの拡販に注力しています。2026年9月期通期では、売上高24億84百万円、経常利益6億62百万円、当期純利益4億51百万円と、3期連続の最高益更新を目指しています。さらに、2030年9月期には売上高40億円、経常利益12億円、当期純利益8億円の達成を目指すなど、野心的な成長戦略を描いています。

リスク要因としては、歯科業界を取り巻く政策変更（補助金制度の終了など）や、競合他社の動向が挙げられます。一方で、健康寿命の延伸や医療費抑制といった社会課題への貢献を通じて、事業機会は拡大していくと考えられます。

7. その他の重要事項

• セグメント情報: 歯科医院向けシステム事業の単一セグメントであり、重要性が乏しいため記載は省略されています。
• 配当方針: 2026年9月期は年間88円の配当を予想しています。
• 株主還元施策: 配当予想の通り、株主還元にも努めています。
• M&Aや大型投資: 具体的な記載はありませんが、将来的な成長戦略の中で検討される可能性があります。
• 人員・組織変更: 2026年1月1日に「AI・音声シリーズ」の総称と商号を統一し、「Hiクラテス株式会社」へ社名変更を行っています。また、「公益財団法人石井滋久記念財団」を設立し、歯科衛生士の人材育成にも貢献しています。