適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名・決算期間**: 株式会社シイエヌエス／2026年5月期中間決算（2025年6月1日～11月30日） - **総合評価**: DX需要の拡大を背景に、売上高・利益が大幅増加。生成AI案件や高単価案件の増加により利益率が改善し、営業利益率は9.3%（前期比+2.5ポイント）に向上。中期経営計画の戦略実行（パートナーシップ強化・本社移転）が収益基盤を強化。 - **主な変化点**: 売上高+11.6%、営業利益+55.0%、当期純利益+68.7%。資産総額は新オフィス移転に伴い571百万円増加。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年5月期中間期（百万円） | 前年同期比 | |------|----------------------------|------------| | 売上高 | 3,753 | +11.6% | | 営業利益 | 351 | +55.0% | | 経常利益 | 360 | +49.7% | | 当期純利益 | 274 | +68.7% | | EPS（円） | 94.16 | +68.7% | | 配当金（中間） | 0.00 | 記載なし | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: 生成AI関連案件の拡大（特にテクノロジーソリューション事業で売上高+24.8%）や高利益率案件の増加が収益を牽引。人件費抑制や業務効率化により販管費比率が16.0%（前期比-3.2ポイント）に改善。 - **事業別動向**: - **テクノロジーソリューション事業**: 売上高1,660百万円（+24.8%）、利益率29.5%（前期比+1.2ポイント）。 - **ビジネスソリューション事業**: 売上高1,749百万円（+3.5%）、金融機関向けサービス「U-Way」が安定収益を貢献。 - **コンサルティング事業**: 売上高344百万円（横ばい）、高利益率案件シフトで利益率32.3%（前期比+3.4ポイント）。 - **特記事項**: 投資有価証券売却益46百万円を計上。 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） **【資産の部】** | 科目 | 2025年11月30日 | 前期比 | |------|----------------|--------| | **流動資産** | 4,731 | +5.0% | | 現金及び預金 | 3,657 | -0.2% | | 売掛金及び契約資産 | 932 | +21.3% | | 棚卸資産 | 11 | -29.1% | | その他流動資産 | 131 | +134.0% | | **固定資産** | 1,100 | +45.8% | | 有形固定資産 | 422 | +743.5%（新オフィス移転） | | 無形固定資産 | 32 | -18.1% | | 投資その他の資産 | 646 | -2.9% | | **資産合計** | **5,831** | **+10.9%** | **【負債の部】** | 科目 | 2025年11月30日 | 前期比 | |------|----------------|--------| | **流動負債** | 1,373 | +59.3% | | 買掛金 | 438 | +9.7% | | 未払金 | 685 | +162.5%（固定資産取得関連） | | 未払法人税等 | 146 | +89.0% | | **固定負債** | 442 | +0.9% | | **負債合計** | **1,816** | **+39.6%** | **【純資産の部】** | 科目 | 2025年11月30日 | 前期比 | |------|----------------|--------| | 資本金 | 479 | 横ばい | | 利益剰余金 | 3,102 | +1.8% | | **純資産合計** | **4,015** | **+1.4%** | | **負債純資産合計** | **5,831** | **+10.9%** | **貸借対照表に対するコメント**: - **自己資本比率**: 68.9%（前期75.3%→6.4ポイント低下）も依然高水準。 - **安全性指標**: 流動比率344.5%（前期522.5%）、未払金増加により短期支払能力は低下したが、現金3,657百万円でカバー可能。 - **変動要因**: 新オフィス移転に伴い有形固定資産+372百万円、未払金+424百万円が増加。 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 2026年5月期中間期 | 前期比 | 売上高比率 | |------|-------------------|--------|------------| | 売上高 | 3,753 | +11.6% | 100.0% | | 売上原価 | 2,800 | +9.4% | 74.6% | | **売上総利益** | **953** | **+18.6%** | **25.4%** | | 販管費 | 602 | +4.3% | 16.0% | | **営業利益** | **351** | **+55.0%** | **9.3%** | | 営業外収益 | 14 | -4.7% | 0.4% | | 営業外費用 | 4 | +1,394.6% | 0.1% | | **経常利益** | **360** | **+49.7%** | **9.6%** | | 特別利益 | 46 | - | 1.2% | | **税引前利益** | **406** | **+68.7%** | **10.8%** | | 法人税等 | 133 | +69.2% | 3.5% | | **当期純利益** | **274** | **+68.7%** | **7.3%** | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性指標**: 売上高営業利益率9.3%（前期6.7%→+2.6ポイント）、ROE（年換算）13.7%（前期8.3%→+5.4ポイント）。 - **コスト構造**: 売上原価比率74.6%（前期76.1%→-1.5ポイント）、販管費比率16.0%（前期19.2%→-3.2ポイント）と効率化が進展。 - **変動要因**: 人件費抑制・高利益率案件増加が利益率改善に寄与。保険解約損（4百万円）が営業外費用を押し上げたが、投資売却益46百万円が利益を補強。 ### 5. キャッシュフロー | 項目 | 2026年5月期中間期（百万円） | |------|-----------------------------| | 営業CF | +160 | | 投資CF | +20（投資有価証券売却収入） | | 財務CF | -219（配当金支払い） | | フリーCF | 記載なし | ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期売上高8,253百万円（+17.8%）、営業利益658百万円（+18.5%）に上方修正。 - **成長戦略**: DX/AI領域でのベトナムNTQ Solution社との協業拡大、ERP分野でのオラクル社連携深化。 - **リスク要因**: IT人材不足・採用難、競争激化による単価下落圧力。 - **機会**: 生成AI需要の継続的拡大・上流コンサルティング案件の増加。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 通期配当50円（前期75円※記念配当含む）。株主還方針は継続。 - **大型投資**: 本社移転（創造性向上・顧客共創促進を目的）。 - **組織変更**: 事業再編（3事業体制に集約）で収益基盤を強化。 --- **注意事項**: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー詳細の一部は「記載なし」としています。