決算短信
2025-08-08T15:31
2025年９月期 第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結)
GMOフィナンシャルゲート株式会社 (4051)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
GMOフィナンシャルゲート株式会社の2025年9月期第3四半期（2024年10月1日～2025年6月30日、IFRS連結）決算は、売上収益が前年同期比3.0%減の13,192百万円となった一方、営業利益27.9%増の1,812百万円、親会社株主帰属四半期利益44.5%増の1,351百万円と大幅増益を達成した。リカーリング型売上の伸長が利益を押し上げ、利益率が大幅改善した点が好印象。資産は前期末比1,627百万円減少したが、負債減少幅が大きく、親会社持分比率が47.5%（+7.9pt）に向上し財務健全性が高まった。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|------|---------------|-------------|
| 売上収益 | 13,192 | △3.0 |
| 営業利益 | 1,812 | 27.9 |
| 経常利益（税引前利益） | 1,803 | 28.2 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,351 | 44.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 163.48円 | 45.2 |
| 配当金（通期予想） | 90.00円 | 45.2（前期実績62円） |
**業績結果に対するコメント**：
売上収益はイニシャル売上（決済端末販売中心）の21.7%減が響き微減したが、リカーリング型売上（ストック1,540百万円・21.7%減、フィー3,748百万円・40.0%増、スプレッド1,137百万円・12.8%増の合計6,425百万円、+29.8%）が拡大し、決済処理件数・GMVの増加を背景に利益を牽引。開発売上増や高利益率端末販売比率向上も寄与。品目別以外に事業セグメント別詳細は記載なし。特筆は通期業績上方修正（後述）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 9,821 | △1,810 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 4,222 | △838 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 1,907 | △1,259 |
| 棚卸資産 | 2,898 | △272 |
| その他（未収法人所得税等・その他の金融資産・その他の流動資産） | 794 | △441 |
| 固定資産 | 2,758 | +183 |
| 有形固定資産 | 369 | +155 |
| 無形固定資産（のれん及び無形資産） | 1,737 | +114 |
| 投資その他の資産（その他の金融資産・繰延税金資産・その他の非流動資産） | 652 | △85 |
| **資産合計** | 12,579 | △1,627 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 4,287 | △1,947 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 2,613 | △1,059 |
| 短期借入金（その他の金融負債） | 141 | +73 |
| その他（未払法人所得税等・引当金・その他の流動負債） | 1,533 | △1,815 |
| 固定負債 | 2,073 | △9 |
| 長期借入金 | 2,000 | 0 |
| その他（その他の金融負債・引当金・その他の非流動負債） | 73 | △50 |
| **負債合計** | 6,360 | △1,956 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|------------------|
| 株主資本（親会社持分） | 5,973 | +345 |
| 資本金 | 1,639 | 0 |
| 利益剰余金 | 3,138 | +836 |
| その他の包括利益累計額 | - | 記載なし |
| **純資産合計** | 6,219 | +329 |
| **負債純資産合計** | 12,579 | △1,627 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率（親会社持分比率）は47.5%（前期39.6%）と大幅改善し、財務安定性向上。流動比率は9,821/4,287≈2.29倍（前期1.87倍）と安全性高く、当座比率も現金中心で良好。資産構成は流動資産78%と運転資金中心、棚卸・債権減少が資産減要因。負債は営業債務・未払税減少で軽減、借入金安定。利益積上と配当・自己株式取得が純資産増の主因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上収益 | 13,192 | △3.0 | 100.0 |
| 売上原価 | △8,226 | △12.4 | △62.4 |
| **売上総利益** | 4,966 | 18.1 | 37.6 |
| 販売費及び一般管理費 | △3,147 | 12.8 | △23.9 |
| **営業利益** | 1,812 | 27.9 | 13.7 |
| 営業外収益（金融収益・その他の収益） | 28 | - | 0.2 |
| 営業外費用（金融費用・その他の費用） | △44 | - | △0.3 |
| **経常利益（税引前四半期利益）** | 1,803 | 28.2 | 13.7 |
| 特別利益 | - | 記載なし | - |
| 特別損失 | - | 記載なし | - |
| 税引前当期純利益 | 1,803 | 28.2 | 13.7 |
| 法人税等 | △468 | 9.5 | △3.5 |
| **当期純利益** | 1,335 | 36.4 | 10.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率37.6%（前期30.9%）と大幅改善、原価率低下がリカーリング売上増による。営業利益率13.7%（前期10.4%）と収益性向上、販管費増も売上伸長を上回らず。ROEは推定20%超（利益剰余増速）と高水準。コスト構造は原価中心（62.4%）、前期比変動要因はリカーリング拡大とイニシャル高利益化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +996百万円（前年同期+712百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △739百万円（前年同期△553百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,096百万円（前年同期+82百万円）
- フリーキャッシュフロー: +257百万円（営業CF - 投資CF）
営業CF堅調（税引前利益・債権減少寄与）、投資は無形・有形取得増、財務は配当・自己株式取得が使用要因。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上収益17,700百万円（△5.4%）、営業利益2,220百万円（+44.9%）、親会社純利益1,477百万円（+45.7%）、EPS178.73円（上方修正）。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（決済処理拡大・リカーリング強化継続示唆）。
- リスク要因: 加盟店ポートフォリオ見直し、業績変動要因（添付資料参照）。
- 成長機会: キャッシュレス拡大、日常業種加盟店増加、端末レスマーケティング。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（品目別のみ、リカーリング型主力）。
- 配当方針: 通期90円予想（前期62円から増配、上方修正）。
- 株主還元施策: 自己株式取得（当期△500百万円）、配当増。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更なし。