決算短信
2025-11-13T11:30
2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
トヨクモ株式会社 (4058)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
トヨクモ株式会社の2025年12月期第3四半期連結決算（2025年1月1日～9月30日）は、売上高・利益ともに前年同期比50%超の大幅増を達成し、非常に良好な業績となった。クラウドサービス事業の単一セグメントで需要が急拡大し、子会社化による事業強化が寄与した。総資産は前期末比31.5%増の6,130百万円、純資産も25.1%増の3,825百万円と拡大。一方、販管費増やM&Aに伴うのれん計上により自己資本比率は62.1%（前期末65.3%）とやや低下したが、安全性は維持されている。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 3,512 | 56.1 |
| 営業利益 | 1,301 | 54.6 |
| 経常利益 | 1,304 | 54.9 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 850 | 46.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 77.95円 | - |
| 配当金 | -（中間配当0.00円、通期予想40.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はクラウドサービス（安否確認サービス、kintone連携サービス、NotePM等）の需要増とリモート・DX需要により56.1%急増。子会社プロジェクト・モードの完全子会社化（1月）が新規収益源を追加し、EBITDAも74.3%増の1,479百万円と高効率。利益は販管費増（人件費・広告費等）でやや伸長率鈍化も、営業利益率37.0%（前期37.4%）と高水準維持。単一セグメントのため事業別内訳なし。特筆はM&A効果と市場拡大（国内IT投資予測17兆円超）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 4,383 | -22 |
| 現金及び預金 | 4,051 | -145 |
| 受取手形及び売掛金 | 156 | +49 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 177 | +75 |
| 固定資産 | 1,746 | +1,489 |
| 有形固定資産 | 53 | -3 |
| 無形固定資産 | 1,427 | +1,363 |
| 投資その他の資産 | 264 | +128 |
| **資産合計** | 6,130 | +1,467 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 2,185 | +579 |
| 支払手形及び買掛金 | 39 | +5 |
| 短期借入金 | 7（1年内返済予定長期借入金） | +7 |
| その他 | 2,139 | +567 |
| 固定負債 | 119 | +119 |
| 長期借入金 | 11 | +11 |
| その他 | 108 | +108 |
| **負債合計** | 2,305 | +698 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 3,807 | +764 |
| 資本金 | 394 | 0 |
| 利益剰余金 | 3,096 | +698 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 3,825 | +769 |
| **負債純資産合計** | 6,130 | +1,467 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率62.1%（前期末65.3%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率200.6%（流動資産4,383 / 流動負債2,185）、当座比率184.9%（現預金中心）と流動性も良好。資産はM&Aによるのれん（917百万円）・顧客関連資産（321百万円）急増が特徴で固定資産偏重化。負債増は契約負債（前払サービス料）1,324百万円の拡大による営業好調反映。純資産増は利益蓄積主導。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 3,512 | 56.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 142 | 125.4 | 4.0 |
| **売上総利益** | 3,370 | 54.2 | 96.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,069 | 53.9 | 58.9 |
| **営業利益** | 1,301 | 54.6 | 37.0 |
| 営業外収益 | 4 | - | 0.1 |
| 営業外費用 | 1 | - | 0.0 |
| **経常利益** | 1,304 | 54.9 | 37.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,304 | 54.6 | 37.1 |
| 法人税等 | 448 | 71.6 | 12.8 |
| **当期純利益** | 855（包括利益） | 47.4 | 24.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率96.0%（前期97.2%）と高く、SaaS中心の粗利構造が強み。営業利益率37.0%維持も販管費比率58.9%（前期59.8%）で効率化進む。ROE（年率換算）は利益剰余増から高水準推定（詳細非開示）。変動要因は売上急増と原価率上昇（子会社統合費）、税負担増。全体収益性優良。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費68百万円（前年7百万円）、のれん償却110百万円。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高4,800百万円（52.5%増）、営業利益1,500百万円（29.0%増）、親会社株主純利益1,100百万円（30.7%増）、EPS100.68円。
- 中期戦略：クラウドサービス拡充（NotePM追加）、DX・生成AI需要取り込み。トヨクモクラウドコネクト社で大企業向けパッケージ推進。
- リスク要因：競争激化、為替・経済変動。
- 成長機会：国内IT投資拡大（2026年17兆円予測）、BCP・リモート需要持続。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（法人向けクラウドサービス）。
- 配当方針：安定配当、通期予想40.00円（前期14.00円）。
- 株主還元施策：自己株式取得（77,900株）、譲渡制限付株式処分（108,272株）。
- M&A：1月、株式会社プロジェクト・モード完全子会社化（NotePM追加）。
- 人員・組織変更：記載なし。