決算
2026-02-13T15:30
2025年12月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社Sun Asterisk (4053)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社Sun Asterisk
- 決算期間: 2025年1月1日～2025年12月31日
- 総合評価: 売上高は9.3%増と拡大したものの、営業利益率が10.6%→7.1%に悪化し、利益水準が全体的に後退。販管費の増加と営業外費用の拡大が収益性を圧迫。
- 主な変化点:
- 売上高増加（+9.3%）に対し営業利益が大幅減（-27.1%）
- 子会社取得（株式会社グローバルギア）によるのれん493百万円計上
- 自己資本比率が73.6%→66.2%に低下
2. 業績結果
| 科目 | 2025年12月期（百万円） | 前期比 | 2024年12月期（百万円） |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 14,835 | +9.3% | 13,568 |
| 営業利益 | 1,052 | -27.1% | 1,444 |
| 経常利益 | 998 | -31.4% | 1,454 |
| 当期純利益 | 476 | -53.5% | 1,023 |
| EPS（円） | 12.59 | -53.2% | 26.87 |
| 配当金 | 0 | - | 0 |
業績結果に対するコメント:
- 減益要因:
- 販管費が6,136百万円（+11.1%）、営業外費用が357百万円（+100.8%）
- 株主関連費用（100百万円）、為替差損（101百万円）、投資有価証券評価損（60百万円）が発生
- 事業セグメント:
- 主力事業「クリエイティブ＆エンジニアリング」は売上11,229百万円（+7.9%）
- 新子会社「グローバルギア」取得により「インキュベーションその他」売上+24.2%
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 13,150 | +7.5% |
| 現金及び預金 | 10,560 | +7.8% |
| 売掛金等 | 1,787 | +7.0% |
| 棚卸資産 | 103 | +56.1% |
| 固定資産 | 2,958 | +69.9% |
| 有形固定資産 | 182 | -13.7% |
| 無形固定資産 | 954 | +104.7% |
| 投資有価証券 | 1,360 | +101.5% |
| 資産合計 | 16,109 | +15.3% |
【負債の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 3,154 | -3.5% |
| 買掛金等 | 380 | +2.4% |
| 短期借入金 | 0 | -100.0% |
| 固定負債 | 2,291 | +453.4% |
| 長期借入金 | 1,777 | - |
| 負債合計 | 5,446 | +47.9% |
【純資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 1,759 | +1.6% |
| 利益剰余金 | 6,944 | +7.4% |
| 自己株式 | -676 | +30.0% |
| 純資産合計 | 10,662 | +3.6% |
| 負債純資産合計 | 16,109 | +15.3% |
貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 自己資本比率66.2%（前期73.6%）、流動比率417%（前期375%）
- 特徴: 現金預金10,560百万円と豊富だが、長期借入金1,777百万円が新規発生。のれん（906百万円）と投資有価証券（1,360百万円）が固定資産の72%を占める。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 14,835 | +9.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 7,646 | +15.8% | 51.6% |
| 売上総利益 | 7,189 | +3.2% | 48.4% |
| 販管費 | 6,136 | +11.1% | 41.4% |
| 営業利益 | 1,052 | -27.1% | 7.1% |
| 営業外費用 | 357 | +100.8% | 2.4% |
| 経常利益 | 998 | -31.4% | 6.7% |
| 法人税等 | 431 | +8.0% | 2.9% |
| 当期純利益 | 476 | -53.5% | 3.2% |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性悪化: 売上高営業利益率7.1%（前期10.6%）、ROE4.5%（前期10.3%）
- コスト増: 売上原価率51.6%（前期48.7%）、販管費率41.4%（前期40.7%）
- 特記事項: 営業外費用に株主優待引当金（111百万円）と為替差損（101百万円）が計上
5. キャッシュフロー
| 項目 | 2025年12月期（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | +1,354 |
| 投資CF | -534（子会社取得696百万円含む） |
| 財務CF | +624（長期借入2,120百万円） |
| 現金残高 | 7,895（+1,677） |
6. 今後の展望
- 2026年12月期予想（IFRS基準）:
- 売上高18,201百万円（+22.7%）、営業利益1,714百万円（+63.0%）
- 事業別: クリエイティブ＆エンジニアリング13,744百万円（+22.4%）
- 戦略: ユニーク顧客数301社（+5.6%）、月額顧客単価5,411千円（+7.0%）拡大
- リスク: IFRS移行に伴う会計方針変更、為替変動、人材確保競争
7. その他の重要事項
- IFRS適用: 2026年12月期より国際会計基準に移行
- M&A: 株式会社グローバルギアを子会社化（のれん493百万円計上）
- 配当: 2025年12月期も無配を継続
- 人員: 株式報酬費用100百万円を計上
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。一部データがない場合は「記載なし」と明記。