決算
2026-01-14T15:30
2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社クリーマ (4017)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社クリーマ
- 決算期間: 2025年3月1日～2025年11月30日（2026年2月期第3四半期）
- 売上高は前年同期比△1.0％と微減し、営業利益・経常利益・当期純利益は全て赤字に転落した。広告市場の悪化とセキュリティ問題が収益を圧迫した一方、プラットフォームサービスや新サービス群は成長軌道にある。
- 前期比の主な変化点:
- 売上総利益率は79.9％（前年同期77.8％）と改善したが、販管費が前年比5.6％増加し営業利益率が△1.3％に悪化。
- 総資産は現預金の増加（+4.6億円）で拡大したが、負債も2.7億円増加し自己資本比率は29.9％（前期末32.8％）に低下。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期（百万円） | 前年同期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,791 | 1,809 | △1.0％ |
| 営業利益 | △24 | 29 | △180.7％ |
| 経常利益 | △7 | 30 | △123.5％ |
| 当期純利益 | △21 | 43 | △149.9％ |
| EPS（円） | △3.19 | 6.32 | △150.5％ |
| 配当金 | 0円 | 0円 | 変更なし |
業績結果に対するコメント:
- 減益要因:
- Web広告単価高騰、SEOランク下落、なりすましメール被害の長期化、3Dセキュア2.0導入によるユーザー行動の変化。
- イベントサービス収益減（「Creema YAMABIKO FES」中止の影響）。
- 成長分野:
- プラットフォームサービス（+4％）、新サービス群（+39％）が堅調。
- 匿名配送サービス「Creemaあんしん匿名便」や「クリエイタープッシュ」など新機能が収益源として期待。
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 3,326.8 | +8.1％ |
| 現金及び預金 | 2,898.3 | +18.8％ |
| 売掛金 | 385.2 | △36.9％ |
| その他流動資産 | 43.3 | +71.2％ |
| 固定資産 | 292.4 | +0.8％ |
| 有形固定資産 | 17.8 | △8.0％ |
| 投資その他の資産 | 169.4 | △12.5％ |
| 資産合計 | 3,619.2 | +7.5％ |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 2,290.4 | +10.3％ |
| 短期借入金 | 208.6 | +48.6％ |
| 前受金 | 257.8 | +240.0％ |
| 固定負債 | 245.8 | +32.7％ |
| 長期借入金 | 245.8 | +32.7％ |
| 負債合計 | 2,536.1 | +12.1％ |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 541.4 | 0％ |
| 利益剰余金 | △1,420.2 | △1.5％ |
| 純資産合計 | 1,083.1 | △2.0％ |
| 負債純資産合計 | 3,619.2 | +7.5％ |
貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 29.9％（前期末32.8％）で低下。
- 流動比率: 145.3％（前期末148.2％）で安定性は維持。
- 主な変動点: 現預金増（+4.6億円）と前受金増（+1.8億円）が目立つが、売掛金の大幅減少（△2.3億円）がキャッシュフローに寄与。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,791.5 | △1.0％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 360.4 | △10.2％ | 20.1％ |
| 売上総利益 | 1,431.1 | +1.6％ | 79.9％ |
| 販管費 | 1,455.1 | +5.6％ | 81.2％ |
| 営業利益 | △24.0 | △180.7％ | △1.3％ |
| 営業外収益 | 21.7 | +345.8％ | 1.2％ |
| 営業外費用 | 5.3 | +12.8％ | 0.3％ |
| 経常利益 | △7.6 | △125.5％ | △0.4％ |
| 当期純利益 | △21.5 | △149.9％ | △1.2％ |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標: 売上高営業利益率△1.3％（前年同期+1.6％）、ROE△2.0％（同+3.9％）で悪化。
- コスト構造: 販管費増（+5.6％）が利益を圧迫。広告費や新サービス開発投資が影響。
- 変動要因: 売上原価率改善（20.1％→前年同期22.2％）も販管費増で相殺。
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
6. 今後の展望
- 業績予想: 2026年2月期通期売上高27.6億円（+9.9％）、営業利益1.0億円（△3.0％）を維持（予想修正なし）。
- 成長戦略: プラットフォームサービス・新サービスの拡充、「クリーマ経済圏」の強化に注力。
- リスク要因: 広告市場の不確実性、競争激化、サイバーセキュリティ問題。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 2026年2月期も無配方針を継続。
- 投資計画: 新機能開発やインフラ整備への投資を継続。
- 説明会: 2026年1月14日に決算説明会を開催し、補足資料を公開。
（注）数値は百万円単位で、決算短信に基づき作成。キャッシュフロー等、記載がない項目は「記載なし」と判断。