決算
2026-01-14T13:00
2026年８月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
ペイクラウドホールディングス株式会社 (4015)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
**会社名**: ペイクラウドホールディングス株式会社
**決算期間**: 2025年9月1日～2025年11月30日（2026年8月期第1四半期）
当期は売上高2.4％増と微増したものの、営業利益7.5％減、当期純利益16.0％減と収益性が低下した。キャッシュレス事業の成長が牽引役となったが、デジタルサイネージ事業の利益減と販管費の増加が収益を圧迫。資産総額は前期末比1.0％増の95億円となり、財務基盤は安定している。今期の業績は予想を修正せず通期計画を維持。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|---------------|--------|
| 売上高 | 2,399 | +2.4% |
| 営業利益 | 140 | -7.5% |
| 経常利益 | 140 | -6.4% |
| 当期純利益 | 55 | -16.0% |
| EPS（円） | 3.44 | -16.7% |
| 配当金 | 0.00 | 変更なし |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**: デジタルサイネージ事業の納品遅延と販管費の増加（前年比6.1％増）が利益減の主因
- **事業セグメント**:
- キャッシュレスサービス（売上高3.4％増/セグメント利益15.8％増）
- デジタルサイネージ（売上高2.0％増/セグメント利益12.9％減）
- ソリューション（売上高0.6％増/セグメント利益0.6％減）
- **特記事項**: 調整後EBITDAは277百万円（営業利益＋減価償却費等）
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|-----|--------|
| **流動資産** | 6,316 | +2.8% |
| 現金及び預金 | 4,555 | +4.1% |
| 受取手形・売掛金 | 1,059 | -6.0% |
| 棚卸資産 | 467 | +9.4% |
| **固定資産** | 3,188 | -2.4% |
| 有形固定資産 | 53 | -9.0% |
| 無形固定資産 | 2,912 | -1.5% |
| **資産合計** | 9,504 | +1.0% |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|-----|--------|
| **流動負債** | 3,704 | -4.4% |
| 買掛金 | 503 | -20.3% |
| 短期借入金 | 638 | -5.6% |
| **固定負債** | 1,203 | +19.6% |
| 長期借入金 | 981 | +28.0% |
| **負債合計** | 4,906 | +0.6% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|-----|--------|
| 資本金 | 1,054 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 358 | +18.1% |
| **純資産合計** | 4,598 | +1.5% |
| **自己資本比率** | 46.6% | +0.1pt |
**貸借対照表に対するコメント**:
- 流動比率170.5％（前期158.6％）で短期支払能力が改善
- 有利子負債増加（長期借入金+28.0％）も自己資本比率は46.6％と高水準維持
- 現金預金が45.5億円と手元流動性が豊富
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年比 | 売上高比率 |
|------|-----|--------|-----------|
| 売上高 | 2,399 | +2.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,424 | +1.4% | 59.3% |
| **売上総利益** | 975 | +3.9% | 40.7% |
| 販管費 | 835 | +6.1% | 34.8% |
| **営業利益** | 140 | -7.5% | 5.8% |
| **経常利益** | 140 | -6.4% | 5.8% |
| **当期純利益** | 55 | -16.0% | 2.3% |
**損益計算書に対するコメント**:
- 売上高営業利益率5.8％（前期6.5％）で収益性が低下
- 販管費比率34.8％（前期33.6％）が悪化し利益圧迫
- ROE（年率換算）4.8％と低水準（前期5.8％）
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **通期予想（2026年8月期）**: 売上高115億円（+12.4％）、当期純利益3.6億円（+150.4％）を維持
- **成長戦略**: キャッシュレス事業の顧客基盤拡大とデジタルサイネージの受注回復に注力
- **リスク要因**: 地政学リスク・物価上昇による景気減速懸念
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: キャッシュレス事業が収益の45％を貢献
- **配当方針**: 通期予想配当0.00円（前期同様無配）
- **投資計画**: ソフトウェア開発に継続投資（ソフトウェア資産+7.4％）
- **人員体制**: 組織変更の記載なし
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【分析総括】
ペイクラウドHDはキャッシュレス事業の成長で売上基盤を堅守する一方、デジタルサイネージ事業の収益悪化とコスト増が課題。財務体質は堅固だが、通期予想達成には収益性改善がカギ。中長期では事業ポートフォリオの最適化が求められる。