1. 総評

株式会社トレードワークスは、2025年12月期において、売上高、営業利益、経常利益、当期純利益の全てにおいて大幅な改善を達成しました。前期は営業損失を計上していましたが、当期は黒字転換を果たし、大幅な増収増益となりました。これは、証券システム事業の拡大、新たな金融分野への進出、クラウドサービスの拡大への注力、そしてプロジェクト管理精度の向上や原価構造の改善といった収益性向上の取り組みが奏功した結果です。自己資本比率も44.4%と改善しており、財務基盤も強化されています。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比（％）
売上高（営業収益）	5,052	10.0%
営業利益	259	－
経常利益	258	－
親会社株主に帰属する当期純利益	56	－
1株当たり当期純利益（EPS）	1.49	－
配当金（年間）	2.00	－

業績結果に対するコメント： 2025年12月期は、売上高が前期比10.0%増の5,052百万円となりました。これは、証券システム事業の拡大に加え、コール取引システム等、金融分野における新たな事業領域の獲得が順調に進展したこと、およびその他グループ会社のソフトウエア受託開発、ITコンシェルジュサービス、SES事業、投資助言サービス事業の堅調な推移によるものです。 利益面では、前期は営業損失55百万円、経常損失53百万円、当期純損失151百万円でしたが、当期は営業利益259百万円、経常利益258百万円、当期純利益56百万円と大幅な黒字転換を達成しました。この要因として、プロジェクト管理精度の向上、原価構造の改善による収益性の高い事業構造への転換、クラウドサービスの拡大への注力が挙げられます。 1株当たり当期純利益は1.49円となり、前期の△4.50円から大きく改善しました。配当金は前期の20.00円から2.00円に減配となりましたが、これは株式分割を考慮した金額であり、株式分割を考慮しない場合でも20円から2円への減配となります。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|----------------|-----------------| | 流動資産 | 2,050 | 320 | | 現金及び預金 | 973 | 168 | | 受取手形及び売掛金 | 814 | 237 | | 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 212 | 記載なし | | 固定資産 | 1,964 | 790 | | 有形固定資産 | 391 | 131 | | 無形固定資産 | 847 | 448 | | 投資その他の資産 | 725 | 210 | | 資産合計 | 4,015 | 1,111 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------|----------------|-----------------| | 流動負債 | 1,391 | 273 | | 支払手形及び買掛金 | 190 | △8 | | 短期借入金 | 530 | 100 | | その他 | 671 | 記載なし | | 固定負債 | 751 | 243 | | 長期借入金 | 380 | 75 | | その他 | 214 | 150 | | 負債合計 | 2,142 | 516 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|----------------|-----------------| | 株主資本 | 1,783 | 504 | | 資本金 | 582 | 269 | | 利益剰余金 | 659 | △5 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 1,873 | 594 | | 負債純資産合計 | 4,015 | 1,111 |

貸借対照表に対するコメント： 当期末の自己資本比率は44.4%となり、前期の44.0%から微増ですが、絶対額としては594百万円増加し、財務基盤の強化が見られます。流動資産は売掛金及び契約資産の増加により320百万円増加し、固定資産は投資有価証券、ソフトウエア等の増加により790百万円増加しました。これにより、総資産は1,111百万円増加し、4,015百万円となりました。 負債面では、運転資金調達のための短期借入金増加や未払法人税等の増加により流動負債が273百万円増加し、固定負債も増加しました。これにより、総負債は516百万円増加し、2,142百万円となりました。 純資産では、第三者割当増資による資本金及び資本剰余金の増加により、株主資本が504百万円増加し、純資産合計は594百万円増加しました。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（％）	売上高比率（％）
売上高（営業収益）	5,052	10.0%	100.0%
売上原価	記載なし	記載なし	記載なし
売上総利益	記載なし	記載なし	記載なし
販売費及び一般管理費	記載なし	記載なし	記載なし
営業利益	259	－	5.1%
営業外収益	記載なし	記載なし	記載なし
営業外費用	記載なし	記載なし	記載なし
経常利益	258	－	5.1%
特別利益	記載なし	記載なし	記載なし
特別損失	記載なし	記載なし	記載なし
税引前当期純利益	163	－	3.2%
法人税等	記載なし	記載なし	記載なし
当期純利益	56	－	1.1%

損益計算書に対するコメント： 当期は売上高が10.0%増加し、利益面では前期の損失から大幅な黒字転換を達成しました。営業利益率は5.1%となり、収益性の改善が見られます。これは、証券システム事業の拡大や新規事業領域の獲得、プロジェクト管理精度の向上、原価構造の改善、クラウドサービスへの注力といった取り組みが効果を発揮した結果と考えられます。 税引前当期純利益は163百万円、当期純利益は56百万円となりました。前期の当期純損失151百万円から大きく改善しており、企業としての収益力が回復したことを示しています。

5. キャッシュフロー

項目	金額（百万円）	前期比（百万円）
営業活動によるキャッシュ・フロー	312	33
投資活動によるキャッシュ・フロー	△906	△509
財務活動によるキャッシュ・フロー	762	454
現金及び現金同等物 期末残高	949	168
フリーキャッシュフロー	△594	△359

キャッシュフローに対するコメント： 営業活動によるキャッシュフローは312百万円の収入となり、前期から増加しました。これは、売上債権及び契約資産の増加があったものの、税金等調整前当期純利益の計上、減価償却費、棚卸資産の減少などが寄与したためです。 投資活動によるキャッシュフローは、無形固定資産や投資有価証券の取得により906百万円の支出となりました。これは前期の397百万円の支出から大幅に増加しており、将来の成長に向けた投資を積極的に行っていることが伺えます。 財務活動によるキャッシュフローは、株式の発行や長期借入れにより762百万円の収入となりました。これは前期の307百万円の収入から増加しており、資金調達を積極的に行っていることが分かります。 フリーキャッシュフローは△594百万円となり、投資活動での支出が大きかったためマイナスとなりました。

6. 今後の展望

株式会社トレードワークスは、地政学的リスクや金融引き締めの影響など、経済環境の不透明感が続く中でも、証券業界におけるデジタル化の進展や業務高度化のニーズは継続的に高まると見ています。中期経営計画（2022年度～2026年）に基づき、証券ITソリューションを中核とした事業基盤を強みに、「品質と安定性」と「変化への適応力」の両立を目指します。 当期は、これまでの成長投資の成果を収益に結び付け、収益性の改善を伴う持続的な成長を実現することに注力します。具体的には、売上総利益率および営業利益率の改善を重要な経営指標とし、付加価値の高い案件運営や生産性向上、開発標準化、運用高度化、品質管理強化、AI等の自動化技術活用を進めます。 国内では資本業務提携先との連携、海外では業務提携を通じた段階的な事業展開を進め、証券IT分野における知見をグローバルに展開する基盤を構築します。 2026年12月期の連結業績予想は、売上高5,700百万円、営業利益480百万円、経常利益480百万円、親会社株主に帰属する当期純利益300百万円としており、大幅な成長を見込んでいます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 従来の金融ソリューション事業、FXシステム事業、デジタルコマース事業の3区分から、今期は組織再編により事業本部へ一本化されました。連結決算では、株式会社トレードワークス単体で売上高3,994百万円（前期比12.2%増）、その他グループ会社で売上高1,058百万円（同2.6%増）となっています。
• 配当方針: 安定配当と成長投資のバランスを重視しています。2025年12月期の年間配当金は2.00円（株式分割考慮後）です。
• 株主還元施策: 記載なし。
• M&Aや大型投資: 2025年4月にデジタル金融アドバイザリーサービス事業を主な事業とする会社を、同年6月にWeb3分野の会社をグループ子会社として取得し、同年9月に吸収合併しました。
• 人員・組織変更: 2025年4月に新たなグループ子会社を取得、同年6月に別のグループ子会社を取得後、同年9月に吸収合併しています。