1. 総評

片倉コープアグリ株式会社は、2026年3月期第3四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年12月31日）において、売上高は前年同期比で増加したものの、構造改革費用が大きく影響し、当期純損失が拡大しました。肥料事業は販売数量の増加により黒字転換しましたが、化学品事業は販売数量の減少により減益となりました。不動産事業は新規賃貸ビルの稼働により大幅に増収増益となりました。全体としては、売上は堅調に推移しているものの、構造改革に伴う一時的な費用負担が重く、収益性の改善が喫緊の課題となっています。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比（％）
売上高（営業収益）	30,211	3.5
営業利益	453	黒字転換
経常利益	368	黒字転換
親会社株主に帰属する四半期純利益	△1,209	△3,099.9
1株当たり四半期純利益	△135.04	記載なし
配当金（年間予想）	20.00	記載なし

業績結果に対するコメント： 売上高は前年同期比で3.5%増加し、堅調な推移を示しました。特に肥料事業は販売数量の増加により黒字転換し、不動産事業も新規賃貸ビルの稼働により大幅な増収増益を達成しました。しかし、中長期成長戦略における生産拠点の再編に伴う構造改革費用として1,710百万円を計上したことが、当期純利益を大きく押し下げました。営業利益および経常利益は黒字転換したものの、構造改革費用を除いた実質的な収益性は、今後の事業運営において注視が必要です。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------------------|---------------|--------------| | 流動資産 | 28,594 | △4.3 | | 現金及び預金 | 3,170 | 50.6 | | 受取手形及び売掛金 | 8,166 | △24.5 | | 棚卸資産 | 16,372 | 1.2 | | その他 | 852 | 70.4 | | 固定資産 | 22,428 | 10.9 | | 有形固定資産 | 18,747 | 9.5 | | 無形固定資産 | 1,108 | 24.3 | | 投資その他の資産 | 2,572 | 17.2 | | 資産合計 | 51,022 | 1.8 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------------------------|---------------|--------------| | 流動負債 | 20,333 | △7.4 | | 支払手形及び買掛金 | 6,710 | △3.4 | | 短期借入金 | 11,300 | △8.2 | | その他 | 1,696 | △16.6 | | 固定負債 | 8,075 | 88.7 | | 長期借入金 | 4,625 | 110.2 | | 構造改革引当金 | 1,380 | 新規計上 | | その他 | 2,070 | 記載なし | | 負債合計 | 28,408 | 8.3 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 21,632 | △6.0 | | 資本金 | 4,214 | 0.0 | | 利益剰余金 | 8,919 | △13.5 | | 自己株式 | △1,408 | 0.1 | | その他の包括利益累計額 | 931 | 17.5 | | 純資産合計 | 22,613 | △5.2 | | 負債純資産合計 | 51,022 | 1.8 |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は44.2%となり、前期末の47.5%から低下しました。これは、当期純損失の計上による利益剰余金の減少と、構造改革引当金や長期借入金の増加による負債の増加が主な要因です。流動資産は減少しましたが、現金及び預金は増加しています。受取手形及び売掛金の減少は、売上債権の回収が進んだことを示唆しますが、売上高の増加率と比較するとやや鈍化している印象です。固定資産は有形固定資産を中心に増加しており、これは設備投資や不動産事業の拡大を示唆しています。負債においては、構造改革引当金の新規計上と長期借入金の増加が目立ちます。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（％）	売上高比率（％）
売上高（営業収益）	30,211	3.5	100.0%
売上原価	25,382	1.1	84.0%
売上総利益	4,828	18.5	16.0%
販売費及び一般管理費	4,375	6.1	14.5%
営業利益	453	黒字転換	1.5%
営業外収益	136	△20.0	0.4%
営業外費用	221	55.6	0.7%
経常利益	368	黒字転換	1.2%
特別利益	1	記載なし	0.0%
特別損失	1,802	大幅増	6.0%
税引前当期純利益	△1,431	記載なし	△4.7%
法人税等	△222	記載なし	△0.7%
当期純利益	△1,209	大幅増	△4.0%

損益計算書に対するコメント： 売上総利益率は16.0%と、前期の13.9%から改善しました。これは売上高の増加に対して売上原価の増加率が低かったことによります。販売費及び一般管理費は売上高の増加率を上回って増加しており、コスト構造の効率化が求められます。営業利益は黒字転換し、経常利益も黒字転換しました。しかし、特別損失として構造改革費用1,710百万円が計上されたことにより、税引前当期純利益および当期純利益は大幅な赤字となりました。構造改革費用を除いた場合、営業利益は453百万円、経常利益は368百万円となり、前期からの改善が見られます。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておりません。

6. 今後の展望

会社は「日本が誇る農業ソリューションカンパニーへ」「世界へ向けて素材の機能性を創出する肥料・化学品メーカーへ」をグループビジョンに掲げ、中長期成長戦略に基づき、収益性と資本効率の改善を目指しています。肥料事業では生産拠点の再編と生産品目の最適化を進め、バイオスティミュラント分野やリモートセンシングを活用した営農支援ツールの開発にも注力しています。化学品事業では、化粧品原料や高機能素材、バリア性素材の開発・海外展開を強化し、リン酸製品のシェア拡大や新規市場参入を図っています。不動産事業では、新規賃貸ビルの運用により安定的なキャッシュ・フロー創出を目指しています。 2026年3月期の連結業績予想は、売上高45,000百万円、営業利益450百万円、経常利益240百万円、当期純利益△2,000百万円と予想されています。これは、第3四半期時点での予想から変更ありません。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • 肥料事業: 売上高24,653百万円（前年同期比4.6%増）、セグメント利益11百万円（前年同期は477百万円の損失）。
  • 化学品事業: 売上高5,617百万円（前年同期比2.6%減）、セグメント利益395百万円（前年同期比19.1%減）。
  • 不動産事業: 売上高345百万円（前年同期比52.0%増）、セグメント利益79百万円（前年同期比496.6%増）。
  • その他事業: 売上高291百万円（前年同期比22.0%増）、セグメント利益14百万円（前年同期は12百万円の損失）。
• 配当方針: 2026年3月期の年間配当予想は20.00円です。
• 連結範囲の変更: 第1四半期連結会計期間より、連結子会社であったコープエンジニアリング株式会社が吸収合併により消滅し、連結の範囲から除外されました。
• 構造改革費用: 中長期成長戦略における生産拠点の再編に伴う構造改革費用として1,710百万円を計上しました。内訳は、生産設備解体費用引当1,331百万円、固定資産に係る減損損失255百万円、棚卸資産の評価損123百万円です。